期指长阳消耗殆尽 短期弱势格局维持

　　昨日期指四合约全线下跌，IF1209合约收于2232.4点，下跌44.8点，跌幅1.97%

　　昨日股指期货跳空低开依旧维持弱势格局。截至收盘，IF1209合约收于2232.4点，较昨日结算价下跌44.8点，持仓量减少11130手至31694手，跌幅1.97%;IF1210合约收于2247.0点，下跌45.6点，持仓量增加8290手至51182手，跌幅1.99%;IF1212合约收于2275.0点，下跌40.8点，持仓量增加398手至12460手，跌幅1.76%; IF1303合约收于2310.4点，下跌47.2点，持仓量减少35手至1605手，跌幅2%。

　　现货方面，据数据显示，沪深300指数收于2234.89点，下跌23.81点，跌幅为1.05%。 成交量再度萎缩。

　　盘面呈现两特征

　　期指近期连续下跌，尤其是近两交易日跌幅均在2%上下，已把9月7日的长阳蚕食殆荆对此市场人士指出，9月7日的长阳被消耗殆尽，K线上看技术形态已经走坏，同时也反应出场内空头再次占据上风。结合昨日具体走势，有两个特征需要注意：第一，尾盘杀跌现象比较严重，而且持续出现，这说明市场心态变化和资金多翻空的情况。

　　第二，昨日移仓继续，但IF1209合约减仓大于IF1210合约增仓，短线连续杀跌后，指数短线做空动力也有所释放，因此周三和周四出现小反弹的概率大增，这是再度判断指数强弱的节点。

　　从主力席位来看，根据中金所的持仓数据，IF1209合约的成交量前三名分别为华泰长城、海通期货和兴业期货，其中华泰长城在成交席位稳居第一，成交量比上一交易日减少13535手;海通期货成交47017手，比上一交易日减少17644手;兴业期货成交40367手，比上一交易日减少25859手。

　　多头方面，从主力合约的持买单量前二十席位来看，多头仓位继续下挫，二十家机构持买单量22032手，比上一交易日减少7129手。其中，国泰君安持买单量最大为2470手，比上一交易日减少619手。

　　空头方面，根据主力前前二十席位统计来看，空头仓位同样继续大幅下挫，昨日二十家机构持卖单量27842手，比上一交易日减少8374手。国泰君安持卖单量最大7171手，比上一交易日减少805手，中证期货和海通期货紧随其后，分别为4017手和2490手。

　　短期不改弱势格局

　　上海中期指出，昨日期指跳空低开再次收于光头阴线，同时成交量较前几日大幅萎缩，市场受悲观情绪笼罩导致股市人气不足，短期弱势格局料将延续。此外，从期指盘面看，多头信心仍显不足，特别尾盘的跳水引发贴水现象，更是反映出投资者现阶段浓重的悲观情绪。同时，作为期指走势的反向指标，期指合约的净空持仓比，在短暂回落之后近几日出现明显回升，对短期期指的走势极其不利。

　　中大期货表示， 继上交易日一路下行之后，昨日早盘沪深两市再度双双出现低开，上证指数盘中维持宽幅整理态势，然而下午1点50分左右出现一轮明显的杀跌行情，虽然尾盘有所反弹，但弱势格局依旧比较明显。股指期货较上证指数更加疲软，盘中一路小幅小行，尾盘亦出现加速下跌。经过连续两天的快速杀跌之后，上证及股指期货基本已经全部回吐了此前带来的涨幅，从目前的态势来看，再度下探前期低点支撑的可能性在加大，不排除后市出现先破再立的情况。

　　北方期货指出，从技术面看，股指重回5月以来的下降通道之下，回补了9月7日的跳空缺口，而且尾盘跳水，表明空头优势明显。从消息面看，央行已经将逆回购常态化，政策调控的窗口预计至少要到月底。操作上，建议投资者空单继续持有。