7月15日私募基金内幕传闻及内参

　　多空博弈 谨防主力短线诱多!

　　昨日沪深两市走势出现分化，沪指窄幅震荡最终以小幅上涨结束交易，深成指盘中震荡较大，收盘小幅小跌。在“稳增长”与“抑通胀”的两难抉择中，近期A股的走势正好是这种“两难”困境的反应。

　　从昨天盘面上看，沪深股市昨日幅冲高后回落，上证综指在试图突破60日均线时遭遇一定阻力，权重股表现较弱拖累指数，另外跌幅榜前列有不少积累了较大涨幅的强势中小盘股，部分资金开始获利了结。从多分钟曲线上看，大盘全天量能出现明显的放大，昨日成交量达到2300亿，不过并非任何时候放量上涨都是好事，昨天实质上多分钟资金流入量并不大，相反多分钟资金流出反而占据了局部优势，多空双方博弈加力，仅凭昨昨市场这点多分钟资金流入量，是不足以维持股指持续性反弹的。

　　对于后市大盘，我们预计短期持续上行的空间并不会太大，同时鉴于股指在2885、2775附近局部滞涨明显，后市回落释放局部滞涨将是大概率事件。因此，预计短线大盘整体将以滞涨乃至回调走势为主!操作上，适当保持谨慎，轻仓短搏为主，防范中小板个股因分化带来的风险。

　　今日热点

　　呈瑞投资芮昆：依财政政策“精确打击”

　　芮昆认为，下半年CPI或将仍处于高位，从全年的政策走向看，下半年货币政策大尺度放松的可能性不大，但是经济增速放缓是实实在在的挑战，所以财政政策可能是下半年比较大的突破口。包括前期的保障房、高铁、水利等项目都属依靠财政政策拉动投资，下半年这种“精确打击式”的拉动方案可能会更多。

　　和聚投资李泽刚：下半年将有结构性机会

　　和聚投资表示，下半年将有结构性机会，市场行情将围绕两条主线展开，即政府高通胀容忍度提高和适当放松紧缩政策。一方面，政策适度放松将有利于保障房链条上的房地产、建材、消费等股票表现。另一方面，提高通胀容忍度将增强抗通胀品种吸引力，资源类股票将受益。

　　私募动态

　　1、私募人士透露，东方财富 (300059)广告业务大幅增长，同时拟推进第三方理财产品销售与服务，并设立金融数据服务公司，最近两周成交量明显上升，短线有望超跌反弹。

　　2、私募人士透露，极有可能持续到明年2季度的生猪养殖行业高景气，为饲料行业带来了较为明确的系统交易性机会。相对其他饲料企业，大北农 (002385)将最先受益。

　　3、私募人士透露，吉林化纤13日公告，本公司将于2011年底前淘汰两条7500吨粘胶短纤生产线落后产能，淘汰产能恐为公司主营业务收入粘胶短线的全部产能。目前粘胶短纤价格回落，供给减少有望使价格回升，新乡化纤 (000949)暂无发布淘汰落后产能报告，有望受益。

　　4、重庆钢铁 (601005)工业和信息化部原材料司司长贾银松14日在第三届钢铁企业发展战略研讨会上表示，“十二五”期间要大幅减少钢铁企业数量，前十家产业集中度要提高到60%。他同时表示，将支持优势大型钢铁企业集团开展跨地区、跨所有制兼并重组，鼓励地方政府推动本地区钢铁企业的兼并重组。

　　A股市场周四少量资金离场，接近六成行业遭到抛售。食品饮料板块抛压最重，但资源类股受到追捧。

　　监测数据显示，今日深沪两市合计净流出资金11.56亿元，其中机构资金净流入12.56亿元，散户资金净流出24.12亿元。

　　按照行业分类，27个行业中共有11个录得资金净流入，16个被净卖出。

　　有色金属板块净流入5.54亿元居首，非金属类建材板块流入3.54亿元，纺织和服装板块流入3.08亿元，煤炭开采、电力设备与新能源板块分别流入2.42亿元、1.17亿元。

　　食品饮料板块全天净流出6.36亿元，远超其他行业。非银行金融板块流出3.71亿元，基础化工板块流出3.65亿元，公用事业、建筑和工程板块分别流出2.71亿元、2.6亿元。

　　个股方面，佛山照明净流入1.79亿元，紫金矿业、中金黄金、东方集团均流入逾亿。

　　葛洲坝净流出1.89亿元，五粮液、广发证券、云南城投、华兰生物、招商银行、巨化股份流出金额在1亿元以上。

　　另外，周四相对资金净流入量前五名的个股为：赛轮股份、骆驼股份、鹿港科技、围海股份、大禹节水;相对资金净流出量前五名的个股为：欧菲光、冠福家用、壹桥苗业、比亚迪、莱美药业。

　　7月14日资金净流入量前五名的行业

　　行业资金流量(亿元)机构资金流量(亿元)散户资金流量(亿元)

　　有色金属5.547.46-1.92

　　非金属类建材3.543.380.16

　　纺织和服装3.082.300.78

　　煤炭开采2.423.11-0.68

　　电力设备与新能源1.171.70-0.53

　　7月14日资金净流出量前五名的行业

　　行业资金流量(亿元)机构资金流量(亿元)散户资金流量(亿元)

　　食品饮料-6.36-3.55-2.80

　　非银行金融-3.71-1.97-1.74

　　基础化工-3.65-0.25-3.40

　　公用事业-2.71-0.64-2.06

　　建筑和工程-2.60-1.87-0.73

　　7月14日资金净流入量前五名的个股

　　证券代码证券简称价格涨跌%绝对资金

　　流量(亿元)相对资金

　　流量(%)成交额

　　(亿元)

　　000541佛山照明15.218.411.791.918.89

　　601899紫金矿业5.786.251.660.1826.83

　　600489中金黄金29.823.041.270.2311.58

　　600811东方集团7.67.951.081.145.73

　　600000浦发银行10.10.90.980.077.25

　　7月14日资金净流出量前五名的个股

　　证券代码证券简称价格涨跌%绝对资金

　　流量(亿元)相对资金

　　流量(%)成交额

　　(亿元)

　　600068葛洲坝12.08-1.79-1.89-0.4511.91

　　000858五 粮 液37.37-1.66-1.36-0.111.90

　　000776广发证券36.38-2.83-1.21-0.436.26

　　600239云南城投12.35-3.97-1.15-1.494.98

　　002007华兰生物32.9-8-1.11-0.5910.43

　　市场传闻

　　据传，金岭矿业：近期停牌资产注入公告

　　据传，ST迈亚：大冶矿业即将借壳

　　据传，中国嘉陵：即将引入战略投资者

　　据传，鑫龙电器：公司未来有望继续获得铁路电气化设备方面的订单

　　据传，西单商场：中报预增700%

　　据传，东方电气：东方电气集团于2010年12月1日启动增持计划后，7月将进入集中增持阶段，计划月末增持有到780万股。

　　据传，美利纸业：近期公布利好

　　据传，宏达股份：本月公告注入集团在西藏的天仁矿业资产

　　据传，中联重科：中报有望预增100%

　　据传，新赛股份：近期拟投资建设的原料煤厂断裂煤层带富含稀土资源

　　据传，深圳燃气：下周招商证券出报告推荐。

　　据传，豪迈科技：精密子午线轮胎模具项目今年有望部分投产

　　据传，中成股份：中报预增230%

　　据传，丽江旅游：预计2011年1-6月净利润同比上升350%-380%

　　据传，京东方：收购10亿吨煤炭即将签约

　　据传，中昌海运：据悉苏浙近日即将出台海洋经济发展重大项目规划，总投资超过2.6万亿元。

　　据传，据悉新能源汽车十二五将逐步迈入产业化发展阶段

　　据传，北京科锐：传中报10送8。

　　据传，希努尔：全年业绩有望实现40%以上的增幅

　　据传，康芝药业：康瑞欣在招标定价、医院开发方面具有明显的优势，预计两年后该药的市场规模可以达到5个亿(折合底价销售约2个亿)。

　　据传，天津普林：资产重组在加速

　　据传，佛山照明：50辆电动大巴将于本月末下线，即将投入公交线路。

　　据传，天润曲轴：据研究员再算中报会有大比例配送的潜力。

　　据传，江淮动力：中凯拥有的碳酸锂普查储量约是西藏矿业的4.5倍。

　　据传，泰亚股份：第一大股东将易主，福建木林森收购，资产注入10亿

　　据传，美邦服饰：公司今年的秋冬订货会已顺利召开完毕，秋冬装整体根据成本情况将全线涨价。

　　据传，私募人士透露，中利科技 (002309 )与富港集团共同出资设置合资公司将构建全球贸易平台，主要面向苹果、西门子等知名公司进行高端订单。同时，公司年初低价收购常州船用电缆厂，外延式收购全面巩固龙头地位。目前公司订单饱满，业绩可期，可中线持有。

　　据传，私募人士透露，由于刚性需求的存在以及猪肉市场调整的时间过度，猪肉价格还将维持一段时间高位，原材料玉米的成本也在高位，赖氨酸的涨价需求还有支撑。我们看好中粮生化 (000930 )。

　　据传，私募人士透露，今年上半年，煤炭、天然气等生产尿素原材料价格的上涨引发了市场对于尿素行业的担忧，但是尿素价格飞涨使不少一季度亏损的企业二季度盈利，我们看好盈利更为明显的气头企业。

　　一、2800点整数关口QFII席位“对倒”13只金融股

　　昨日(7月13日)大宗交易再度升温，两市共计50只个股完成了53笔交易。比较罕见的是，这50只个股中，金融股就占到了13只，完成的交易也刚好是13笔，而交易双方都来自QFII席位的集中营瑞银证券总部和中金公司上海淮海中路营业部

　　(以下简称中金淮海中路).

　　上海大宗交易数据显示，昨日金融股是当之无愧的主角。其中，银行类如农业银行 、工商银行 ;保险类如中国太保 、中国平安;券商类如中信证券

　　、海通证券等金融股均榜上有名。

　　当中，成交量最大的非农业银行莫属，仅一笔交易就完成了3674.78万股的交换，买方为瑞银总部，卖方为中金淮海中路，成交价为2.70元，该数字与二级市场收盘价持平，以此计算的成交额高达9921.9万元。紧随其后的是招商银行

　　，共成交391.87万股，成交价为12.96元;另外，交通银行

　　379.88万股的交易也毫不逊色，成交价为5.55元，均为大幅折价。而13笔交易中最温柔的则是建设银行和中国银行

　　，2只个股分别成交了68.97万股和56.45万股，成交价分别为4.86元和3.12元，涉及金额分别为335.17万元和176.13万元。综合计算，这13笔金融股的交易金额合计达2.37亿元。

　　除13只金融股以外，瑞银证券总部和中金淮海中路在其他个股上也有“肉搏”。昨日还分别“对倒”了中国石油 、中国神华 、中国联通、紫金矿业 、海螺水泥

　　、中国建筑 、三一重工、贵州茅台等个股，虽然交易量不大，但如此大范围的“肉搏”，却仍显得壮观，而且上述这些个股，均是沪深300指数成分股。

　　与此同时，在深圳大宗交易中，昨日也出现了瑞银证券上海花园石桥路营业部同机构席位之间的多笔交易，涉及个股如万科A、五粮液 、中兴通讯、苏宁电器等。

　　一位长期跟踪大宗交易数据的分析人士告诉记者，类似QFII席位之间的“肉搏战”并不常见，但一旦出现似乎都伴随着市场的趋势变化。最经典的一次是2008年年底，瑞银证券总部和中金淮海中路之间的互相对倒，这一情况持续数月，大盘的拐点也在该期间内出现。那么，这一现象的再次出现，是否预示着大盘又将迎来变盘?其方向又将如何?时间将给我们答案。

　　二、基金打新升温 或参与次新股淘货

　　6月下旬以来，大盘出现反弹，新股上市的破发情况出现好转，基金参与打新的热情逐渐高涨起来。有投研人士告诉记者，如果在一级市场上未能获配看好公司，也会在二级市场上“淘货”买入次新股，虽然可能买的价格会比一级市场贵，但是有无锁定期的好处。

　　近期打新出现回暖之势

　　进入7月以来，基金打新态度明显积极了。

　　数据显示，网下发行日期在7月份的个股有6只，最终基金网下获配次数为35次，而网下发行日期在6月份的个股有24只，最终基金网下获配次数为98次，追溯到5月份，共26只个股网下申购，其中基金最终获配次数为111次。业内人士分析，从最终基金获配的次数和同期发行的个股数量来看，基金近期打新出现回暖之势。

　　而近期新股在二级市场上的表现也再次吸引了投资者的目光。本周上市的个股同样不负众望，首日秀均涨势汹涌。

　　本周二，创业板上市的3只新股不惧市场回调，奋力上扬。瑞丰光电开盘即涨97.22%;明家科技、瑞丰高材开盘同样大涨90%和75%。截至当日收盘，3只新股平均涨幅在65%以上，而当日大盘下挫近乎50点。记者统计，共7只公募基金成功获配上述三只个股，上市当日浮盈超过5000万元。其中华夏系3只基金华夏红利、基金兴华、华夏经典配置获配瑞丰高材。

　　7月份以来，已经登陆交易所的个股有9只。这9只个股上市首日均表现不俗，首日秀涨幅最少的为金禾实业，上市首日上涨50.84%，而涨幅最大的为东宝生物首日上涨198.89%。

　　有选择性参与“好公司”

　　统计数据显示，上市日期在6月份的个股共计28只，其中上市首日破发8只，破发不足3成。而5月份上市个股26只，破发12只，破发率超过45%;而4月份破发率则更是超过50%。

　　上半年新股破发潮让基金对于新股敬而远之，而随着前期大盘回调，高市盈率个股更是大跌，这倒逼新股的市盈率下降，一些创业板、中小板新股的估值回归至合理水平，如今，基金开始对这些新股给予关注。

　　同时记者了解到，一些并未在一级市场“中标”的基金，或许在二级市场介入。

　　深圳一些基金公司7月份并未参与任何一只新股的网下申购。相关人士向记者表示，对于打新，投研团队一直没有积极参与，“特别是高市盈率的创业板”。不过，随着市场走好、估值合理，“不排除有选择性地参与一些好公司。”

　　而也有投研人士告诉记者，如果在一级市场上未能获配看好公司，也会在二级市场上“淘货”买入次新股，虽然可能买的价格会比一级市场贵，但是有无锁定期的好处。

　　三、沪深两市资金净流出近18亿

　　7月14日沪深股指出现分化，上证指数上涨0.54%，以2810.44点报收;当日深成指收于12440.83点，下跌0.31%。同时，中小板指数和创业板指数分别上涨0.28%和2.16%。在成交量方面，当天沪市总成交1256.49亿元，深市成交1099.90亿元，两市合计成交2356.39亿元。

　　从资金流向来看，沪市主力资金呈现净流出状态。据大智慧统计，周四沪市A股资金净流出17.52亿元，沪市B股资金净流入88.22万元;深市A股资金净流出0.52亿元，深市B股资金净流入421.56万元，两市资金合计净流出17.99亿元。

　　在众多行业板块中，化工化纤、医药和工程建筑行业资金流出情况最为明显。其中，化工化纤行业资金净流出金额最多，达到3.85亿元。同时，医药和工程建筑行业资金净流出金额则分别为2.28亿元和2.22亿元。与此形成对照的是，有色金属、电器和纺织服装行业则呈现资金净流入，其净流入资金额分别为3.28亿元、2.07亿元和0.91亿元。

　　北矿磁材 (600980)周四上涨7.08%公司是世界最大的永磁铁氧体预烧料生产企业，也是第一家提出以铁鳞替代铁红大规模生产高性能锶铁氧体材料的企业。公司产品技术领先、性能优良，在国内市场占有率较高。公司控股股东北京矿冶研究总院拥有矿冶方面优质资产，随着央企整合步伐加快，不排除未来注入上市公司的可能性。另外，公司上半年净利预计亏损200-600万。二级市场上，今日稀土永磁板块继续活跃，该股呈现高位震荡，持股勿追。数据显示周四该股的DDX为-0.166，大单金额为-512.41万元。

　　恒源煤电 (600971)周四上涨9.99%公司主营煤炭开采，所产煤种是耗煤量大、增速快的电力行业用煤;安徽省的几大煤炭集团存在整合预期，其中公司控股股东皖北煤电集团逐步淡出煤炭开采，使得公司资产注入预期升温。此外，由于上半年煤价涨幅较大，市场对于煤炭企业中报预增有所期待。消息面上，《恒源煤电10转12.8股中报高送转打响“第一枪”》。二级市场上，该股今日开盘“一”字涨停，高送转概念受到市场追捧，建议保持关注。数据显示周四该股的DDX为0.453，大单金额为3195.60万元。

　　北新路桥 (002307)周四上涨10.01%公司是新疆具备一级公路施工资质的唯一一家上市公司，也是施工规模最大的一家，业务涵盖我国西部地区及部分亚非国家，海外收入占50%以上。公司争取用3年左右的时间取得公路工程施工总承包特级资质;将通过参股、控股等方式参与和控制其他目标市场中的同类企业，推动经营规模和市场份额的快速扩大。另，公司今日公布公开增发A股发行结果。二级市场上，该股今日复牌走高，盘中大单入驻，暂持有。数据显示周四该股的DDX为3.057，大单金额为4573.76万元。

　　广弘控股 (000529)周四上涨10.06%公司由ST美雅重组更名而来，09年完成资产重组后主营业务由原来的纺织工业化学纤维行业变更肉类食品供应业务和教育出版物发行。从公司财务情况分析，重组后公司的利润逐年增长，其中长线价值比较高。另，公司大股东广弘资产旗下资产众多，市场也对其未来继续注入成熟项目有所期待。消息面上，《首提证券化率目标粤国资整体上市启幕》。二级市场上，该股今再度涨停，重组题材受追捧，予以关注。数据显示周四该股的DDX为1.302，大单金额为2966.18万元。

　　今日四熊警示：

　　云南城投 (600239)周四下跌3.97%公司重组以后，主营业务由啤酒生产转为房地产开发。依靠母公司的强力支持，公司拥有土地一级开发合同至2013年的独特优势，并积极参与新昆明建设，推进土地一二级联动开发，牵手万科、中海、保利等多家名企，优势互补，欲成为地方房企的龙头。消息面上，公司旗下13块地块日前开拍，首场拍卖仅4地块以底价卖出。二级市场上，受此利空消息影响，该股今日放量下跌，后续仍有调整可能，短线暂观望。数据显示周四该股的DDX为-0.789，大单金额为-6423.43万元。

　　长春燃气 (600333 )周四下跌0.10%公司是吉林省最大的管道燃气生产企业，也是国内唯一一家集城市管道燃气制气、输配、销售为一体的上市公司。公司具有良好的固定业务网络，承担着长春、延吉两地燃气市场的70%以上的份额，在当地处于绝对垄断地位。另，长春市发改委去年12月已召开调整民用燃气价格实施方案听证会，天然气价格调整已列入日程。二级市场上，受美国天然气涨价提振，该股近日有所拉升，今日遭遇大单抛压，波段关注。数据显示周四该股的DDX为-0.999，大单金额为-2112.55万元。

　　欧菲光 (002456)周四下跌5.88%公司是国内领先的精密光电薄膜元器件制造商，长期致力于精密光电薄膜元器件的研发、生产和销售。近两年公司积极介入触摸屏业务，在纯平触摸屏细分市场，公司已经成为国内领先的企业之一。募投项目达产后，公司触摸屏相关产能将达到较大幅度扩张。公司14日发布业绩向下修正公告，预计上半年净利润同比下降170%-190%。二级市场上，该股今日低开低走，4月29日除权以来股价维持窄幅震荡，参与需谨慎。数据显示周四该股的DDX为-0.964，大单金额为-1233.92万元。

　　华兰生物 (002007)周四下跌8.00%公司是国内血液制品的龙头，为国家定点大型生物制品生产企业，在全国同行业企业中处于领先地位，公司疫苗业务快速成长，生产的H1N1流感疫苗获国家收储。公司在重庆拥有血液制品公司，有望在4季度开始生产，随着重庆浆站的逐步成熟，公司的业绩增速将加快。消息面上，公司日前公告称，在贵州的3家单采血浆站8月1日起将停止采浆。二级市场上，受关停浆站影响，该股近两日连续走低，暂保持观望。数据显示周四该股的DDX为-0.749，大单金额为-14707.43万元。

　　7月14日涨跌幅前列个股点评

　　沪涨前五：

　　代码 简称 涨跌幅 点评

　　600781 上海辅仁 10.04% 上海本地重组概念，受益上海国资委三季度主推重组整合。看好

　　600971 恒源煤电 9.99% 披露首份半年报分红预案:拟10转12.8股，今一字涨停。继续看好

　　600242 中昌海运 9.97% 受益于上海国际航运中心建设及舟山群岛新区获批。强势仍延续

　　600637 广电信息 9.96% 上海国资委控股，受沪粤两地国资整合的消息刺激。上扬将延续

　　600277 亿利能源 9.85% 恒源煤电今推首份中报高送转预案推涨煤炭板块。强势格局,持仓

　　沪跌前五：

　　600239 云南城投 -3.97% 公司首批13宗地昨日开拍仅4宗以底价成交。股价后市将继续调整

　　600844 丹化科技 -3.50% 前期强势,近期遭大股东累计减持801.97万股。后市看多风险不大

　　600155 *ST 宝硕 -2.76% 重组概念,背负近10亿债务，重组一直受质疑。股价继续维持弱势

　　600522 中天科技 -2.68% 受累公司4.8亿订单与增发隔天披露被投资者质疑。维持上升趋势

　　600679 金山开发 -2.57% 近期较强势,近一个月来股价连续攀升，今遭回调。看多风险不大

　　深涨前五：

　　代码 简称 涨跌幅 点评

　　000529 广弘控股 10.06% 广东国资委控股，受市场传言粤国资整体上市启幕推动。可看好

　　000034 深信泰丰 10.04% 中报预增概念,公司预计中期业绩同比预增超21倍.多方强大,看好

　　002517 泰亚股份 10.03% 超跌股反弹，前期股价持续低迷且创出新低,近日反弹。仍将上行

　　002358 森源电气 10.03% 中报预增概念,上半年业绩超出市场预期。后市该股仍可继续看好

　　300022 吉峰农机 10.02% 农机股，受前5月农机工业产销增逾三成推动。继续保持强劲态势

　　深跌前五：

　　代码 简称 涨跌幅 点评

　　002007 华兰生物 -8.00% 受日前公告称将关停3家单采血浆站影响。股价回调空间依然较大

　　002456 欧 菲 光 -5.88% 中报预亏概念，今向下修正中期业绩为预减170%-190%。继续弱势

　　000155 川化股份 -5.46% 中报预亏概念,中期业绩预减4500-6500万元。空头强大,暂难好转

　　002253 川大智胜 -5.32% 为首批披露中报的公司之一，业绩报喜却遭冷遇。强势为主,看好