西南药业（600666 ）：医药重组 再创新高

　　西南药业(600666 )：医药重组 再创新高

　　基本面：公司是西部地区最大的西药生产企业和西部地区唯一的麻醉药品定点生产基地。在生产工艺方面，公司拥有国内一流的麻醉药品、药品缓释、冻干粉生产技术以及国内一流的化学药品生产设备。因此，公司获得与葛兰素、罗氏、藤泽等多家国际制药巨头合作的机会。公司产品以普药为主，种类众多，常年生产的品种约200个，几乎涵盖普通诊所常用药物。公司获准成为首批生产注射用青霉素钠、注射用头孢唑啉钠对乙酰氨基酚片和颠茄片定点企业。公司的实际控制人为实力雄厚的太极集团有限公司，已直接或间接控股了太极集团、桐君阁、西南药业三家上市公司。太极集团的医药工业分销体系和桐君阁的医药商业分销体系将为西南药业发展规模经营提供强大的支持。随着医改推进，公司的规模优势、地域优势以及“纯普药”的品种优势都将逐渐体现。

　　市场面：公司是西南地区普药行业领头，主要看点是新医改对普药业务的整体扩容效应以及益保世灵、散列通、美菲康的增长速度增加，从分产品数据来看，预测散列通收入约8000万元，同比增加40%;美菲康收入约7000万元，同比增加25%。冻干收入1.46亿元同比增加29.34%，预测主要因素是益保世灵增加良好，收入约1.2亿元，增长速度30%。另外针剂收入1.46亿元，同比增加31.83%。公司注意点主要是以后的重组预测，虽然公司已经澄清了赣州稀土借壳上市的传闻，但是太极系以后内部进行重组卖壳的可能性很大。

　　价值研判：在二级市场中，该股整体维持稳健上升通道中，短期强势推升一举突破上方重要阻力位压制，有望延续大幅反弹，投资者可以短线密切关注。