大盘谋反击：私募下周看好超跌股和消费股

　　嘉宾:博江基金投资总监谢昌国、杭州私募楼庭聚、广东达融投资董事长吴国平

　　顶住多重冲击大盘成“坚强哥”

　　主持人:在外围市场大幅动、宏观经济数据和紧缩政策等因素的影响下,本周初小幅反弹后就再向下滑行。目前大资金基本按兵不动,游资成为市场的主导力量。如何看待本周的走势?在多重利空的冲击下,市场仍没有跌破目前平台,下周市场是否会在此一带企稳筑底?

　　谢昌国:由于全球商品期货高位连续大跌,全球资本市场受到负面冲击,宏观经济数据显示通胀压力依然很大,调控政策没有松动迹象,而且央行再度提高准备金率,市场流动性将受到考验,在这种紧缩政策下,资金观望气氛蔓延,多方也难以发动像样的反击。另一方面,市场整体下跌空间也较为有限,因此我们认为在2800点附近,市场以震荡筑底为主。

　　楼庭聚:市场周五在创出新低后,权重股放量上涨,日K线上收出阳包阴的走势。在多空数据方面,多头276,空头867,多增空减。我认为本月会有一个明显的反弹走势,技术面上的B浪反弹,目标点位在2950点附近。由此,下周大盘将是反弹行情。

　　吴国平:在资金面紧张、内外都有压力的影响下,本周大盘最终收出阳十字星,。反映持续三周下跌后,做空动能阶段性衰竭。现在投资者依然怕上又怕下,我认为,大盘在此区域剧烈动荡的机会偏大。

　　受益扩大内需消费股业绩可能超预期

　　主持人:4月份宏观经济数据已经明朗,有人对目前经济出现下滑趋于悲观,并判断上市公司业绩也将下滑,但从目前有500多家上市公司中报预喜的住处来看,并没有出现大面积的业绩下滑迹象。如何看待目前的宏观基本面?哪些行业中期业绩可能超预期?

　　谢昌国:从一季度业绩来看,房地产、钢铁等受调控影响,业绩多数出现大幅下滑,不过其他行业依然保持增长态势,但增度减小,业绩呈现一定下滑迹象。在目前紧缩政策之下,宏观经济增速应该会出现回落,而上市公司的业绩也将受到负面影响而下滑,具体情况仍然需要进一步观察。目前来看,机械和消费中期业绩可能超预期。

　　楼庭聚:在不断“提准”和加息的背景下,部分企业面临巨大的压力,上周我讲到,存款准备金率已经处于宏观调控的临界点,再次加息和“提准”将会伤害实体经济。本周央行再启央票发行和提高存款准备金,对于未来实体经济会有实质影响,将严重影响上市公司的盈利,一季度中小板和创业板业绩的下滑已经表明了中小企业业绩下滑的态势,后期还将影响大型企业和央企的业绩。中期业绩预增板块方面,化工化纤板块的业绩预增明显,只不过股价已经大幅上涨,其他还有纺织服装行业和高速公路板块。

　　吴国平:目前宏观经济处于扑朔迷离的阶段,看似下滑其实也没怎么下滑。道理很简单,全球经济在日本地震等因素影响下较为动荡。上市公司盈利前景中长期是值得期待的,但这过称必然是曲折的,也正是如此,这才会为未来提供很多机会。我认为,中期业绩超预期的有可能来自于人民币升值的受益行业以及扩大内需带来的收益行业,这是值得未来我们深入去挖掘的。

　　金融地产有望再强势私募看好超跌股

　　主持人:热点方面,本周的强势板块和个股如电力、化工等基本都是游资导演的,下周如果市场能企稳,金融地产等大蓝筹延续前期的估值修复行情?周五券商股的异动、地产股相对强势的表现是否为蓝筹行情回暖的征兆?下周你们看好哪些机会?

　　谢昌国:从近期活跃个股的成交龙虎榜来看,基金等机构少有作为,基本上都是游资主导,周四晚上央行再“提准”表明市场流动性未来不容乐观。在此背景之下,主力机构应该不会逆势拉抬市场。券商股本轮调整跌幅巨大,周五的异动目前只能以超跌反弹对待,下周继续看好超跌股的反弹机会。

　　楼庭聚:周五尾盘市场拉升,主要的推动力来自银行、有色和地产等权重板块,我认为下周银行板块会是大盘上涨的助推器。下周也看好纺织服装和造纸板块。个股关注景兴纸业(002067)、江苏开元(600981)。

　　吴国平:下周如果市场能企稳,金融地产等大蓝筹出现反弹完全可以预期。周五券商股的异动,是有资金开始看好未来行情的一种反映。当然,现在券商股处于相对历史低位,也可以理解为超跌后反弹。不管如何,市场跌到2800点附近,离我预判中的新牛市起点已经不远。下周,看好人民币升值受益股和消费板块。