6月合约相对沪深300现指全天依然处于升水状态

　　倒数第二个交易日，6月合约相对沪深300现指全天依然处于升水状态。11点，基差达到日内最大值-13.36点；午后中信银行(601998,股吧)再次出现快速拉升推动银行板块上扬，现指反应过度致使基差快速收敛为0.09点。主力换月过程中，7月合约走势弱于6月合约。7月合约的基差呈现出震荡下行的态势，9点41分，基差达到日内最大值-41.78点，升水幅度较上周五有所提高；期现套利日内最佳平仓机会出现在午后14点51分。昨日，180ETF成交额为2.95亿元，较上周五减少了21%；50ETF成交额为6.46亿元，较上周五减少了20.54%。ETF成交额维持在低位，说明进场套利者依然较少。

　　跨期套利方面，昨日7月-6月价差呈现出震荡下行的态势，全天游走于15.6点-31.2点。最大值出现在早盘9点41分；最小值出现在午后15点13分。由于最大值和最小值出现的规律比较难以把握，而且套利空间不大，不建议投资者重点参与。