如何解决中小企业“融资难”的问题

　　近段时间，珠三角、长三角等沿海地区，中小企业出现倒闭潮的消息不断涌现。虽然官方渠道一直没有确认这些传闻的真实性，但难以否认的事实是，在改革开放以来的30多年，中小企业与大型企业，特别是大型国有企业之间所存在的不平等竞争关系一直没有得到很好的解决。

　　当然，在这些现象背后有宏观经济外部环境的不利变化，例如通货膨胀、劳动力成本上升、原材料价格上涨等。甚至货币政策的紧缩也有一定的影响。中国企业的主要融资渠道是银行贷款。在货币整体比较宽松的时候，大、中、小企业通常都能获得贷款;而在贷款条件趋紧的环境中，首先被排挤出去的往往是中小企业。这一点从银行的角度分析无可厚非，因为银行是商业机构和强调风险管理的金融机构，这些银行在商业原则下的决策不应该受到干涉。

　　按照商业银行风险管理的原则和实践，有所谓风险偏好的确定问题，也就是一个商业银行的最高决策层要确定本机构对于风险的基本态度是比较保守的态度，还是比较激进的态度，包括可以决定对于某一类贷款采取比较宽容的态度。但这种决定应该是企业行为，因为只有企业自己才知道是否有能力来容忍这样的风险，也才知道在容忍了这样的风险后，如果产生损失，如何在其他业务中通过赢利来补偿这种损失。

　　有消息报道，为了缓解小型、微型企业的资金困局，国务院于今年10月12日出台了一系列政策，加大对小型及微型企业的信贷支持和税收扶持力度。随着相关政策的落实，温州民企资金困局已经开始缓解。对于最近这些方面的发展，还是应该做以下一些感想。

　　首先，国家的财政政策和货币政策应该是立足全国来制定和调整，这样才能避免政策实施后地区间的差异存在。温州地区所出现的一些问题，有这个地区的特殊性，例如这个地区民间资本比较多，居民投资意识比较强，在国内近几年的一些“炒作泡沫”中都可以看到该地区投资者的活动。从这样的背景来分析，显然该地区不存在救助的必要，依据该地区的特殊问题制定全国性政策的理由也不充分，动用国家的财政和货币政策来救助也难以找到合理的依据。

　　特别是在此期间所流传的该地区或所在省份地方政府向中央银行贷款的传言，更是完全无知的说法。因为按照2003年修改后发表的《中华人民共和国中国人民银行法》第三十条 中国人民银行不得向地方政府、各级政府部门提供贷款，不得向非银行金融机构以及其他单位和个人提供贷款。对于这样缺乏法律知识的新闻报道不能得到及时纠正，实在是一个令人感到遗憾的事情。

　　再次，一些小企业无法在商业银行中获得贷款，有比较深层次的原因。从商业银行角度分析，利率不能市场化是一个原因，通过所谓“高利贷”现象可以看出，利率是补偿风险的手段，对于投资风险比较大的投资活动(贷款对于商业银行也是一种投资活动)，要求较高的投资回报也是完全合理的。通过利率市场化的推进，可以找到中小企业增加融资机会的途径。

　　再一个需要考虑的深层次问题，就是我国可能需要更多专门针对中小企业的中小区域性银行。在这方面有一些国际经验可以借鉴，例如美国的社区银行。美国社区银行是以居民社区为依托，在城乡一定的人群居住区范围内设立、运作并为当地居民或中小企业提供方便快捷、成本较低、个性化较强的金融服务的小型银行类金融机构。这里的“社区”并不是一个严格界定的地理概念，既可以指一个市、县，也可以是城市和乡村居民的聚居区域。

　　社区银行在目标客户、服务区域及业务品种的选择上凸现了自身特色，能有效地解决信贷业务中的信息不对称问题。社区银行由于只服务于一定区域范围内的中小企业和居民，资产规模过大反而会增加成本，导致规模不经济。在我们满意地看到中国的大型银行已经在世界上占据重要地位的同时，也要看到追求大并不是唯一的目标，从提供金融服务的角度看，小银行也可能是一个重要的选择。

　　社区银行在审批企业和家庭客户贷款时，不仅要看相关客户的财务报表和财务数据，而且还会考虑社区内这些作为邻居的借款人的性格特征、家庭历史与家庭构成、日常的开销特征等个性化的因素。社区银行克服了大银行与小企业之间信息不对称的难题，更易于了解客户收入变动、支出状况等有一定保密色彩的个人信息，这就大大降低了银行在放贷过程中由于信息不对称所造成的道德风险和逆向选择问题发生的可能性。这样的信息优势，使得社区银行可以为客户办理贷款，甚至是信用贷款，但又能较好地防范自身所面对的信用风险。