华夏银行“创赢7号”害惨投资者

　　1分钱

　　“创赢7号”产品到期时单位净值为0.554元，较展期之前的0.5628元不升反降，投资者展期两年，单位净值却亏损了近1分钱。

　　“两年前‘创赢7号’快到期时净值只剩五毛多，华夏银行 (600015 股吧,行情,资讯,主力买卖)就打电话劝我展期。我本以为国际金融危机过去之后，股市反弹，产品净值多少能弥补一些，没想到两年过去了，产品净值跟展期之前比反倒跌了。”让投资者王先生苦等两年之后，华夏银行一款信托理财产品以0.554元的单位净值到期，实际跌幅达44.6%，较两年前展期时的产品净值不赚反赔。

　　生不逢时

　　“创赢7号”亏损四成

　　这款让王先生叫苦不迭的理财产品名为“华夏理财-创赢7号理财产品”，投资期限2年。今年1月27日到期时，产品净值为0.554元。

　　不过，记者了解到，“创赢7号”的实际寿命并非2年而是3年。该款产品在2008年1月31日就已成立。截至2009年1月底，产品到期兑付时，净值仅为0.5628元，客户实际收益率为-43.72%。华夏银行此后将产品展期2年，最终于今年1月到期。

　　根据华夏银行网站登载的产品说明书，“创赢7号”投资于平安信托设立的“华夏平安福1号单一资金信托”，投资标的主要为各类型证券投资基金、现金类资产(用于新股申购或投资于高流动性的短期金融工具)，预期收益率为8%-30%，上不封顶。

　　一位购买了“创赢7号”理财产品的投资者表示，他在2008年1月去华夏银行存钱，工作人员极力推荐“创赢7号”，说是年利率可达8%-30%，而且上不封顶。他曾对此表示疑惑，存款利率不是国家规定的吗?工作人员解释，请专家投资理财，所以收益率高。“凭着对银行的信任，我就购了‘创赢7号’5万元。”

　　然而，国际金融危机爆发，使A股市场发生跌幅达72%的股灾，多数基金、银行理财产品遭受巨大亏损。华夏银行人士称，由于受到百年一遇的国际金融危机和经济危机的影响，国内上市公司业绩趋于下滑，投资人对上市公司未来盈利能力前景担忧，沪深股市均出现了大幅下跌，令“创赢7号”产品净值大幅度缩水。数据显示，截至2009年1月22日，产品单位净值为0.5628元，客户实际收益率为-43.72%。为此，华夏银行做出的弥补措施是将产品展期2年。

　　上述投资者表示，“2008年底华夏银行突然通知说产品净值亏了44%。理由是股市行情不好，并提供两个选择：一是展期2年，等股市行情好转挽回损失;二是提供储蓄保本产品，年收益率可达5%，信誓旦旦与当时动员我存 ‘创赢7号’如出一辙”。

　　无奈展期

　　不料净值不赚反赔

　　在国际金融危机的影响下，“创赢7号”遭遇巨亏实属无奈。华夏银行2008年12月公告称，将“创赢7号”产品展期2年，并每月允许客户赎回(产品到期月份不放开赎回)，同时承诺免除所有额外费用，包括固定管理费涵盖的保管费、认购费和管理费，在展期期间，还免收浮动管理费和赎回费。

　　那么“创赢7号”展期时段内表现如何?

　　2009年股市、基金、期货市场都打了漂亮的翻身仗，但“创赢7号”并未“脱离苦海”。数据显示，截至2010年1月29日，“创赢7号”投资对象“华夏平安福1号”单位净值为62.23元，累计亏损37.77%。由此计算，“创赢7号”产品单位净值仍在0.6元左右，亏损幅度仍接近四成。

　　据投资者透露，华夏银行曾在2009年初承诺“将更换投资经理”以期扭转亏损。但直到2009年12月，“华夏平安福1号”原投资经理李林岭才被投资风格稳健的王增财所取代。

　　王增财在2009年度投资报告中承认，为了保住产品净值不再向下亏损，2009年初投资过于保守，未能抓住底部建仓的时机，导致错失上半年的有利行情;下半年，在产品净值有一定提升后，产品投资策略变为积极，但自8月后，市场处于震荡行情中，投资业绩改善不明显。

　　在经历了2008年的单边下挫和2009年的单边上扬之后，2010年A股市场陷入了令人捉摸不定的震荡行情。自当年1月4日上证综指以3289点开盘，A股市场在前半程处于震荡下行状态中;以7月2日上证综指创下2319点年内低点为分界线，A股市场下半年呈现冲高回落态势。上证综指全年跌幅超过了14.3%。在这种情况下，“华夏平安福1号”的投资风格趋于稳健，多数时间持仓50ETF、同庆B、广发货币B。

　　而值得注意的是， 2010年12月，“华夏平安福1号”信托投资报告称，由于缺乏明显的上涨机会，该信托在当月维持了较低的股票型基金配置比例，投资策略以谨慎防守为主。截至2010年12月31日，信托资产组合中99.89%的资金用于银行存款和其他货币资金。

　　今年1月27日到期时，“创赢7号”产品单位净值为0.554元，较展期之前的0.5628元不升反降，投资者展期2年，单位净值还亏损了近1分钱。

　　华夏银行数据显示，该产品首募规模为4.5070亿元。而至今年1月27日清算时，产品规模仅为10917686.38元。这也就意味着该产品持有人在苦等了两年后，等来了的依然是继续亏损的结果。

　　而记者查阅展期两年后的数据发现，尽管产品每月均可赎回，但期间最高净值也未比展期时高出多少。也就是说，基本上该产品的持有人此笔投资都以巨亏告终。

　　“老百姓把钱交给银行打理，是对银行的信任。银行及信托公司都是专业的理财团队，具备专业的知识、专业的技巧、专业的眼光，展期2年不赚反赔，表现令人失望，更何况投资者还额外付出了高昂的时间成本。”苦等了两年的王先生对自己当初的选择后悔不已。

　　“我还不如两年前赎回，然后把钱存成定期呢，至少还能是正收益吧。”

　　理财产品慎选银行

　　更让投资者感到气愤的是，华夏银行在当初销售“创赢7号”时并未充分揭示投资风险。

　　记者在华夏银行网站上查到两份截然不同的“创赢7号”产品说明书。其中，载入时间较早的为“创赢7号”原产品说明书，而载入时间靠后的只用于展期客户。

　　有趣的是，原产品说明书中标出的预期收益率为8%-30%，上不封顶，却并未注明保本及收益类型、风险等级等重要内容。在介绍产品特点时，华夏银行还特地介绍了“以本金安全为前提”。说明书中写到，“该产品投资品种灵活配置，预期收益率高。根据市场状况动态调整证券投资基金及新股申购等现金类资产的配置比例，以本金安全为前提，在不同市场行情下为客户获取超额收益。通过挑选收益率高、抗跌性强、流动性好的优质基金，运用优中选优的策略将风险进行二次分散， 使资金获得较高的安全性”。而风险提示部分被置于说明书最下方。

　　而在展期版本说明书中，明确标注了产品类型为高风险、非保本浮动收益型产品。风险提示则被提到了说明书最上方、最显眼的位置。

　　不过，表现不佳并非“创赢7号”一种产品。

　　公开资料显示，日前到期的“华夏理财-慧盈21号”A股挂钩自动赎回型理财产品同样表现不佳。该款产品投资期限为1年，挂钩标的为工商银行 (601398 股吧,行情,资讯,主力买卖)、建设银行 、中国平安 、中国太保 。产品每季度为一个观察期，若某一季度观察日各挂钩股票较期初涨幅均不低于10%，则产品自动终止并获得相应到期收益率。该产品运行至第四个观察日时也未发生终止条件，则产品到期获得零收益。

　　那么，对于普通投资者来说，如何挑选理财产品才能避免遭遇负收益产品呢?理财专家表示，在挑选银行理财产品时，一定要了解产品的风险等级、保本及收益类型，提前赎回条款等内容，不要只听银行销售人员的说辞。

　　另外，目前多数商业银行都会定期在网站上公布理财产品的收益情况，投资者应当养成习惯，定期上网关注产品净值变动，不能被动地等待商业银行通知。