期指主力空头席位大幅减空 稍显谨慎

　　在周三市场暴跌的情况下，主力会员双向减仓，且幅度大于期指市场总体减仓幅度，由此看出主力会员多空双方均较为保守，短线期指有反复可能。

　　在平台整理了7个交易日之后，期指空头终于爆发，周三全日下跌近80个点，直逼前期调整低点。从周三主力会员的持仓数据可以看到，在暴跌的情况下，各主力会员选择双向减仓，不同的是多头属于被动砍仓，而空头为主动止盈。

　　多空双向减仓

　　从主力合约具体持仓数据来看，周三前20名主力多头减仓1798手，以此同时主力空头减仓2732手，使得周三前20名主力会员的净空持仓缩减为5120手，较上个交易日减少了970手。从四个合约的总持仓来看，虽有回落倾向，但幅度相对较小。周三盘后期指总持仓为42313手，较上个交易日回落2600余手。相比之下，经过单日的暴跌，主力会员多空双方均显得较为保守，短线期指有反复的可能。

　　主力空头席位大幅减空

　　从重点会员的跟踪情况来看，周二在反弹背景下大幅度加空489手的上海东证席位，踏准了周三市场暴跌的节奏，然而在周三的持仓数据中可以看到，该席位在空头止盈784手的同时反手做多283手，是为数不多的多头加仓席位之一，可见该席位资金短线投机性质较明显。除了上海东证以外，大幅度减少空单的空头席位还有国泰君安和中证期货，两席位分别减空1012手和795手，由于这两个席位历来是空头的重点席位，大幅度减少空单在一定程度上表明其对于空头趋势暂缓的态度。与此同时，多头阵营中被动砍仓较多的是浙江永安席位，减多634手，前期多头黑马安信期货减多360手位居第二，南华、光大和海通等席位也有较大幅度的减多行为，表明在暴跌下多头信心再次受挫。

　　从周三的总体持仓数据来看，短线空头有稍事喘息的可能，而多头信心短期内也难以积聚，市场的主动性仍然牢牢掌握在空头手中。笔者认为，在国内大量外汇和存款流出，

　　巨量IPO、国际板和欧债问题等利空层出不穷的情况下，下跌仍将是市场的常态。短线来看，指数在前低2500区域可能有所反复，但未来跌破也属必然。