券商私募拼抢“高净值人群”

　海外资产管理业中"高净值人群"这一名词开始逐步成为国内同行们津津乐道的概念。

　　在商业银行纷纷开始力推私人银行业务,公募基金强攻专户理财业务的同时,券商和私募基金也开始以"财富管理中心"的形式瞄准"高净值人群"。

　　日前,专注于高端客户财富管理的启元财富在宁波开立财富管理中心；而12月3日,广发证券借中加合作首批注册财富管理师授证的东风,宣布正式成立广发证券财富管理中心。同基金专注于资产管理不同的是,利用PE、投行等以一级市场投资为主的产品成为券商和私募差别化竞争的利器。

　　"高净值人群"投资选择多

　　2009年中国个人总体持有的可投资资产已经超过50万亿元,中国的富裕人士增长率以31%居全球前列。财富管理成为近年广受关注的领域,对于高净值投资者来说,如何来进行财富管理呢?

　　在基金行业当中,"一对一"和"一对多"将"高净值人群"从大众理财中剥离出来,成为今年公募基金业的一大趋势。据Wind数据显示,截至12月1日,共有195只一对多产品先后成立；而今年下半年,更有明显扩容趋势。不过,从业绩来看,基金专户理财并没有表现出明显的优势。

　　而相对于普通家庭来说,"高净值人群"的可选投资路径明显增多。在宁波财富管理中心揭幕仪式上,启元财富董事长安景川总结了中国高净值群体投资发展的趋势。他指出,"目前中国的财富管理主要有三个特点:第一个特点是富裕阶层人士越来越多,而不少的企业家开始从实业家向投资家转型；第二个特点是理财的工具在不断增多,以前提到理财可能就是指投资股票、投资基金或投资房地产,而现在投资者接触越来越多的是像PE、房地产基金之类的产品；第三个特点是这两年财富的示范效应特别显著,那些自有企业上市、参股企业上市或者购买了PE基金后所投资企业顺利上市的市场参与者,可以获得的回报动辄是五倍、八倍、十倍甚至是几十倍。"

　　近日,马云抛售华谊兄弟股权的消息也引人瞩目,而资金去向很有可能是他目前热衷的PE投资。2010年4月,马云与虞锋等创建云锋基金,主要针对互联网、消费品和新能源三个领域投资。

　　对高净值群体未来理财的趋势,启元财富安景川也做出了两大判断---更加强调理财产品的配置以及选择中长期理财产品。"目前配置期限较长的理财产品的投资者越来越多,比如投资PE产品、房地产基金,一般投资期限都是三年至七年。但回报也惊人,潜心投资于一级市场的投资者大多获得了高额的投资回报,因为一级市场的高市盈率已经掠取了二级市场的利润空间。"