私募泽熙二季度布局：豪掷近30亿17股获新进

　　二季度豪掷近30亿元17股获新进

 

　　随着上市公司的中报全部披露，泽熙在二季度前十大流通股东中的布局情况也浮出水面。

 

　　据统计，二季度末泽熙旗下5只产品共计持22只个股，仅数量上便是一季度末的近3倍;期末持仓市值高达29.74亿元，较去年四季度末尚增9.62%。

 

　　调仓方向上，二季度间获泽熙新进的个股多达17只，对应期末市值达25.13亿元、占比84.5%。这也与泽熙自成立来“换手极为快速”的操作风格吻合。其中，建仓规模最大的为巨化股份，旗下2只产品合计新进1773万股，对应期末市值达5.76亿元;好当家、三普药业分别获泽熙新进2733万股、934万股，对应期末市值分别为3.25亿元、2.52亿元。

 

　　此外，大立科技(新进452万股)、三爱富(新进548万股)、科力远(新进844万股)、苏州高新(新进2248万股)、中国医药(新进516万股)、鑫富药业(新进624万股)等个股的期末市值皆在1亿元以上。

 

　　二季度获泽熙增持的个股共4只，包括巨力索具(增持344万股至1117万股)、康得新(增持32万股至432万股)、兴民钢圈(增持16万股至489万股)、ST迈亚(增持475万股至667万股)，其中巨力索具的期末持股市值已超过2亿元，康得新亦接近1亿元。

 

　　唯一持股未动的为劲胜股份，无一个股被减持。此外，二季度被泽熙置出的品种有恒星科技、山东黄金、江淮动力。这也与泽熙惯以为常的“爱憎分明”相符。

 

　　转向价值投资侧重化工、医药、泛消费

 

　　不过，具体到个股的选择上看，二季度泽熙已较此前(尤其是密集现身的去年四季度)出现了一些变化。

 

　　首先是品种方面，此前泽熙尤为重视市场的炒作热点，所涉个股往往为风骚一时、具备题材代表性者。但从期末的持股看，其对二季度来走势彪悍的涉矿概念、水利概念及以创业板为首的次新股等热门品种几无涉猎。相反，其对化工股、医药股及泛消费类品种却颇为重仓，尤其是持续景气的氟化工行业，龙头股巨化股份、三爱富双双入围泽熙期末前十大重仓股;同时，其对弱周期性的医药、泛消费类品种也表现出少于青睐，主要有好当家、三普药业、中国医药、鑫富药业(投资投资PVB，兼领新能源化工概念)等。

 

　　其次，二季度泽熙所涉个股的流通盘、绝对股价的均值皆有所上升，分别为4.78亿股、18.5元，对应流通市值已推高至88亿元。其中，期末前十大重仓股的平均绝对股价为23元;而去年四季度流通盘、绝对股价的均值分别为3亿股、15元左右，对应流通市值不过45亿元左右。

 

　　此外，持股周期上，二季度获泽熙跨季持有的品种数量也有所增加，其中康得新上更罕有地获在泽熙连续三个季度持有，且操作方向为一路增持。

 

　　从上述变化可以看出，随着资产规模的扩大，泽熙在操作风格上也有调整的迹象，即从此前高度倚重市场投机性机会(尤其是热点题材)逐步侧重于发掘中长期机会。当然，造成这一变化的原因中，也或有年内各题材、概念的炒作持续性相对不强。

 

　　重组股屡有斩获重仓股仍有机会

 

　　从二级市场的表现看，尽管大市重心不断下移，泽熙二季度末所持个股的整体走势仍有值得圈点之处。

 

　　统计数据显示，泽熙所持个股在二季度间的平均涨幅为-1.92%，强于同期沪指5.67%的跌幅。其中，前十大重仓股的区间涨幅为3.93%，涨幅居前的包括巨化股份(30%)、三爱富(44%)及中国医药(26%)，跌幅居前的有科力远(20%)、三普药业(15%);三季度来，泽熙所持个股的平均涨幅为0.13%，亦强于同期沪指8.46%的跌幅。其中，前十大重仓股的区间涨幅为5.02%，涨幅居前的为科力远(32%)，跌幅居前的有鑫富药业(21%)、巨化股份(18%)，恰与二季度间的表现相反。

 

　　须提醒的是，由于泽熙调仓速度较快，尤擅“落袋为安”，因此若上述个股三季度来录得跌幅但其间有高点可走，不排除泽熙已择机兑现。从节奏捏拿看，二季度泽熙在重组题材上斩获甚丰，仅以目前计，其所持个股中便有3股处于停牌重组阶段，分别为科力远、漳泽电力、*ST博通(暂停上市)，3只个股全为二季度新进，并于停牌前出现一波可观涨势，其中*ST博通更为泽熙入市来首只独门股。

 

　　从估算收益情况看，鑫富药业、三普药业在二季度获泽熙建仓后，股价一路缩量下行且几无高点出现;好当家、中国医药三季度来的涨幅并不大，但当前股价有搭建上升通道的迹象。

 

　　个股关注

　　康得新(002450)

　　主营预涂膜，上半年实现净利润5918万元，同比增90%。公司于中报表示，光学膜项目已经进入了实质运作阶段，年内有望兑现业绩。

　　二季度末前十大流通股东仍以孙建波为首的华商系一家独大，整体增持至1757万股。泽熙1号则增持31万股至432万股(复权)，连续三个季度获持股且增持，青睐程度为泽熙入市来所罕见。

　　进入三季度，该股伴随“小非”套现而出现一轮筹码洗盘，期间更获机构于龙虎榜、大宗交易系统中单边买入近3亿元抢筹，股价应声取得逾40%的涨幅，并创出上市来新高。上周五，该股逆市收涨2.02%、报收于27.73元。

 

　　好当家(600467)

　　主营海参等海产品，上半年实现净利润8493万元、同比增33%。三季度后将迎来传统消费旺季，产品价格上涨预期较强。

　　二季度泽熙1号、泽熙2期合计新进2733万股，斥资规模超过3亿元;中国平安旗下2只产品已大幅增持至3085万股，期末股东环比锐减13%，筹码重归集中。

　　4月公司宣布拟定增募投主营业务，发行价改为11.15元，此后股价一度跌破定增价。6月初该股先于大盘止跌回升，量能温和放大，但涨幅不大。上周五跌1.28%、报收于12.38元，较定增价仅上浮11%。

 

　　中国医药(600056)

　　上半年实现净利润1.28亿元、同比增22%。大股东为中国通用集团，旗下尚拥有张江生物、天方药业等医药资产，曾明确提出在3年-5年内解决旗下公司同业竞争问题，资产整合已经提上议程，公司重组预期强烈。

　　二季度获泽熙2期、泽熙4期合计新进516万股，期末股东数环比剧减33%，已连续两个季度实现筹码大幅集中。

　　去年7月来股价处大型上升通道中，今年6月初先于大盘止跌回升，此后一度创出历史新高(复权)，近期走势平稳，上周五跌2.7%、报收于25.26元。

 

　　鑫富药业(002019)

　　国内D-泛酸钙(维生素B5)龙头，目前尚投资EVA太阳能电池胶膜、PVB胶片等项目，兼属新能源化工概念。

　　上半年实现净利润亏随1587万元。受此拖累，三季度来股价下挫幅度较大，区间最大跌幅近30%。

　　而泽熙1号却于二季度大举新进624万股，居期末第一大机构股东。除泽熙外，华夏系旗下4只基金仍持1527万股，呈一家独大之势。期末股东数环比微减1.24%，实现连续四个季度的筹码集中。

　　上周五该股跌1.23%、报收于15.20元，处泽熙建仓成本区间下轨。