青龙管业关于在山西清徐经济开发区投资设立控股子公司的公告

　　证券代码：002457 证券简称：青龙管业 公告编号：2012-003

　　宁夏青龙管业股份有限公司

　　关于在山西清徐经济开发区投资设立控股子公司的公告

　　本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确、完整，没

　　有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　2012 年 1 月 13 日宁夏青龙管业股份有限公司(以下简称“公司”)第二届董

　　事会第十二次会议审议通过了《关于在山西清徐经济开发区投资设立子公司并实

　　施管道生产建设项目的议案》，董事会同意项目总体规划，一期项目同意按规划尽

　　快实施，后续项目视市场发展情况决定投资进度、滚动发展。具体情况如下：

　　一、对外投资概述

　　1、对外投资的基本情况

　　(1)项目投资：

　　项目总投资为 59147.75 万元(其中：一期总投资为 21733.91 万元，二期总

　　投资为 20708.08 万元，三期总投资为 16705.76 万元)，其中建设投资合计为

　　51381.26 万元，建设期利息合计为 1242.00 万元，流动资金合计为 6524.49 万元。

　　(2)资金来源：

　　项目建设资金筹措为企业自筹和申请银行贷款，其中：企业自筹 23147.75 万

　　元(含募集资金 7,093.63 万元，自有资金 16,054.12 万元)，约占总投资的 39.14%;

　　申请银行贷款 36000.00 万元，约占总投资的 60.86%。

　　(3)项目实施主体：

　　由公司控股设立的子公司负责项目建设和运营。

　　2、董事会审议情况

　　(1)2012 年 1 月 13 日公司第二届董事会第十二次会议以 9 票同意、0 票反

　　对、0 票弃权的表决结果审议通过了该项目。

　　因涉及募集资金使用，该议案尚须提交股东大会审议。

　　董事会将授权委托公司副总经理李浩先生具体办理相关协议的签署、子公司

　　注册、建设用地购置、项目筹建等前期事宜。

　　3、本次投资行为不构成关联交易，不构成《上市公司重大资产重组管理办法》

　　规定的重大资产重组。

　　二、投资标的的基本情况

　　1、项目投资及资金来源：

　　(1)项目投资：

　　项目总投资为 59147.75 万元(其中：一期总投资为 21733.91 万元，二期总

　　投资为 20708.08 万元，三期总投资为 16705.76 万元)，其中建设投资合计为

　　51381.26 万元，建设期利息合计为 1242.00 万元，流动资金合计为 6524.49 万元。

　　(2)资金来源：

　　项目建设资金筹措为企业自筹和申请银行贷款，其中：企业自筹 23147.75 万

　　元(含募集资金 7,093.63 万元，自有资金 16,054.12 万元)，约占总投资的 39.14%;

　　申请银行贷款 36000.00 万元，约占总投资的 60.86%。

　　2、子公司设立情况

　　(1)公司名称：山西青龙管业有限责任公司(暂定名，以工商登记的为准)

　　(2)注册资本及出资方式：

　　注册资本：5000 万元。其中：公司出资 4950 万元，占注册资本的 99%;合作

　　方出资 50 万元，占注册资本的 1%;注册资本分期缴纳，首期出资 1000 万元，其

　　中：公司出资 990 万元，占注册资本的 99%;合作方出资 10 万元，占注册资本的

　　1%;其余出资在该公司注册成立后两年内由出资双方按出资比例缴纳完毕。

　　(3)法定代表人：李浩

　　(4)设立方式：合资;

　　(5)经营期限：长期

　　(6)合作方情况：

　　公司全资子公司—宁夏青龙塑料管材有限公司。

　　注册资本：6229.41 万元

　　经营范围：塑料管材的生产、销售。

　　注册地址：银川高新区科技园 A 栋楼 6 号

　　法人代表：方吉良

　　(7)经营范围：预应力钢筒混凝土管道、预应力钢筋混凝土管道、钢筋混凝

　　土排水管道、塑料输水管材、隧洞盾构专用管片的生产、销售。

　　3、项目地址

　　项目拟建地址位于山西省太原市清徐县经济开发区。该地址自然条件及地理

　　位置优越，交通便利，通讯发达，电力充裕，经济社会发展迅速，特别是具有得

　　天独厚的区位优势，满足项目建设条件。

　　4、项目建设规模、内容及建设期

　　项目规划建设用地 13.33 万平方米(200 亩)，项目估算总投资 59147.75 万元，

　　整个项目计划分三期建设，建设总工期为 3 年。项目总建筑面积 125397 平方米。

　　(1)一期工程建设内容

　　建设年产预应力钢筒混凝土输水管道(PCCP)120km。其中，建设年产 50km、

　　直径Φ 1200～3600mm 钢筒管生产线 1 条;建设年产 70km、直径Φ 800～1200mm 钢

　　筒管生产线 1 条;行政办公和生活服务设施。一期项目规划建设用地 84 亩，建筑

　　面积为 47975 平方米，计划投资 21733.91 万元(含征地费用)。建设工期从 2012

　　年 3 月至 2012 年 9 月。

　　(2)二期工程建设内容

　　建设硬质聚氯乙烯塑料管(UPVC)生产线 16 条，产品规格Φ 20～Φ 630mm，

　　年产量 2 万吨;建设高密度聚乙烯管道(HDPE)生产线 12 条，产品规格Φ 50～Φ

　　630mm，年产量 1.5 万吨;以高密度聚乙烯(HDPE)为原料，建设节水灌溉滴灌管

　　带生产线 8 条，年产量 20000 万米。二期项目规划建设用地 47 亩，建筑面积为 40472

　　平方米;计划投资 20708.08 万元(含征地费用)。建设工期从 2013 年 3 月至 2013

　　年 9 月。

　　(3)三期工程建设内容

　　建设预应力钢筋混凝土输水管道(PCP)生产线 2 条，设计生产能力为每年 80km，

　　直径Φ 500～Φ 2000mm，长度 5 M 的各种型号的混凝土输水管;采用丹麦新型排水

　　管生产工艺，建设丹麦新型排水管道(RCP)生产线 2 条，设计生产能力为每年 100

　　km，直径Φ 1000～Φ 3000mm，长度 3 M 的各种型号的混凝土排水管;建设隧洞盾

　　构专用管片生产线 2 条，设计生产能力为每年 15km(按隧洞长度计算)。三期项目

　　规划建设用地 69 亩，建筑面积为 36950 平方米，计划投资 16705.76 万元(含征

　　地费用)。建设工期从 2014 年 3 月至 2014 年 9 月

　　5、财务经济分析

　　一期项目建成达产后，预计年可实现营业收入(经营期平均)21184.62 万元，

　　利润总额(经营期平均)4380.79 万元，投资利润率 20.16%，财务内部收益率(所

　　得税后)18.16%，投资回收期(所得税后)6.15 年;

　　二期项目建成达产后，预计年可实现营业收入(经营期平均)36519.23 万元，

　　利润总额(经营期平均)4187.82 万元，投资利润率 20.22%，财务内部收益率(所

　　得税后)18.77%，投资回收期(所得税后)6.06 年;

　　三期项目建成达产后，预计年可实现营业收入(经营期平均)21496.15 万元，

　　利润总额(经营期平均)3085.97 万元，投资利润率 18.47%，财务内部收益率(所

　　得税后)16.51%，投资回收期(所得税后)6.52 年;

　　经综合分析，本项目三期合计预计年可实现营业收入(经营期平均)79200.00

　　万元、利润总额(经营期平均)11654.58 万元，项目综合投资利润率 19.62%，综

　　合财务内部收益率(所得税后)17.81%，全部投资回收期(所得税前)7.50 年、

　　(所得税后)8.52 年。

　　由以上指标可以看出，本项目财务内部收益率均高于行业基准，项目抗风险

　　能力较强，具有较好盈利能力和的经济效益。因此，从财务角度分析认为，本项

　　目是完全可行的。

　　三、对外投资的目的、存在的风险和对公司的影响

　　(一)投资目的

　　山西，作为中国中部的资源大省，也是水资源贫乏的省份。在拥有雄厚经济

　　实力和的巨大发展潜力同时，人均、亩均占有水资源量相当于全国平均水平的 1/6

　　和 1/9。水资源的短缺已成为制约山西经济社会可持续发展的重要因素。

　　根据《山西省水利发展“十二五”规划》未来五年全省水利建设总投资为 1000

　　亿元。其中，已经开始实施的《山西大水网规划》中的“两纵十横”调配水骨干

　　工程计划投资就将达 200 亿元。山西省计划到 2020 年，全省年供水能力增加到 85

　　亿立方米。“十二五”期间，山西省将适时开工建设大型远距离调水引水工程数十

　　处;更新改造汾河、潇河等 10 个大型灌区;实现"两纵十横、六河连通，纵贯南

　　北、横跨东西，多源互补、保障应急，丰枯调剂、促进发展"的工程体系。工程完

　　工后可使全省总供水量由目前的 63 亿立方米提高到 86 亿立方米。供水区总面积

　　可达 7.66 万平方公里，占有山西全省总面积的 49%，受益人口 2400 万。通过发展

　　集中联片供水工程和对现有供水工程的改造，提高供水能力，对于加快大中型灌

　　区配套改造，搞好抗旱水源工程建设，全面加强农田水利建设，全面推广节水灌

　　溉，完善农村小微型水利设施建设，加强农村饮水安全工程建设，从根本上改善

　　全省城市乡村供水条件具有伟大的现实意义和深远的历史意义。

　　同时由于太原市现有公共交通设施及道路老化失修，线路拥挤，交通网络范

　　围小，公交形式单一，难以满足人们出行需求。2005 年太原市开始规划修建地下

　　铁路，这不仅可以交通堵塞，还可以以电力驱动，动力输出功率大，兼顾了环保

　　与大运输量两个方面。太原市修建地铁有利于改善太原市环境，招商引资，发展

　　太原经济。因此，在太原市修建地铁是发展太原经济的必然途径。

　　2011 年 3 月太原轨道交通建设已列入国家“十二五”规划中。太原轨道交通

　　建设总体规划共建设 7 条轨道交通线，总长度 235.7 公里，共设 173 座车站，静

　　态投资约 1420 亿元。设计日运送旅客 400-500 万人次。可以满足 2030 年以后太

　　原市 500-600 万城市人口的规模需求，届时，轨道出行比例将占到公交出行比例

　　55%以上。

　　综上所述，随着国家对水利、市政建设大规模的投入，必将大幅度的提高对

　　各类供水、排水管道及节水灌溉产品及隧洞盾构管片的需求。因此，山西供排水

　　管道、节水灌溉管道及隧洞盾构管片的需求将处于快速发展时期对为该项目的实

　　施提供了良好市场平台。

　　同时，近几年，公司在山西省取得的订单不断增多，且主要依靠公司本部等

　　通过汽车运输供应，供货效率较低、运输成本较大。

　　因此，为提高供货效率、降低运输成本，更好地满足山西省水利基础建设、

　　节水灌溉工程建设和城市基础设施建设对各类供排水管道、管片的有效需求，并

　　辐射其他相关市场，公司决定在山西省清徐经济开发区投资设立子公司，建设管

　　道生产项目。

　　(二)存在的风险

　　1、项目建设还需经相关部门的审批，该项目的审批、建设施工尚存在不确定

　　性。

　　2、土地出让尚未进行招拍挂程序，土地的的取得尚存在不确定性。

　　3、项目建设周期和进程存在一定的不确定性，项目建成投产后在市场、人才、

　　技术方面存在一定的管理、运营风险。

　　4、新项目虽然经过了可行性研究论证，但在项目实施过程中，仍可能面临国

　　家和地方的相关规划未能如期实施、市场开发不力和市场竞争等诸多不确定性因

　　素，可能导致变更后的募集资金投资项目建设进度、实际盈利水平与预测的建设

　　进度、收益水平出现差异，达不到预期的建设进度和收益水平。

　　5、在项目建设、运营过程中，存在资金压力风险。

　　(三)对公司的影响

　　经论证，该项目建设符合国家产业政策，具有良好的经济效益、社会效益，

　　项目建设经济可行。该项目建成达产后，预计年可实现营业收入(经营期平均)

　　79200.00 万元、利润总额(经营期平均)11654.58 万元，项目综合投资利润率

　　19.62%，综合财务内部收益率(所得税后)17.81%，全部投资回收期(所得税前)

　　7.50 年、(所得税后)8.52 年。

　　项目建成后，可提高供货效率、降低运输成本，更好地满足山西省水利基础

　　建设、节水灌溉工程建设和城市基础设施建设对各类供排水管道的有效需求，并

　　辐射其他相关市场，同时可提高募集资金使用效率，满足目标市场的有效需求，

　　进一步提高公司在核心市场的地位。

　　宁夏青龙管业股份有限公司董事会

　　二〇一二年一月十三日