悦达投资公司前三季度实现营业收入约18.8亿元,同比增加25%,归属于上市公司股东净利润约8.6亿元,同比增长约57%。长江证券分析师表示,悦达起亚产销旺带动公司净利润同比大幅增长,环比略有降低。根据当前物流行业总体情况,货运量较为稳定,预计公司公路业务依然维持正常周转。
预计公司2011年、2012年EPS分别为1.58元和1.87元,当前股价13.36元,对应PE分别为8.4倍和7.2倍,较低的估值可以对抗绝大部分的行业风险,维持“推荐”评级。投资风险主要存在于乘用车行业竞争继续加剧,西铜高速通车分流状况超预期等。