电信服务行业:12月电信运营市场动态跟踪及前瞻

    明年乐观看联通3G增长.

    我们的估计,明年新增3G用户约在3500万户上下,约合每月新增300万3G用户,平均是今年的3倍!以此来看,从一定意义上可提升投资者对于公司的信心;但效果需要观察,第一,由于三大运营商2G用户增长趋缓,未来联通的3G用户来自本网2G用户迁移比例会增加;第二,低端用户占比加大(结合最新推出的46元套餐);第三,低端3G用户的忠诚度较高端用户低.

    终端补贴依旧保持高位水平,结合设备折旧不会有特别的变化,因此我们对真实的收入贡献依旧持谨慎乐观的态度.

    联通业绩增长较大程度上需要关注其在移动互联网业务上的增长,理由是不需要重资产投入,如沃商店、IM、社区、游戏、视频、音乐、支付、家庭信息终端等为代表的一系列业务。

    联通11月运营数据表现平平.

    联通11月运营数据表现平平,3G用户新增112万户,持续四个月走强。2G增长乏力,宽带与固话进入弱势季节周期.

    移动、电信的2G增速均放缓,国内2G市场趋于饱和的趋势越发凸显。

    本月大事.

    华为宣布扎根印度新五年计划将投资20亿美元(关注中兴通讯、盛路通信).

    联通新增3G套餐:包月最低46元3GB半年卡300元.

    华为发布云计算战略和解决方案(关注华胜天成、亿阳信通、天源迪科).

    携号转网或助联通翻身:海外经验提供几个启示(关注顺网科技).

    WLAN升级大网应对流量激增(华星创业、星网锐捷).

    趋势关注.

    1月,运营商2011年投资计划的相对确认.

    1月,联通3G业务的具体目标及发展情况.