IAG纪礼彝：美元基金后台的“救火队员”

　　英国IAG(颐富基金)执行董事纪礼彝身上有许多故事。

　　虽然是一名英国人，却在香港工作多年;曾经是一名香港皇家警察，之后却投身银行业;在纽约工作多年后，他又回到出生地，因为他发现，香港依然令他怀念。

　　“Hong Kong to me，It"s like my home.”8月底的一天，在上海恒利国际大厦902室，一身西装的纪礼彝面对《投资者报》记者袒露了他的心声，回到香港，就如同回家。

　　如今，他的工作内容是基金后台管理，当众多基金运营忙得热火朝天的时候，他总会在恰当的时刻出现，充当“救火队员”的角色。在他加盟后，IAG的亚洲业务开始高速扩张。

 

　　由警察到银行家

 

　　“我最早在80年代在香港警察工作，担任刑事调查高级警员。”身材魁梧的纪礼彝很开朗，他并不忌讳谈自己过去的经历，他告诉记者，在他掌管的部门，有60多个年轻人。大家都很有冲劲，是段很好的经历。“在1990年左右，我需要对我的未来进行规划，所以我决定离开警察这个岗位。”独立思考以后，纪礼彝决定听从内心的召唤，开始转行。此后，他加盟了汇丰银行的耿西分部。

 

　　这看起来是不可思议的事情，但它的确发生了。对于纪礼彝来说，这是很艰难的一次转变，他需要完成很多挑战。

 

　　“以前在警察局的时候，我要经常绕着香港这个城市转，到各个街道去执勤，不时同儿童、妇女等打交道，工作环境很宽泛。然而到了银行，在办公室里面，我要对着一台电脑工作。”这让纪礼彝感到难以适应，或者说心理上需要调整。

 

　　不过，只要下定决心去做，没有不能胜任的工作，虽然看起来警察与银行的工作相去甚远，但纪礼彝还是找到了一些相通的地方。“作为一名警察，我需要同各种人打交道，而在银行，尽管是在办公室里工作，但你总是围绕着客户而展开。”

 

　　这让纪礼彝感到兴趣盎然，同时在公司内部其他人的帮助下，他找到了自身的价值，全身心投入到银行的工作当中。在瑞士信贷银行和汇丰银行，一干就是十几年。

 

　　这让他颇为自豪，“一直到现在，我在香港还有很多朋友，我知道他们在做什么，然而他们不知道我在做什么。”

 

　　东西方文化融合

　　在瑞士信贷银行和汇丰银行，纪礼彝主要负责离岸基金管理。在纽约，他也主要负责基金的后台管理工作，擅长于上市或非上市基金的筹建和设立、政府联络和客户管理。

 

　　此次回到香港，加盟IAG，他也同样“重操旧业”，继续从事老本行。在他看来，他所从事的工作对PE和整个风险投资行业的发展非常重要.

 

　　“对于基金的LP(有限合伙人，即投资人)来说，当他把钱投出去的时候，可能至少十年才有回报。在此期间，他们必须百分百地信任GP(基金管理人)。但是，我们出现以后，LP将更为放心，尽管他们依然需要信任GP。很多GP在投资方面非常出色，然而，他们在运转基金方面不一定同样出色。”帮助GP运转基金，正是纪礼彝的工作。

 

　　在他看来，作为一个年轻的行业，PE和风险投资业还有很多需要改善的地方，“这个行业在美国发展起来的时候，是三四十年前，而二三十年前欧洲也开始发展起来。”

 

　　在这个新兴行业，IAG所做的，简单来说，就是“基金后台业务外包”。这已成为行业发展的一大趋势。

 

　　“每家基金在成立的时候不可能一下子就招募很多人，但当他们一旦忙起来，比如说年终审计等工作，就一下子需要很多人，临时找人很困难，这时，我们可以帮他们完成这项工作。”IAG香港私募基金经理Clare Chang告诉记者，在风投营运期间，他们需要做财务报表;在基金结束之后，还需要与LP计算分成，这些都是很复杂的工作，需要有专门的人来做。

 

　　为了抓住发展趋势，2010年10月，IAG开始组建其亚洲团队，同时，纪礼彝也回到香港。

 

　　“我很喜欢中国文化，同时，东方人和西方人在一起开会也非常有趣。”加盟IAG之后，深谙文化及管理之道的纪礼彝懂得，在中国拓展业务，他们必须要本地化，为此，他们展开了与上海凯嘉之间的合作。“尽管我们有西方的知识，西方的体系，然而站在国际化的视角考虑，我们和这家公司的合作非常有价值。”

 

　　此外，招兵买马也同样被IAG所重视。2011年6月，他们将原工作于凯雷集团和花旗集团的Clare Chang招募其中，担任IAG香港及亚洲私募基金经理。据悉，Clare在花旗集团工作期间，负责带领团队管理客户的房地产基金、VC和管理层收购基金等业务。而更早在凯雷集团工作期间，她主要负责投资人关系、基金后台管理和营运等工作，正好与IAG的需求不谋而合。

 

　　一切准备妥当之后，纪礼彝开始了他的中国之旅，在他看来，这是一个巨大的市场。

 

　　“在美国和欧洲，有很多与我们类似的公司，不过大部分都隶属于银行，比如汇丰银行，他们在跟我们做同样的事情。”纪礼彝很有自信，他告诉记者，在香港，有80%的业务由汇丰银行来做，在新加坡是95%，在欧洲也是同样如此，但在中国不是，他们有很大空间。

 

　　在亚洲加速扩张

　　纪礼彝与上海市政府进行了接触，而采访结束后，他们又开始了与杭州银行的洽谈。

 

　　很明显，在纪礼彝加盟之后，IAG的亚洲业务开始高速扩张。同时，其提供的资料显示，2011年5月31日，IAG管理的资产额达到170亿美元。

 

　　不过，谁能想到，此前该公司曾一波三折，演绎了一个典型的“美国式创业故事”。

 

　　IAG成立于2000年2月，其创始人Alison Simpson和Mark Woodall看到了后台服务业的发展机会，遂共同创立了IAG，其最初的定位，是为未上市的科技投资集团提供后台服务。

 

　　2001年2月，两个人将其主要股权出售给Ashmore Group Plc.

 

　　这是一次恰到好处的出售。借助Ashmore Group Plc的资金，Alison Simpson和Mark Woodall成功将IAG的规模做大，同时也让自己积蓄了足够的资本，在将来的某一天回购这部分股权。

 

　　机会来了。2005年12月，Alison Simpson和Mark Woodall从Ashmore Group Plc回购了大部分股权，成功进行了管理层收购。2006年9月，他们邀请了第三位合伙人Raymond Page加盟。

 

　　“我们是一家独立的机构，并不隶属于某家银行。”介绍完公司历史，纪礼彝再次强调IAG的独立性。在他看来，与银行这个庞大的机构相比，这正是他们的优势。因为如果客户在银行从事业务，那么就必须与某一家银行始终保持合作，而选择了第三方机构，他们则可以和不同的银行进行合作，比如在欧洲和欧洲银行合作，在美国和美国银行合作。“银行总是想给客户出售所有的东西，所以你可能得不到最适合你和你想要的。”

 

　　作为典型的英国人，在银行多年的工作，让纪礼彝学会了如何打出组合拳，在什么时候出什么样的牌胜算更大。比如，面对大基金，有时候他们会拒绝，而对一些小基金，他们也可能接受，“对于一些大基金的话，我们有时候不一定接受他们的委托，或许针对他们的收费可能更高，而对于一些中小基金，我们则可能会接受，因为我们希望同他们一起发展。”

 

　　虽然在欧洲和美国市场获得了认可，然而，在亚洲市场，他们依然任重而道远。因为，他们的主要客户依然是美元基金。

 

　　“目前，上海市政府很高兴和我们合作。”纪礼彝告诉记者，利用他们的西方知识，IAG赢取了上海市政府的支持，然而与人民币基金的合作依然并不轻松。

 

　　Clare Chang对记者说：“很多美元基金都会外包，因为他们需要本地化，比如黑石或者凯雷，需要同当地政府搞好联络。”她以自己举例说，虽然她留学美国，然而她出生在中国，这就与这些在美国长大的中国人不同。但是在人民币基金内部，目前还都是他们自己来做，对他们来说，这是一个新事物，因为在中国，这一行业发展刚刚开始兴起。

　

　“你可以在我们这里得到更好的服务，而银行有很多客户，你可能得不到更好的服务。” 纪礼彝说。与银行这些大机构竞争，IAG并不胆怯，而拥有香港皇家警察经历的纪礼彝则同样勇猛。在投资领域这个不见硝烟的战场，每一笔业务的获得都需要厮杀。