公司产品线优势在当前乳品市场环境下得到充分发挥,但考虑到2010年第三次进入大规模固定资产投资周期,以及成本上涨因素,公司利润率难以有明显提高。预计2010-2012年每股收益分别为1.02、1.20、1.32元。目前价位基本合理,作为中长期投资,维持“增持”评级。