复星医药通过香港IPO筹资5.1亿美元

　　知情人士周二表示，上海复星医药(集团)股份有限公司(600196，简称:复星医药(600196))通过香港首次公开募股(IPO)筹资5.1亿美元，发行价定在了发行指导价区间的低端。这是香港市场自今年7月份以来的首笔成功的大宗IPO交易，香港市场过去三年在新股筹资方面一直排名世界首位。

　　尽管市场对复星医药的IPO反应积极，且交易也获得足够认购。但业内银行人士称该交易并不能打开香港IPO市场的局面，他们表示5.1亿美元的筹资额并没有大到可以让以巨额交易知名的香港IPO市场重新焕发活力的地步。香港市场上一笔大宗IPO交易是今年7月份内蒙古伊泰煤炭股份有限公司(Inner Mongolia Yitai Coal Co.)筹资额9亿美元的IPO交易。

　　复星医药是大型企业集团复星国际有限公司(0656.HK, 简称：复星国际)的子公司，上述知情人士表示，该公司以每股11.80港元发行了3.36亿股股票，位于发行指导价区间11.80-13.68港元的低端。

　　一位知情人士称，这一发行价相当于基于2013年收益的预期市盈率12.1倍。据FactSet的数据，这一市盈率低于中国制药集团有限公司(1093.HK, 简称：中国制药) 16.2倍的预期市盈率，也低于上海医药(601607)集团股份有限公司(2607.HK, 简称：上海医药) 14.7倍的预期市盈率。

　　该公司将于10月30日在香港交易所上市。为确保交易成功，该公司在两位投资者那里锁定了总额7,500万美元的基础投资：Prudential Insurance Co. of America认购了该公司5,000万美元的新股，国际金融公司(International Finance co. (IFC))认购了该公司2,500万美元的股票。瑞士银行(UBS AG, UBS),中国国际金融有限公司(China International Capital Co.)摩根大通(J.P. Morgan Chase & Co.)和德意志银行(Deutsche Bank AG)负责安排此次交易。