二季度阳光私募偏爱医药地产 持有期限略下降

　　今年二季度，大盘在经历三月的下滑之后，自2302点冲高至2453点以后便掉头一路阴跌，直至2029.05点的历史低位。那么，这段时间阳光私募在做什么?如今，上市公司半年报披露已经结束，阳光私募布局路线图浮出水面。

　　偏爱医药地产

　　从增持的总体情况看，阳光私募偏好中小市值个股的特点仍得以延续，数据统计显示，中小板和创业板有近60家公司被增持，主板则有45家公司被增持，而在被增持的104只股票中，化工化纤、医药、机械、材料、消费、交运、房地产、电子元器件和电子信息等行业被增持最多。

　　查阅历史资料发现，与一季度相比，二季度增持医药和房地产板块痕迹明显。而上市公司的中报显示，有39家阳光私募重仓医药股。比如华润三九，国内最大的阳光私募之一重阳投资重仓华润三九，二季度新进588.25万股，占华润三九流通股本的1.66%，而华润三九二季度表现不俗，涨幅高达30%，大大超越上证指数。

　　华润三九可谓是机构重仓股，截至二季度末，共132家主力机构持有华润三九，比一季度的20家主力机构数量增长了近6倍，持仓量总计1.84亿股，占流通A股的51.7%。而截至9月11日收盘，华润三九股价创下一年来的新高，最高触及24元，收盘价为23.68元，一年涨跌幅21.75%。

　　另外，泽熙投资持有康芝药业，武当资产4只产品聚集大华农，尚雅投资同时进入了海思科和三诺生物两家上市公司十大流通股股东。

　　与此同时，在房地产市场回暖的大背景下，二季度私募增仓另一大明显的板块就是房地产，共有35家上市房企十大流通股东中出现私募身影，这一数量相比去年底增加13家。包括新华联、银基发展和中国武夷等。

　　其中，银基发展截至9月12日收盘，股价创下一年新高：收盘价为4.08元，一年涨跌幅22.52%.

　　泽熙投资二季度也增仓了房地产股票，二季度现身浙江东日和上海新梅两家公司十大流通股股东。

　　持有期限有所下降

　　值得注意的是，二季度阳光私募平均持有期限较一季度有所下降。数据显示，二季度重仓股的平均流通市值为53.53亿，较一季度的64.76亿有较大幅度的缩减，重仓股的平均持有期限为5.66个月，小于一季度末的6.88个月，显示二季度市场环境使得私募较一季度末时更偏向于短线持有。

　　统计显示，截至二季度末，泽熙投资重仓上市公司数量最多，达11家，已经连续5个季度成为进入最多上市公司十大流通股股东的私募机构，但重仓上市公司的数量逐季下降。泽熙投资从2011年二季度到2012年二季度的5个季度里，分别进入21家、18家、15家、14家和11家上市公司十大流通股股东。

　　对于围剿众和股份的私募基金来说可谓赚得盆满钵满。作为7、8月份的第一牛股，众和股份10余个交易日股价节节攀升。

　　二季度，锦江证券投资信托增持众和股份556万股，总持股2303.8万股，成为大赢家，另外，联合梦想二号也是在季度新进入该股，持有1996.5万股。

　　但是，显然二季度的整体行情也令私募基金有所顾忌。