6月16日私募基金内幕传闻及内参

　　市场研判

　　围绕6日均线拉锯回升!

　　受周二央行提准利空消息影响，两市股指跳空低开，由于银行股的调整，大盘未能延续周二的反弹，全天低位震荡盘整，两市成交低迷，市场观望气氛浓厚。

　　从大盘走势特征来看，由于市场连续三天的反弹，尽管指数反弹力度不大，但个股获利盘较大(在市场趋势性机会未显现时，投资者高抛低吸的短线思维较重，导致股指走势反复)，同时面临先期套牢盘的抛压，短线的确需要震荡消化，再加上昨晚央行提准利空影响，昨天股指全天走的还算强势。成交量看，周二实现放量上涨，昨日出现缩量调整，短期多方技术上仍占据主动地位，昨日的回落并不能视为反弹夭折的标志。

　　另外，中国股市向来以“政策市”著称，中共中央政治局常委李长春已经讲了，需要为“庆祝中国共产党成立90周年营造良好氛围”，考虑到7月建党90周年纪念期间维稳的必要，指数难以再度出现恐慌性深度下跌的可能，顶多在盘中“过山车”几下而已。

　　因此，对于近期大盘的反复震荡走势，暂时无需过虑市场可能的回调风险，预计短期大盘整体将以“非整(整理)即涨”走势为主。操作上，在政策没有明朗化前，仍以短线游击战为主，只要市场盘中大幅下挫之时就是入场搏短良机，积水成潭，知足常乐。

　　今日热点

　　利升锐华赵英华：下半年紧跟“通胀”走

　　赵英华认为，目前经济的状况与2008年相类似，经济下行、高通胀、股票大跌，但是总体情况却要比2008年好。就目前来看，市场继续下跌的风险已经不是很大。工业增加值的连续下降、经济的下行都是政府宏观调控的主动结果，因而实际情况却比预想中好，预计7月份通胀会见顶回落，只要熬过这段政策期，之后政府将会出台宽松的货币政策，企业利润将会回升，股市企稳也会是大概率事件。不过，从短期来看，在大的方向上目前还没有看到较好的预期，预计后市将维持震荡的格局。

　　私募动态

　　1、私募人士透露，若随着CPI指数6-7月见顶回落，一旦政策放松，机械行业会充分体现弹性。历史上机械行业指数启动都是先于CPI，尤其是工程机械板块表现最为明显。此外保障房开工、水利建设对于机械也有很大的需求，看好产业龙头三一重工。

　　2、私募人士透露，次新股中的鹿港科技 (601599 )在经历过一波生死转折后，未来或有一波炒作行情，中长期可以看好的，至于详细情况，该私募人士不愿多说。

　　3、私募人士透露，北方创业 (600967 股吧,行情,资讯,主力买卖)是我国重要铁路货运车辆制造商，在目前铁道部高层变动时期，铁路系统将面临更大发展机遇，同时公司作为兵器工业集团重要运作平台，资产注入可能性大，集团现有未并入上市公司的重卡与坦克资产有望成为注入标的。

　　围绕6日均线拉锯回升!

　　受周二央行提准利空消息影响，两市股指跳空低开，由于银行股的调整，大盘未能延续周二的反弹，全天低位震荡盘整，两市成交低迷，市场观望气氛浓厚。

　　从大盘走势特征来看，由于市场连续三天的反弹，尽管指数反弹力度不大，但个股获利盘较大(在市场趋势性机会未显现时，投资者高抛低吸的短线思维较重，导致股指走势反复)，同时面临先期套牢盘的抛压，短线的确需要震荡消化，再加上昨晚央行提准利空影响，昨天股指全天走的还算强势。成交量看，周二实现放量上涨，昨日出现缩量调整，短期多方技术上仍占据主动地位，昨日的回落并不能视为反弹夭折的标志。

　　另外，中国股市向来以“政策市”著称，中共中央政治局常委李长春已经讲了，需要为“庆祝中国共产党成立90周年营造良好氛围”，考虑到7月建党90周年纪念期间维稳的必要，指数难以再度出现恐慌性深度下跌的可能，顶多在盘中“过山车”几下而已。

　　因此，对于近期大盘的反复震荡走势，暂时无需过虑市场可能的回调风险，预计短期大盘整体将以“非整(整理)即涨”走势为主。操作上，在政策没有明朗化前，仍以短线游击战为主，只要市场盘中大幅下挫之时就是入场搏短良机，积水成潭，知足常乐。

　　今日热点

　　利升锐华赵英华：下半年紧跟“通胀”走

　　赵英华认为，目前经济的状况与2008年相类似，经济下行、高通胀、股票大跌，但是总体情况却要比2008年好。就目前来看，市场继续下跌的风险已经不是很大。工业增加值的连续下降、经济的下行都是政府宏观调控的主动结果，因而实际情况却比预想中好，预计7月份通胀会见顶回落，只要熬过这段政策期，之后政府将会出台宽松的货币政策，企业利润将会回升，股市企稳也会是大概率事件。不过，从短期来看，在大的方向上目前还没有看到较好的预期，预计后市将维持震荡的格局。

　　私募动态

　　1、私募人士透露，若随着CPI指数6-7月见顶回落，一旦政策放松，机械行业会充分体现弹性。历史上机械行业指数启动都是先于CPI，尤其是工程机械板块表现最为明显。此外保障房开工、水利建设对于机械也有很大的需求，看好产业龙头三一重工。

　　2、私募人士透露，次新股中的鹿港科技 (601599 股吧,行情,资讯,主力买卖)在经历过一波生死转折后，未来或有一波炒作行情，中长期可以看好的，至于详细情况，该私募人士不愿多说。

　　3、私募人士透露，北方创业 (600967 股吧,行情,资讯,主力买卖)是我国重要铁路货运车辆制造商，在目前铁道部高层变动时期，铁路系统将面临更大发展机遇，同时公司作为兵器工业集团重要运作平台，资产注入可能性大，集团现有未并入上市公司的重卡与坦克资产有望成为注入标的。

　　一、打新亏近8亿 七成基金暂别新股

　　中签率高达12.05%的三星电气昨日毫无悬念的遭遇开盘破发，5.45%的首日跌幅将参与打新的投资者尽数套牢，其中参与网下配售的东方基金和兴业基金浮亏金额超过50万元。实际上，基金在三星电气的窘况只是机构今年打新遭遇的缩影，基金今年在打新股方面的累积浮亏额已接近8亿元。

　　今年来114股破发

　　据本报数据中心统计，今年已有156只新股登陆A股市场，而基金参与今年新股网下配售的次数达到了673次，基金所获网下配售股的发行市值约58亿元。

　　截至昨日收盘，今年上市的156只新股中仍有114只处于破发状态，以昨日收盘价计算，156只今年上市新股中的基金持股市值已降至50.07亿元，较申购市值下降7.93亿元，考虑到网下机构配售股都存在12个月的禁售期，基金在此期间无法进行减持操作，7.93亿元的缩水市值应是基金今年打新出现的账面浮亏。

　　在这股破发潮中，4月28日上市的庞大集团让基金“受伤”最重。当时，包括基金银丰、华商盛世成长等在内的10只基金参与了庞大集团的网下配售并最终获配997.1万股。然而纵使有10只基金力挺，庞大集团最终未能摆脱首日破发的命运，截至昨日，其股价仅有31.7元，相比45元的发行价缩水13.3元，打新基金在该股上账面浮亏已达1.33亿元。

　　打新资金急剧减少

　　基金往日“逢新必打”的习惯，随着“新股不败”神话破灭，也正在悄然发生变化。据本报数据中心的统计，今年前5个月新股网下申购冻结资金整体呈现逐步递减的趋势：1月份网下申购冻结资金为2338.7亿元;2月份网下申购冻结资金降至904亿元;3月份这一数据变为1257.3亿元;4月和5月网下冻结资金进一步下滑至729亿元和549亿元;如今6月份已过一半，参与网下申购的资金总量不过162亿元。而另一项数据更能说明基金打新兴趣的急剧消弭，最近一个月来，在符合参与新股询价条件的684只基金中，只有165只参与了新股询价，占比仅为24%，也就是说超过七成的基金已暂别新股。

　　二、游资活跃热炒个股 机构席位无所作为

　　沪市交易公开信息显示，涨幅居前的个股为西藏药业、亿利能源和济南钢铁。西藏药业，高开后一波拉至涨停，为药业板块唯一涨停个股，成交明显放大。交易公开信息显示，游资活跃席位财通证券温岭东辉北路证券营业部和五矿证券深圳金田路证券营业部均有大额增仓，底部涨停，看高。亿利能源，午盘后放量涨停，为化工板块唯一涨停个股。交易公开信息显示，买卖居前的均为游资席位且买卖相当，短线还可看高。济南钢铁，前市一度涨停。交易公开信息显示，游资在银河证券厦门美湖路证券营业部等券商席位明显增仓，再度启动，短线虽还可看高，但还属于反弹走势，见好就收。

　　深市交易公开信息显示，涨幅居前的个股为深鸿基、绿景地产和山西三维。深鸿基，大幅高开后瞬间涨停，地产板块涨停个股之一。交易公开信息显示，财通证券温岭东辉北路证券营业部席位游资有超过1200万元的大额买入，短线看高。绿景地产，当天以“一”字型涨停K线报收，地产板块领涨个股。交易公开信息显示，安信证券沈阳十一纬路证券营业部等券商席位游资买入居多，公司当天公告终止重组仍以涨停报收，继续看高，注意见好就收。山西三维，高开高走，放量大涨。交易公开信息显示，一机构席位买入居前，中信证券武汉建设大道证券营业部席位游资有大额买入，看高。

　　总体来看，目前市场主要是游资活跃，鲜见机构身影，操作上还不要过于激进，注意控制仓位。

　　三、全天逾70亿资金离场

　　A股市场周三全天逾70亿资金离场，各行业近全线资金流出，机械、医药、批零、有色、地产沽压沉重。

　　深沪两市合计净流出资金73.2亿元，其中机构资金净流出13.9亿元，散户资金净流出59.3亿元。

　　27个行业中，仅造纸印刷一个行业资金净流入，但未超过亿元。其余26个行业资金净流出，机械流出10.3亿元，医药生物流出6.4亿元，批零、有色金属、房地产流出金额都超过5亿元。

　　个股方面，包钢稀土、中国神华、双环科技、济南钢铁、中联重科为净流入前五名;伊利股份、山推股份、中国平安、中国铝业、中国北车为净流出前五名。

　　相对资金净流入量前五名的个股为：海能达、鹿港科技、双环科技、黑牛食品、昆明机床;相对资金净流出量前五名的个股为：万泽股份、光韵达、理邦仪器、福成五丰、中珠控股。

　　【席位点评】双环科技:机构散货 游资接盘

　　双环科技(代码000707) 换手率:31.21% 成交量:14486万股 成交金额: 158851万元

　　买入金额最大的前5名

　　营业部或交易单元名称 买入金额(元) 卖出金额(元)

　　齐鲁证券有限公司北京朝外大街证券营业部 34070227.15 2463621.00

　　招商证券股份有限公司珠海人民东路证券营业部 28296323.52 1533552.75

　　中国银河证券股份有限公司绍兴证券营业部 21045200.22 702118.00

　　五矿证券有限公司深圳金田路证券营业部 19741651.64 7240544.01

　　国泰君安证券股份有限公司上海福山路证券营业部 18563734.79 674748.00

　　卖出金额最大的前5名

　　营业部或交易单元名称 买入金额(元) 卖出金额(元)

　　国泰君安证券股份有限公司上海陆家嘴东路证券营业部 0.00 52241947.66

　　机构专用 0.00 33160352.29

　　机构专用 0.00 26048695.68

　　中国国际金融有限公司上海淮海中路证券营业部 0.00 25190042.34

　　机构专用 0.00 22155958.36

　　双环科技(代码000707) 成交量:19673万股 成交金额:212149万元

　　异常期间:2011/06/13至2011/06/15 累计涨幅偏离值:22.30%

　　买入金额最大的前5名

　　营业部或交易单元名称 买入金额(元) 卖出金额(元)

　　五矿证券有限公司深圳金田路证券营业部 35289249.64 15405790.59

　　齐鲁证券有限公司北京朝外大街证券营业部 35015799.15 2544039.00

　　招商证券股份有限公司珠海人民东路证券营业部 29671193.52 1733741.75

　　中信金通证券有限责任公司金华中山路证券营业部 29572002.44 13782038.39

　　中国银河证券股份有限公司绍兴证券营业部 21238652.22 2617766.00

　　卖出金额最大的前5名

　　营业部或交易单元名称 买入金额(元) 卖出金额(元)

　　国泰君安证券股份有限公司上海陆家嘴东路证券营业部 102847.00 52311821.66

　　机构专用 0.00 33160352.29

　　机构专用 0.00 26048695.68

　　中国国际金融有限公司上海淮海中路证券营业部 0.00 25190042.34

　　机构专用 0.00 22155958.36

　　双环科技当天6月14发布了半年度业绩预告,同时发布了一则澄清公告.

　　公告预计2011年上半年净利润17637.54万元-19494.12万元,同比增长511.73%-576.12%.双环科技同时澄清称,媒体有关该公司"产品大幅涨价"的报道基本属实.

　　公司纯碱从二季度初1650元/吨左右目前上涨至2100元/吨左右。该股在6月14号出现开盘"一"字封住涨停.但是周二的席位看，机构选择部分出局，昨天的量能也出现天量，不排除部分资金的出局，从昨天的席位上看，更能说明这个问题，机构继续选择出局，都是游资接盘的，买盘上看，5家营业部来头都不小，买1齐鲁证券有限公司北京朝外大街买进3407万元，买2招商证券股份有限公司珠海人民东路买进2829万元，买3中国银河证券股份有限公司绍兴买进2104万，其他2家营业部合计也买进3830万元，而卖盘上，两家营业部都是来自上海的国泰君安证券股份有限公司上海陆家嘴东路和中国国际金融有限公司上海淮海中路，分别卖出5224万元和2519万元，都三家卖盘都是机构，三家机构合计卖出8135万元，卖盘占有一定的优势。综上所述，该股受利好消息影响，大涨后出现部分资金的出逃，该股调整后，还有机会，谨慎看高一线。

　　【席位点评】黑牛食品:逆势上涨 暗藏杀机

　　黑牛食品(代码002387) 涨幅偏离值:10.88% 成交量:690万股 成交金额: 11165万元

　　买入金额最大的前5名

　　营业部或交易单元名称 买入金额(元) 卖出金额(元)

　　中国建银投资证券有限责任公司南京中央路证券营业部 3527545.00 0.00

　　华泰联合证券有限责任公司成都南一环路证券营业部 3336629.60 0.00

　　中信建投证券有限责任公司武汉市中北路证券营业部 3288424.00 0.00

　　中信建投证券有限责任公司揭阳市站前路证券营业部 2542348.72 632819.20

　　安信证券股份有限公司深圳福华一路证券营业部 2025189.95 13280.00

　　卖出金额最大的前5名

　　营业部或交易单元名称 买入金额(元) 卖出金额(元)

　　机构专用 0.00 22607471.66

　　机构专用 0.00 6304121.22

　　国信证券股份有限公司广州东风中路证券营业部 1827431.00 2187938.60

　　中信建投证券有限责任公司赣州文清路证券营业部 0.00 1455434.94

　　东莞证券有限责任公司揭阳黄岐山大道证券营业部 1787015.70 1233643.00

　　该股昨天再度大涨，可能受据传，黑牛食品：下半年将推出发酵型液态豆奶消息影响周二冲高后昨天再度上涨，最后还是封死涨停板，但是从昨天的席位上看，先看卖盘，2家机构选择获利出逃，而且卖出的量都不小，卖1机构卖出2260万元，卖2机构也卖出630万元，两家机构卖出的总量占昨天总成交量的25.8%，而其他卖盘3家营业部卖出都比较少，都是在210万以下，三家营业部合计卖出486万元，而买盘上看，买进的资金都不大，买1中国建银投资证券有限责任公司南京中央路才有352万元，买2华泰联合证券有限责任公司成都南一环路买进333万元，其他三家营业部合计买进784万元，从买盘上看，买盘都不大，从侧面可以看出该股买盘上都应该是散户集体做多的，这样的买盘必然导致行情存在隐患。综上所述，该股昨天逆势上涨，但是买盘都不大，加上卖盘机构选择大批量的卖出，暗藏杀机，谨慎对待该股行情。

　　欧美双重利空令美股收跌

　　北京时间6月16日凌晨消息，周三美国股市大幅收跌。希腊违约风险增大，经济数据表明美国经济增长正在放缓，令市场承压。

　　美东时间6月15日16:00(北京时间6月16日04:00)，道琼斯工业平均指数下跌178.84点，收于11,897.27点，跌幅1.48%;纳斯达克综合指数下跌47.26点，收于2,631.46点，跌幅1.76%;标准普尔500指数下跌22.44点，收于1,265.43点，跌幅1.74%。

　　今天盘中道指最多曾下跌超过212点。

　　随着希腊与葡萄牙债务违约担保成本升至历史新高，泛欧道琼斯斯托克600指数收跌1.1%。欧元兑美元汇率下跌1.8%，报1.4177。原油期货价格重挫，美元指数出现8个月以来最大增幅。10年期美国国债价格攀升，收益率降至2.98%。

　　据报道，希腊爆发了反对削减预算的大罢工，希腊总理乔治-帕潘德里欧已同意辞职。这条消息使市场越来越担心希腊亟需实施以获得国际救援资格的财政紧缩政策可能会无法落实。受此影响，美股与欧元跌幅扩大。

　　此外，关于爱尔兰财政部长希望债券持有人分担救援该国银行业成本的报道，也使欧元汇率承压。

　　经济数据面，6月纽约联储制造业指数从5月份的11.9下降至-7.8。美国5月份消费者价格指数(CPI)上涨0.2%;核心CPI增长0.3%，均高于预期。美国5月工业产值增长0.1%，低于市场预期。全美房地产建筑商协会报告称，6月房地产建筑商信心指数降至13，为9个月以来新低。

　　简评：国际经济形势依然严峻，这也将继续导致各国经济的回调;其中美股作为国际市场的风向标，他们的表现就是其中的代表，受外围市场集体调整的影响，A股走势也将难以独立，谨慎为宜。

　　证监会细化证券法规 内幕信息知情人须登记在案

　　为加强对上市公司内幕信息的监管，证监会昨天下发《关于上市公司建立内幕信息知情人登记管理制度的规定(征求意见稿)》。其中明确规定，上市公司应建立内幕信息知情人登记管理制度，登记内容包括知情人知道信息的时间、地点、依据、方式及具体内容。征求意见的期限截至6月30日。市场分析认为，在上市公司中全面推行知情人登记制度，将对频繁发生的内幕交易产生震慑作用。

　　征求意见稿共分16条，明确了上市公司在内幕信息知情人登记过程中的角色，即上市公司应当建立内幕信息知情人登记管理制度，进一步完善信息披露事务管理制度，建立档案，及时记录所有可能对公司股价及其证券衍生品种交易价格产生影响的重大事件的内幕信息知情人名单，及其知悉该信息的具体时间、地点、依据、方式及具体内容。

　　除此之外，征求意见稿还在具体操作层面要求上市公司通过签订保密协议、禁止内幕交易告知书等方式，明确内幕信息知情人的保密义务及责任;持有公司5%以上股份的股东、实际控制人、收购人、重大资产重组交易对方、相关证券服务机构以及其他可以获取内幕信息的知情人，应积极配合上市公司做好内幕信息知情人的登记工作。

　　征求意见稿强调，所有内幕信息知情人在内幕信息公开前均负有保密义务。上市公司董事会应保证内幕信息知情人档案真实、准确和完整，董事长为主要责任人。董秘负责办理上市公司内幕信息知情人的登记入档事宜。

　　据了解，为与《上市公司重大资产重组管理办法》相衔接，征求意见稿还要求上市公司进行收购、重大资产重组、发行证券、合并、分立、回购股份等重大事项的，除建立内幕信息知情人档案外，还应制作重大事项进程备忘录。除上述事项外的其他重大事项，上市公司仅需建立内幕信息知情人档案。

　　根据征求意见稿，如果产生股价敏感信息的重大事项的发起方是上市公司，上市公司应按照要求加强内幕信息的管理并建立内幕信息知情人档案;如果产生股价敏感信息的重大事项的发起方是除上市公司以外的其他方，其他方均有配合上市公司做好内幕信息知情人登记的义务。

　　解读

　　细化了证券法相关规定

　　证监会相关人士表示，随着全流通形势下市场化程度的不断提高，市场参与各方主体的利益与二级市场股价紧密相连，大股东、管理层等股价敏感信息知情人员利用信息优势地位进行内幕交易和市场操纵的动机也大大增强，日常监管中已经发现存在利用上市公司对外报送的未公开信息进行内幕交易的违法违规现象，防范和查处内幕交易成为监管实践的客观需要。上市公司建立内幕信息知情人登记管理制度是一项重要的配套制度。

　　征求意见稿主要针对上市公司这一主体的内幕信息管理进行调整和规范，实际上是对《证券法》所规定的内幕信息知情人在具体操作层面的细化规定，且在实际操作中更具有可行性。

　　对内幕交易有震慑作用

　　武汉科技大学金融证券研究所所长董登新教授表示，内幕交易是资本市场的一大顽症。在上市公司中全面推行内幕信息知情人登记制度将震慑内幕交易行为，并为案件发生后的责任追究提供线索。相关规定正式实施后，将提高相关各方对内幕交易的防范意识，从而对恶意造假、虚假陈述、操纵市场等违法违规行为形成高压监管态势。

　　简评：加大证券市场的管制力度，这也是管理层近年来的目标，随着管制力度的加大，老鼠仓、内幕等都将直接受到证监会的管制，这将为散户投资者提供一个公平、公正的投资者市场，此外管理力度的加大，也将有效控制炒作，如此一来更加有利于市场长期稳定的发展。

　　国务院提出推进内蒙古国家能源基地建设等八举措

　　据中国政府网消息，国务院总理温家宝15日主持召开国务院常务会议，研究部署进一步促进内蒙古自治区经济社会又好又快发展的政策措施。

　　会议指出，内蒙古在全国经济社会发展和边疆繁荣稳定大局中具有重要战略地位。党中央、国务院历来重视内蒙古的发展和民族团结。2009年以来，中央40多个有关部门就内蒙古经济社会发展的重大问题又多次开展深入的实地调研和科学论证，提出进一步促进内蒙古经济社会又好又快发展的意见。

　　会议强调，改革开放特别是实施西部大开发和振兴东北地区等老工业基地战略以来，内蒙古抢抓机遇，开拓进取，经济社会发展取得巨大成就，站到了新的历史起点上。进一步促进内蒙古经济社会又好又快发展，必须坚持深化改革扩大开放，坚持推进经济结构战略性调整，坚持保障和改善民生，坚持节约资源保护环境，坚持促进民族团结社会稳定，力争到2015年，使内蒙古综合经济实力进一步增强，农牧区生产生活条件明显改善，基本公共服务能力显著提高，生态环境恶化趋势得到有效遏制，草原植被覆盖度达到43%，森林覆盖率达到21.5%，节能减排取得明显成效。到2020年，城乡居民收入超过全国平均水平，主要生态系统步入良性循环，形成生产发展、生活富裕、生态良好的新局面。

　　为此，一要全面推进生态建设和环境保护。在全国退牧还草工程建设中继续把内蒙古作为重点。加大沙地沙漠和水土流失治理力度，做好环境综合整治和节能减排工作。

　　二要按照合理布局、安全可靠、适度超前的原则，加强综合交通、水利、输电通道、信息网络等基础设施建设。

　　三要转变畜牧业发展方式，提高农业现代化水平，改善农牧区生产生活条件。到2013年基本解决农牧民及农林场职工饮水安全问题和无电地区用电问题。加快乡村道路建设，加大农村危房改造和游牧民定居工程实施力度。

　　四要构建多元化现代产业体系。推进国家能源基地建设，发展资源深加工、装备制造业、现代服务业和战略性新兴产业，改造提升传统产业。

　　五要统筹推进城乡区域协调发展，加大扶贫力度，促进资源型城市转型。

　　六要努力扩大就业，完善社会保障体系，加快发展教育、医疗、文化、体育等社会事业。

　　七要不断深化改革，推进体制机制创新，提升开放水平。

　　八要巩固和加强民族团结，创新社会管理，维护边疆社会稳定。会议要求加大对内蒙古的产业、财税、金融、投资、土地等方面政策支持力度，有关地区和部门要加强组织领导，明确工作责任，切实抓好落实。

　　简评：区域性利好政策;此政策的出台无疑将为该区域形成利好，并助使相关个股的提升，不过考虑到目前整体市场的不济，因此短期内或难以表现，不过随着经济的回温，相信个股在长期中也将迎来提升的机会。