十年破茧成蝶 国元目标直指券商百年“老字号”

　　2011年10月18日，国元证券(000728)迎来十周年华诞。

　　十年前，证券市场低迷、股指持续下跌，国元证券在这样的环境下诞生了。

　　十年后，国元证券逆风飞扬，已经成长为一家资本实力雄厚、业务资格齐全、品牌影响力较高的全国性综合券商。

　　十年来，国元证券抓住资本市场的每一次机遇，以创新带动发展，在资本市场的角逐中抢占先机和制高点，在短短的时光隧道中划出道道亮光：收购长盛基金，拓展创新空间;取得创新试点资格，成为全国第13家创新试点券商;设立香港公司，打造国际化发展平台;托管收购天勤证券，实现经纪业务低成本扩张;借壳“北京化二”成功上市，使股东资产迅速增值;增发百亿，跻身一流券商;设立股权投资公司，培育新的利润增长点;取得股指期货中间介绍业务和融资融券业务资格，拥有券商全部业务资格，这在行业内也不多见。

　　十年来，国元证券通过不断发展，网点不断增加，机构不断完善，初步形成了证券类控股公司架构。目前已拥有76家证券营业部，遍及四大直辖市和中东部主要城市及安徽省各地市。设立了上海分公司、北京分公司和深圳分公司三家区域分公司;控股和参股国元证券(香港)有限公司、国元股权投资有限公司、国元海勤期货有限公司和长盛基金管理有限公司。国元证券正以证券类控股公司的姿态挺立于证券业之林，跻身于一流券商行列。

　　十年来，国元证券创造了骄人的业绩，资产规模大幅增长，资产质量不断优化。截至2010年末，国元证券总资产249亿元，净资产150亿元，净资本118亿元，净资产、净资本分别位居全国106家券商的第9位和第10位。国元证券150亿元净资产80%以上为现金和可变现的有价证券，流动性充足。国元证券三分之二营业部的营业用房都是在中心城市购买的自有房产，房产实现大幅升值。优良的资产质量为国元证券的发展奠定了坚实的基础。

　　十年来，国元紧紧按照“三步走战略”开展各项工作，即：第一步目标是3～5年在市场站稳脚跟;第二步目标是5～10年跻身国内一流券商行列;长期目标，就是要建成百年老店、长寿公司。现在的国元证券早已在行业中站稳脚跟，连续五年被中国证监会评为A类A级证券公司，信息披露工作连续四年被深圳证券交易所评为“优秀”，净资本、净资产位居行业前列。国元证券植根于安徽这片厚重的土地，在资本市场激烈竞争的环境下，倡导儒商合一、义利并举的从商理念，形成了独特的国元企业文化。

　　一、稳健经营规范发展

　　为顺应信证分业、行业重组的发展趋势，2001年，由安徽国投、安徽信托作为主发起人，以各自拥有的证券营业部及证券类资产为基础，联合其他股东单位共同出资设立国元证券有限责任公司，注册资本为20.3亿元。

　　2001年10月18日，注定会被历史定格的日子。国元证券在安徽合肥隆重举办了开业庆典仪式，原安徽省有关领导，中央机关有关领导出席开业庆典并为国元证券揭牌，深沪证券交易所有关负责人到会祝贺。国元证券正式挂牌开业。同样，人们也会记住，这个新生儿一落地就遭遇了种种生死困境。

　　国元证券问世时，正是中国股市牛熊市转折的分水岭之年。正是从2001年以后，深沪指不断走低，步入漫漫熊市。四年间，深沪股市经历了一次发展过程中最漫长的调整，市场的调整幅度及时间跨度超出了证券市场各方参与者的可承受度。那段时间，国内券商经营举步维艰，拿2004年度来说，国内123家证券公司，平均亏损4580万元，净资产收益率为-5.29%，整个行业一派萧条。

　　然而国元证券却逆风飞扬，经营成绩名列前茅。2001年利润总额在全国同行业排名第12位，刚诞生的国元证券在资本市场迈出了稳健的第一步。2002年至2004年间，公司利润总额在全国同行业分别排名第11位、第7位和第12位。四年熊市不但各股东单位的投资没有损失，而且累计给股东分红1.5亿元。2004年11月，在第一届中国证券市场年会上，国元证券荣获“中国证券市场年度成长奖”。

　　经历这四年熊市，国元证券成为为数不多完整保留净资产的券商，骄人的业绩成为四年萧条证券景观中动人的一抹亮色。究其原因，“规范合规经营”和“稳健持续发展”无疑是国元证券逆风成长最好的解读。

　　2002年10月27日，凤良志董事长在公司年度工作会议上就明确提出“风险控制是国元证券的生命线”，他指出：证券公司如果没有健全的内部控制制度和风险管理机制，就不能健康持续发展，甚至无法生存。因此，风险控制应放在公司各项工作的首位，是重中之重。此后，在每次的年度工作会议上，国元证券的各位高管必定会强调风险防控这一话题。蔡咏总裁说：“风险控制是国元证券发展的首要问题，我们应通过不断完善管理制度和业务流程，着力构建完整的风险防控体系。”风控、合规意识已经深入到国元证券每一位员工心中。

　　以制度防控风险，国元证券马不停蹄：2001年，公司设立稽核部和法律事务部;2002年，公司董事会设立财务与风险控制委员会，同年，公司成立风险监管部;2004年实施经纪业务风险监管督察员制度;2005年4月在行业内率先设立合规负责人，同年5月公司经营层成立风险控制委员会。建立先进的风险管理信息系统，是国元证券防范风险的又一重要举措。公司先后建立了总部集中式风险实时监控系统、投资管理风险系统、反洗钱监控系统、净资本监控系统、合规管理平台等。

　　事实上，经过多年的实践，国元证券已构建起有效的公司风控和合规管理体系，建立了四级风控组织架构和三道风险控制防线：董事会设立风险管理委员会，管理层设立风险控制委员会，设立风险监管部、合规管理部、稽核部和法律事务部四个部门分别负责风险监控、合规管理、稽核审计和法律事务工作，在业务一线设立风险督查员;建立董事会、管理层和业务一线三道风险控制防线。2007年元月，国元证券在21世纪中国资本市场投资年会上勇夺“2006年最佳内部风控团队”大奖;2011年6月，在21世纪中国资本市场年会上，国元证券荣获“2010年度中国最佳风险管理证券公司”称号。这些都是对国元证券风控、合规工作的充分肯定和认同。

　　二、创新发展破茧成蝶

　　国元证券在注重合规经营、防范风险的同时，也将创新作为企业发展的动力。创新，已成为国元的追求。

　　2005年，中国证监会在全行业大力推进证券公司的分类监管，即根据不同证券公司风险承受程度和控制能力，将证券公司分为四类：创新类、规范类、风险类和处置类，分别实施不同监管措施，给予不同发展空间。

　　“力争取得创新试点券商资格，这是公司发展的一块‘生死牌’!”有了它，国元证券才能开展创新业务，才能率先进入国际市场，才能有机会收购、兼并或托管其他券商，实现低成本扩张。为拿到这张“生死牌”，胸怀大志、腹有良谋的国元未雨绸缪，步履匆匆，全力以赴申请创新试点券商资格。

　　“千日磨剑，今天把君示”。2005年9月，万事俱备的国元证券向中国证券业协会递交了创新试点券商的申请。2005年11月，一条激动人心的喜讯传来：经中国证券业协会创新试点证券公司评审委员会第六次会议评审，国元证券成为行业中第6批第13家创新试点券商。创新试点券商资格的获得，让国元证券完成了一次意义非凡的蜕变，破茧成蝶。

　　获得创新试点资格后的国元证券，在行业洗牌中气势如虹。携创新试点之优势，抱攻城略地之勇气，雄心勃勃的国元决心向更高更强跨越。国元证券提出，借助资本市场，扩大资本实力，提高盈利能力，在权证创设、报价转让、托管收购其他问题券商、设立海外分支机构等方面有所作为。

　　收购长盛基金拓展创新空间

　　2004年，国元证券联手省内两家大型企业，共同完成了对长盛基金的收购工作。同年，国元证券通过收购长江证券(000783)持有的长盛基金股权，成功增持长盛基金，成为长盛基金第一大股东。控股长盛基金是国元证券在创新发展理念起步后作出的第一个尝试，也使国元证券实现了经营战略的一次重大调整，拓展了金融创新空间，让国元证券占领了资产管理的制高点，实现了专家理财，满足了公司业务调整的需要，大大提升了国元证券在资本市场上的形象。2006年6月1日，国元证券又与新加坡星展银行(DBS)签署了关于长盛基金公司的合资协议。合资之后，国元证券持股41%，新加坡星展银行持股33%，通过此次引进境外股东入股，长盛基金成为中外合资的基金管理公司，标志其进入了全新的发展阶段。

　　收购天勤实现低成本扩张

　　托管收购，这种低成本扩张方式，一直是众多券商所期望的。2005年，中国证监会宣布天勤证券公司13家证券营业部由国元证券托管。次日，国元证券即迅速派出一支近50人组成的托管队伍，奔赴全国9个大中城市，实施对天勤证券的全面托管。经过近一年的时间，国元证券顺利完成各项托管、清算及资产处置、人员安置等工作。2007年9月，天勤证券13家证券营业部正式翻牌为国元证券营业部。

　　收购天勤证券后，国元证券经纪业务以及其他业务的竞争力进一步得到提升，网点布局趋于合理，营销网络覆盖更加全面，增强各项业务的竞争力和市场占有率，扩大国元证券的市场影响力。收购天勤证券是国元证券把握重大历史机遇，实施低成本扩张和“做大、做强、做优”战略目标的重要举措，更是面对证券市场新形式下正确的战略选择。

　　策马挥刀进军香港

　　走向国际化，扬帆全球资本市场，是国元证券一个长久的梦想。在国内市场做大做强、不断崛起的同时，国元大胆走出去，开始涉足国际资本市场，为日后参与全球竞争、在国际资本市场乘风破浪布点设局。2006年7月，经中国证监会批准国元证券设立国元证券(香港)公司，这也是中国证监会批准新设的第一家香港中资证券公司，国元证券迈出了国际化发展的第一步。2008年1月，国元证券向香港公司增资5.5亿港元获得中国证监会批准，目前国元证券(香港)公司注册资本增至6亿港元，国元证券正以稳健的步伐迈向国际化。

　　上市融资华丽转身

　　2007年10月，国元证券借壳“北京化二”成功上市，成为中国证券市场第5家上市证券公司。借壳上市，无疑是国元证券发展历程中浓墨重彩的一笔。这意味着国元证券成为中国券商中为数不多的上市公司，更重要的是可以利用资本市场获取稳定的长期资金来源，完善法人治理结构，促进规范化经营，更是提升竞争力的有效途径。

　　2009年10月，国元证券又再次华丽亮剑：国元证券公开增发方案获批，公开增发5亿A股，募集资金99亿元，全部用于增加公司资本金，补充营运资金。增发的成功，使得国元证券的净资产和净资本位居行业前列，让国元证券跻身一流券商行列。

　　成立股权投资公司

　　培育新的利润增长点

　　2009年8月，国元证券设立国元股权投资有限公司，注册资本金5亿元。2011年2月，公司董事会同意向其增资5亿，增资后，国元股权投资有限公司在同行业排名靠前，为扩大业务规模奠定基础。同时，国元股权投资有限公司拟与合肥市政府共同发起设立安徽省战略性新兴产业投资基金，基金规模50亿元。直投业务已经成为国元证券新的利润增长点。

　　获取两项创新业务资格

　　改善盈利模式

　　2010年11月，对国元来说是个收获的季节。11月16日，国元证券获批为国元海勤期货提供中间介绍业务资格，11月24日，中国证监会批准国元证券变更业务范围，增加融资融券业务。IB业务资格和融资融券业务资格的获批，将丰富国元证券的业务收入来源，逐步扭转券商“靠天吃饭”的经营模式，有利于提高经纪业务水平，改善盈利结构，提升公司综合竞争力。

　　三、文化建设独具特色

　　文化是企业的灵魂。一年成功的企业靠机遇，十年成功的企业靠制度，百年成功的企业靠文化。国元证券坚持“团结、敬业、求实、创新”的企业精神，以“诚信为本、规范运作、客户至上、优质高效”的经营理念，倡导员工与公司共同成长。致力于打造百年老店的国元证券，经过十年的发展，形成了独特的企业文化。风控合规文化、人本文化、创新文化、品牌文化已经深深扎根在国元证券这片土地上，已成为国元证券发展的驱动力。

　　风控合规文化。国元证券始终坚持“风险控制是国元证券的生命线”的理念，形成了“合规创造价值、合规从高层做起、合规人人有责”的风控合规文化，建立了四层风险管理架构，职责明确，强化考核，完善的风险控制和合规管理体系为公司各项业务发展保驾护航。

　　人本文化。国元证券始终倡导“以人为本，员工与公司共同成长”的人本文化，激发员工热情，关爱员工成长，与员工共同分享公司发展成果。公司采取远程视频和现场培训相结合的方式，扩大培训覆盖面，注重新产品、新系统、新业务等专业培训，让员工及时掌握和更新业务知识和岗位技能。公司致力于建立“竞争上岗、同岗同薪、能上能下、优胜劣汰”的用人制度，营造公平竞争的晋升环境。员工均有同等机会按照岗位任职条件参加公开竞聘，择优选聘，真正做到了员工与公司共同成长。

　　创新文化。国元证券始终牢记“创新是国元证券发展的动力”的宗旨，创新文化是公司把握市场先机、取得竞争优势的关键。用创新来推动业务发展，在业务发展中不断创新，成为每个国元人的追求。创新也给国元证券带来丰硕的成果。

　　品牌文化。国元证券把品牌作为公司的核心价值之一。规范化、标准化、特色化的品牌标识以及业务流程是公司品牌文化的重要内容。公司在完成视觉形象识别系统的基础上，导入CIS管理体系，塑造感召力强、美誉度高的品牌形象。国元的品牌越来越鲜明，越来越具有影响力。

　　四、十年磨剑志存高远

　　十易春秋，风华正茂;十载耕耘，硕果累累。国元证券十年来的发展成果以及对经济建设的贡献，多次受到省政府及相关部门、中国证监会、深圳证券交易所的表彰，得到了社会各界的肯定与赞赏，奖项不胜枚举。

　　经过十年发展，国元已经实现了短期目标。2011年初，公司董事会又自我加压，制定了未来五年发展规划，即：“以创新发展为主题，以业务升级转型为主线，推进公司集约化、规模化、集团化、综合化和国际化，着力提升专业技术、经营管理、业务创新和风险控制等竞争能力;加快完成国元(香港)公司在香港主板上市并融资，实现国际化发展战略。力争净资产规模进入全国行业前十位，主要业务进入全国行业前二十位。

　　回首过去，风雨多经志弥坚。国元证券经过十年的发展，取得了显著的成绩。

　　展望未来，关山初度路犹长。国元目标明确，信心十足，继续依托创新的理念意识、稳健的经营策略、厚重的企业文化、进取的管理团队和优秀的员工队伍，立足于安徽，面向全国，积极开拓海外业务，奔向美好的明天：成为国内、国际一流券商，历百年而不衰!