湘鄂情公司债券受托管理事务报告2012年度

北京湘鄂情集团股份有限公司

公司债券受托管理事务报告

（2012年度）

债券受托管理人

2013 年 7 月

北京湘鄂情集团股份有限公司公司债券受托管理事务报告（2012 年度）

重要声明

广发证券股份有限公司（“广发证券”）编制本报告的内容及信息均来源于北

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的《北京湘鄂情集团股份有限公司 2012 年度报告》等相关公开信息披露文件以

及第三方中介机构出具的专业意见。广发证券对报告中所包含的相关引述内容和

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荐意见，投资者应对相关事宜做出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以

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第一章 本期公司债券概况

1、债券名称：北京湘鄂情股份有限公司 2012 年公司债券。

2、发行规模：本期债券发行规模为人民币 4.8 亿元。

3、债券品种和期限：本次发行的债券为固定利率债券，期限为 5 年期，附

第 3 年末发行人上调票面利率选择权及投资者回售选择权。

4、债券利率及其确定方式：本期债券票面利率为 6.78%。在本期债券存续

期的第 3 年末，公司可行使调整票面利率选择权，上调票面利率 0 至 100 个基点

（含本数）；投资者可选择是否将其持有的债券全部或部分回售给发行人。

5、还本付息的期限和方式：本期公司债券按年付息、到期一次还本。即，

利息每年支付一次，最后一期利息随本金一起支付。年度付息款项自付息日起不

另计利息，本金自本金兑付日起不另计利息。

6、发行首日：2012 年 4 月 5 日。

7、付息日：2013 年至 2017 年每年的 4 月 5 日为上一个计息年度的付息日。

如投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的付息日为 2013 年至 2015 年的 4

月 5 日。（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个工作日）

8、本金兑付日：2017 年 4 月 5 日。如投资者行使回售选择权，则其回售部

分债券的兑付日为 2015 年 4 月 5 日。（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后

的第 1 个工作日）

9、债券受托管理人：广发证券股份有限公司。

10、募集资金用途：本期债券用于补充公司流动资金和偿还银行贷款。

11、债券担保情况：本期债券为无担保债券。

第二章 发行人 2012 年度经营和财务状况

一、发行人基本情况

1、历史沿革

公司由原北京湘鄂情酒楼有限公司整体变更设立，并于 2007 年 10 月 23 日

领取了北京市工商行政管理局颁发的注册号为 110000000871563 的企业法人营

业执照。公司设立时注册资本为 14,400 万元。

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2007 年 11 月，根据公司第一次临时股东大会议通过的决议，本公司新增注

册资本 600 万元，增资完成后，公司注册资本由 14,400 万元增至 15,000 万元。

2009 年 10 月 19 日，中国证监会以证监许可[2009]1093 号文“关于核准北京

湘鄂情股份有限公司首次公开发行股票的批复”批准本公司公开发行人民币普通

股(A 股)5,000 万股。本次公开发行后，公司注册资本增加至 20,000.00 万元。

2012 年 5 月，公司以资本公积金向全体股东每 10 股转增 10 股，转增后公

司总股本增加至 40,000.00 万股。

2012 年 9 月，公司名称变更为“北京湘鄂情集团股份有限公司”。

2、公司住所

北京市海淀区定慧寺甲 2 号一层、二层

3、经营范围

许可经营项目：以下项目仅限公司分公司经营：中餐；零售酒、饮料、烟。

一般经营项目：接受委托从事物业管理；车辆寄存；仓储服务；物流配送；农业

科技开发；投资及投资管理；投资咨询；会议服务。

二、发行人 2012 年经营情况

公司按照年初董事会制定的发展战略，紧紧围绕公司转型发展主题，不断加

大多业态发展力度，实现了公司营收和利润的有效增长，较好地完成了年度经营

目标。

公司多业态发展战略布局基本奠定。2012 年 7 月，公司收购北京龙德华餐

饮管理有限公司（以下简称“龙德华”）100%股权，标志着公司开始进军团餐业

务。公司较好地完成了收购期的过渡和整合工作，团膳业务实现平衡较好增长。

在植入公司的出口研发优势后，团膳业务在出品品质方面有了很大提升，利用公

司引进的烹饪机器人设备，在完好保留出品品质的前提下有效保障了团体用餐需

求，成功应对了团体用餐需求量大和用餐时间集中带来的挑战。团膳业务现已经

较好的实现了与公司中央厨房的业务衔接。团膳业务在产业链整合、食品安全、

集中加工烹饪、团膳供应及应急保障（主要依靠盒饭工厂、冷链配送和微波移动

配餐车及相关专利技术等）上的业务能力都有了较大提高。报告期末，龙德华实

现营业收入 6000 万元，拥有服务项目点近 50 个，实现利润总额 900 万元，实现

净利润 700 万元。公司收购上海味之都餐饮管理有限公司（以下简称“味之都”），

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标志着公司快餐业务的确立。报告期内，公司完成了对味之都的整合和平稳过渡：

对快餐出品质量进行了调整提升并引入了烹饪机器人设备；初步完成了原材料采

购的集中和整合，通过上海中央厨房的投产提高了快餐成品、半成品集中加工处

理能力，建设并试运行了 B2C 订餐网站 tt517，快餐业务实现了较好发展。味之

都实现营业收入 5,500 万元，实现利润总额 600 万元，实现净利润 460 万元。

公司中式餐饮业务保持了平稳较快增长。通过农餐对接工作的开展（北京市

首批农餐对接示范企业）和中央厨房集中采购，公司节省了原材料采购成本，通

过公司自有的食品安全检测室和专业的品质控制技术人员，进一步增强了公司食

品安全管控能力；公司保持了行业领先的出品研发优势，全年研发新菜品 160

余道；通过推行感动服务，进一步提升了顾客满意度和品牌认知度；通过与长安

保险签订行业首张 100 万保额的用餐责任险，使顾客用餐更有保障。2012 年，

通过整合现有中央厨房食品加工资源和对百万庄园、玖尊坊等工厂的收购，初步

形成了公司食品工业事业部，为公司其他事业部的发展提供了有力的支持。

公司为顺利推进多业态发展战略，对公司组织架构进行了相应调整，确立了

中式餐饮事业部、团餐事业部、快餐事业部和食品加工事业部；此外确立了三大

运管中心：财务管理中心，出口研发中心和人力资源管理中心；为加快推进公司

信息化建设，投资设立了湘鄂情网络公司。报告期内，在用工荒、招工难的餐饮

劳务市场环境下，公司稳定并拓展了人力资源供给，在保障公司基础岗位用工需

求的同时，针对公司新发展的业态，引进了一批行业高级管理人才和专业技术人

才。针对公司组织架构的调整，对公司及分子公司的人事工作进行了梳理，完善

了薪酬绩效考核体系并开始建立人力资源 HER 系统报告期内，公司进一步推进

了信息化建设工作，建立了快餐订餐网站和快餐统一订餐电话及客服系统，初步

实现了办公软件正版化工作，并成立项目小组，为着手实施公司 ERP 系统准备

条件。

三、发行人 2012 年财务情况

截至 2012 年 12 月 31 日，公司总资产 22.23 亿元，较 2011 年末增长 28.63%；

归属于母公司所有者权益 12.64 亿元，较 2011 年末增长 2.88%。2012 年度，公

司实现营业收入 137,877.24 万元，较上年增加 14,403.18 万元，同比增长

11.66%；实现利润总额 15,036.18 万元，较上年增加 1,268.05 万元，同比增长

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9.21%；实现归属于上市公司股东的净利润 10,862.91 万元，较上年增加 1,550.04

万元，同比增长 16.64%。

2012年 2011年 本年比上年增减(%)

营业收入（元） 1,378,772,428.82 1,234,740,587.69 11.66%

归属于上市公司股东的净利润

108,629,122.00 93,128,701.91 16.64%

（元）

归属于上市公司股东的扣除非

72,541,829.58 90,617,874.08 -19.95%

经常性损益的净利润（元）

经营活动产生的现金流量净额

159,291,170.06 287,922,251.34 -44.68%

（元）

基本每股收益（元/股） 0.27 0.23 17.39%

稀释每股收益（元/股） 0.27 0.23 17.39%

净资产收益率（%） 8.59% 7.84% 0.75%

2012年末 2011年末 本年末比上年末增减 (%)

总资产（元） 2,223,481,871.98 1,728,597,213.12 28.63%

归属于上市公司股东的净资产

（归属于上市公司股东的所有 1,264,168,427.55 1,228,811,781.58 2.88%

者权益）（元）

第三节 发行人募集资金使用情况

一、本期债券募集资金用途

经公司第二届董事会第十一次临时会议审议通过，本次发行公司债券的募

集资金在扣除发行费用后，拟用于偿还银行贷款和补充公司流动资金，其中公司

拟将本期债券募集资金中的 8,000 万元用于偿还公司商业银行贷款，剩余资金用

于补充流动资金。

二、 本期公司债券募集资金实际使用情况

截至本报告出具之日，公司实际累计使用募集资金 47,376 万元，募集资金

已使用完毕。

第四节 债券持有人会议召开的情况

2012 年度内，公司未召开债券持有人会议。

第五节 本期公司债券本息偿付情况

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本期债券的发行日为 2012 年 4 月 5 日，公司已于 2013 年 4 月 5 日支付本

期债券本付息年度的利息。

第六节 本期债券跟踪评级情况

鹏元资信评估有限公司对公司 2012 年发行的 4.8 亿元公司债券的 2013 年跟

踪评级结果下调为 AA-，发行主体长期信用等级下调为 AA-，评级展望调整为负

面。

正面：

跟踪期内，公司推进多业态发展战略，初步发展成为产业链纵向延伸、

高中低端中餐全覆盖的多品牌餐饮企业；

跟踪期内，公司通过并购进入团膳和快餐业务，并实现盈利，有利于公

司可持续发展能力的提升。

关注：

跟踪期内，公司注销、转让和对外转包了多家门店，目前大部分门店呈

亏损状态；

受限制“三公消费”政策影响，2012 年公司餐饮服务收入增速大幅下

滑，同时将面临生产要素成本上升的压力，未来公司酒楼业务盈利情况

存在较大不确定性；

公司团膳和快餐等新业务面临较大的市场竞争压力，能否达到预期经济

效益还有待观察；

公司流动资产规模逐年减少，资产流动性减弱；

公司其他应收款规模较大，影响了资金的使用效率；

公司收入增速快速下滑，期间费用率大幅上升，利润水平下降，短期内

仍存在继续下滑的趋势；

公司经营活动现金生成能力减弱，投资支出规模较大，对筹资活动的依

赖性增加；

公司有息债务规模增加，资产负债率逐年提高，未来有息债务仍存在继

续扩大的趋势；

如若公司控股股东及一致行动人持续减持公司股份，或将对公司经营稳

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定性带来影响。

第七节 发行人证券事务代表的变动情况

根据湘鄂情 2012 年度报告，公司证券事务代表为安鑫先生，未发生变动情

况。

第八节 其他情况

一、对外担保情况

2012 年度公司无担保事项。

二、重大诉讼、仲裁事项

2012 年度公司无重大诉讼、仲裁事项。

三、相关当事人

2012 年度，本期公司债券的受托管理人和资信评级机构均未发生变动。

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（此页无正文，为《北京湘鄂情集团股份有限公司公司债券受托管理事务报

告（2012 年度）》之盖章页）

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2013 年 7 月 1 日