投资人不管是持有多单还是空单都要进行了结

　　6月18日是沪深300股指期货IF1006的合约的最后交易日，这是股指期货上市以来的第二次合约交割。由于是交割日，股指期货当日涨跌停板将扩大为上一交易日结算价的±20%，交割结算价为最后交易日标的指数最后2小时的算术平均价，交割手续费标准为交割金额的万分之一。

　　随着合约交割临近，投资人不管是持有多单还是空单都要进行了结，由此带来的平仓、或是转仓会造成股指期货和现货指数波动加剧，越靠近到期日市场波动也会增加，期现价差的收敛预期将加大A股市场的波动，是一个持续影响的过程。这就是所谓的“到期日效应”，是指在股指期货结算日，标的指数的成交量和波动率显著增加的现象。到期日临近，除了股指期货价格剧烈波动的最大风险外，还存在着交易时间改变、结算方式改变、流动性等风险，投资者应该早作打算，谨慎对待。