期指短线呈现蓄势状态

　　昨日，股指期货市场全线收跌。主力合约IF1205跌0.33%，报 2702.2点，成交34.9万手，持仓 48071手;IF1206跌0.41%，报2708.8点;IF1209跌0.52%，报2733.8点;IF1212跌0.55%，报2767.4点。现货市场方面，沪深300指数跌0.32%，报2709.12点。

　　昨日两市平开，早盘市场出现回调，沪指一度跌破5日均线，权重板块表现不佳，指数在低位维持震荡盘整，午盘之后权重板块逐步企稳，指数也触底反弹并重回5日线之上。盘面上陶瓷板块领涨，船舶制造、传媒娱乐等题材板块表现活跃;金融、有色等权重板块跌幅居前拖累指数。自4月份以来，市场短期获利回吐压力加大，出现回调属于正常的震荡蓄势。同时券商大会是市场关注的热点，从中线看，一些创新措施陆续兑现，将对资本市场带来利多;另外，两大沪深300ETF募集收尾，即将进入建仓阶段，市场认为蓝筹股将受益，但连续两天的蓝筹表现没有给予很好的配合，也让投资者不太急于追入已经连续上涨的蓝筹板块中，因此导致了大盘的停滞不前，短期市场处于蓄势之中。

　　期指年线阻力很可能来自布局IF1206的席位，期指总持仓最近两日连创新高，四合约总持仓相比于前期纪录3月28日的70476手高出了4226手，而当月合约持仓相比却少9557手，下月合约持仓相比于328的2992手扩大了10倍。IF1206上前20位的空头占88%的持仓量，与16393手的绝对数量皆透露出年线位置的上攻难度，而当月首席空头的中证国泰周期性交替显现，使得其它常在当月合约上以单边操作游离于净空与净多之间的席位的关注度相对下降。

　　目前期指1205合约贴水扩张至7点，下跌12点，持仓继续增长，多空博弈似有激烈趋势，多单继续持有，暂时不加仓，止损2600点，技术上，昨日回调，虽然力度不大，但也显示近日的突破有效性存疑，市场分歧开始增大。持仓较大者意提前做好移仓。