券商集合理财打新致违规持股

　　由疯狂打新到规避打新，再到如今重新走向疯狂，机构对新股的态度经历了一个轮回。近期，有两家券商的集合理财产品回报率均因中签新股而骤升。但因中签新股暴涨，令券商相关产品单只股票的持仓量已超过10%的上限。

　　浙商金惠1号和东北证券1号无疑是券商理财过去一个月里的明星。截至上周五，浙商金惠1号是最近一个月来业绩增长最快的券商理财产品，业绩总回报率达19.89%，紧跟其后的是今年以来的业绩冠军东北证券1号，其最近一个月的总回报达7.32%。

　　据了解，金惠1号曾夺得去年下半年券商集合理财的业绩冠军。今年以来，该产品业绩平平，单位产品净值曾跌至1元以下。但在7月8日至7月22日期间，该产品净值从1.02元猛增至1.25元，增幅高达22.5%，业绩排名也由128名骤升至第2名。获配新股佰利联助推了该产品业绩的爆发。佰利联7月15日上市，发行价55元，上市首日即突破百元大关。以上市首日的收盘价计算，金惠1号获配的40万股佰利联，为其带来了1908万元的浮盈。统计发现，7月15日至7月22日，仅佰利联便可将金惠1号净值推高14%。

　　此外，今年以来的业绩冠军东北证券1号近期也受益于打新。8月5日，姚记扑克上市，发行价21元，当日报收36.06元。而获配94万股姚记扑克的东北证券1号，当日即浮盈1416万元。姚记扑克即刻将其净值推高6.94%。

　　不过，新股疯涨带来欣喜的同时，也带来了一个难题——不得不被动违规持股。据相关规定，券商集合理财产品持有单只股票的市值不得超过该集合计划资产净值的10%。而目前，浙江金惠1号持有的佰利联市值约占其资产净值的17%，最高曾达20%以上;东北证券1号持有的姚记扑克市值约占其资产净值的12.3%。但同样依照现行规定，机构中签的新股有3个月的限售期。由此，上述两只券商集合理财产品在限售期内均不得不被动违规。

　　值得注意的是，这是去年新股发行启动第二阶段改革以来的新问题。因为中小板、创业板新股网下发行实行摇号制，一旦中签，中签数量就很多。大通证券资产管理某负责人表示，按现行规定，券商投资主办人只能在解禁期后按规定进行减持。“如果监管部门觉得被动超仓持股是个问题，只能等他们出新规定，我们按照新规定来做。”