基金错失盛宴扼腕叹息 提前减持强势科技股

　　龙年开年，Facebook在美国提交IPO申请一时成为轰动全球资本市场的最大焦点。而上周全球投资大亨巴菲特和索罗斯竞相增持科技股，苹果股价也成功突破了500美元，在众多利好消息下，“科技风”卷土重来，愈演愈烈。

　　A股市场上，近期电子信息等科技股显然是一道靓丽的风景线。然而遗憾的是，去年四季度基金争相减持科技股，对于这一轮的科技盛宴，公募基金只能扼腕叹息。

　　全球上演“科技控”

　　龙年以后，科技股就开始吸引着全球资本市场的眼球，先是Facebook拟IPO的消息，市场估值预计最高达1000亿元美元。此消息爆出后，资本开始了对社交网络概念股的追逐，与其业务紧密相关的社交游戏商Zynga股价走高，另一商务社交网站Linkedin也出现大幅上涨。

　　而上周有消息显示，著名投资人巴菲特的投资公司伯克希尔?哈撒韦公司于去年四季度增持了英特尔和IBM等科技股;另一位著名投资人乔治?索罗斯旗下的基金管理公司增持了科技股谷歌和雅虎。

　　正是在这一系列利好消息下，科技股再次成为资本市场的宠儿，而善于炒作概念的A股市场，相关互联网概念股自然也成为了资金追逐的目标。

　　资料显示，目前A股网络概念股公司主要从事B2B电子商务、电信增值、金融资讯、网络视频、网络游戏等业务。其中B2B电子商务的公司有焦点科技、生意宝等。神州泰岳、北纬通信等公司都属于电信增值服务，金融资讯的公司包括大智慧、同花顺、东方财富。而乐视网是A股唯一一家网络视频公司。

　　昨日汇源通信(000586)、迪威视讯(300167)、顺网科技(300113)、朗玛信息(300288)、金晶科技(600586)涨停，星网锐捷(002396)、三元达(002417)、中青宝(300052)、乐视网(300104)盘中也大幅拉升，收盘时涨幅均在5%以上。事实上，科技股的炒作之风已经持久了一个多星期。统计显示，自1月19日以来，大元股份涨势惊人，达65.14%;乐视网的涨幅也高达44.82%，超声电子(000823)上涨了41.85%，赞宇科技涨(002637)36.81%，顺网科技涨36.71%、中青宝涨36.90%。

　　基金四季度纷纷减持错失盛宴

　　然而统计显示，对于上述表现强势的科技股，四季度基本上都遭到了基金的大幅减持，基金也因此错过了此一轮的科技盛宴。

　　以顺网科技为例，统计显示，2011年年末重仓顺网科技的基金有4只，合计持股806.68万股，持股市值约2亿元，然而基金于四季度减仓172.74万股。具体资料显示，去年三季度末，共有5只基金合计持股979万股，其中华夏基金旗下就有3只产品，即华夏回报、华夏回报二号以及华夏复兴，共持有201万股，此外还有银华内需精选和嘉实策略回报。

　　申银万国最新报告指出，顺网科技有与Facebook相仿的网络娱乐平台。报告认为，Facebook当前核心盈利模式是基于平台的精准营销。而网吧计费软件绑定身份证信息，网吧管理软件跟踪用户行为，两者结合能在网吧同样实现精准营销。

　　而顺网科技通过收购，公司拥有网吧管理软件80%市场份额，网吧计费软件25%市场份额，未来计费软件市场份额有望达到70%。

　　近期表现强势的中青宝也成功“傍”上Facebook。据悉，中青宝已经在Facebook上开设了账号，并输送了几款游戏。国信证券分析师表示，中青宝构建的游戏产品线除了红色网游之外，还陆续进入到了网页游戏、手机游戏和包括Facebook在内的社区游戏等细分行业。

　　不过四季度末，中青宝并没有获得任何基金的青睐。而三季度末华富量子生命力仅持有该股8.48万股，持股市值也仅102万元。

　　同样，基金在四季度也减持了乐视网965.18万股，2011年末共2只基金合计持有乐视网42.73万股，持股市值约1212万元。而去年三季度，持有乐视网的基金多达4只，其中景顺长城旗下就有两只，合计持有658.17万股，此外融通新蓝筹、国泰金牛创新分别持有195万股、164.68万股。如此看来，四只基金在四季度均进行了减持，而乐视网自1月19日以来涨幅高达44.82%。

　　遭遇减仓的还有迪威视讯、北纬通信，2011年末均仅有1只基金，分别持有该股176.05万股、120万股，持股市值分别为3072万元、2181万元，其中基金于四季度分别减仓190.68万股、93.64万股。而涨势惊人的大元股份，以及汇源通信、大智慧、焦点科技、生意宝四季度均没有获得任何一只基金的重仓。而三季度末广发大盘成长、富国天惠、泰信优质生活分别持有549.98万股、450万股、170万股。2012年以来大元股份从9.45元一路上涨至昨日收盘时的14.45元，上涨了52.91%，这些提前离场的基金们只能扼腕叹息了。

　　沐Facebook春风 电子板块5股涨停124只飘红

　　借着Facebook东风，科技概念股频遭资金热炒。

　　2月20日，电子信息板块接过科技股领涨大旗;截至收盘，在该板块191只个股中，有129只个股上涨。

　　其中，汇源通信 (000586.SZ)、迪威视讯 (300167.SZ)、新开普 (300248.SZ)、顺网科技 (300113.SZ)和朗玛信息 (300288.SZ)这五只个股均以涨停收盘。

　　Facebook效应

　　20日收盘，上证指数报收于2363.60点，微涨0.27%;深成指报收9616.65点，上涨0.01%。和其他板块相比，电子信息成为均涨幅最高的板块，板块均涨幅为1.21%，总成交135.18亿元。

　　除了五只涨停的个股之外，截至20日收盘，中海科技 (002401.SZ)、星网锐捷 (002396.SZ)、华星创业 (300025.SZ)、三元达 (002417.SZ)的涨幅也分别达到9.70%、6.93%、6.46%和6.00%，中青宝 (300052.SZ)、乐视网 (300104.SZ)、容科科技(300290.SZ)、皖通科技 (002331.SZ)等个股也有较大涨幅。

　　招商证券在报告中表示，当前电子股正处于周期见底盈利见底估值提升的阶段，积极的外围经济信号不断推动股指上扬;不过，未来行情的持续还待终端需求的回升、盈利的进一步确认。

　　而在刚刚结束的一周，全球主要电子行业指数欧美指数已是全面上涨。

　　Facebook即将登陆资本市场的消息，带动美国三大股指在上周创下新高;A股紧随其后，移动互联、电子信息等相关板块，也跻身为近期表现较好的板块。

　　统计显示，在2月13日至17日期间，A 股电子元器件指数上涨3.55%，费城半导体指数上涨2.83%，纳斯达克指数上涨1.65%，台湾电子元器件指数上涨0.63%，恒生资讯科技指数上涨3.96%。

　　“A股这一轮电子指数的上涨，主要是受到宇顺电子 (002289.SZ)的带动。”业内分析人士告诉记者，这两周触摸屏概念股的强劲表现已受到行业的关注。

　　自2月1日以来，宇顺电子连日上涨，在2月6日至13日期间，更是以接连六个连续涨停板来收盘。14日，该公司临时宣布停牌，直至20日仍未复牌。

　　机构跟风

　　在2月20日涨停的电子信息个股中，顺网科技、新开普等个股均收到券商给予的“增持”评级。

　　但现实也并非完美无缺。

　　1月31日，顺网科技在其业绩预告中表示，2011年公司净利润6300万元至6500万元，每股收益为0.48元至0.49元，同比增长38%至43%。

　　此后，该股股价一路上扬;2月20日，开盘后不到5分钟，顺网科技就被大手买入封死在23.09元的涨停价格，直至当日收盘。

　　但根据海通证券预计，在扣除非经常性损益、利息收入贡献后，顺网科技的2011年业绩实际增速在18%到23%左右，与市场一直期待的高速增长其实是有差距的。

　　“事实上，公司2011年并没有对盈利有明显贡献的新业务上线，且产品推广、开发带来较大的费用压力。”海通证券在报告中认为，公司20%左右的增速实属不易，这数据背后反映出公司现有主营业务健康的态势。

　　新开普则成为移动支付、物联网概念的受益者。

　　“中原证券表示，预计2011公司每股收益为0.96元，而以2月20日收盘价31.65元计算，新开普对应的市盈率分别为32.97倍。”

　　“新业务如移动支付、金融IC 卡离线支付、平安校园等前景广阔，都将是新的业绩增长，预计公司将维持高增长态势。”沪上一券商研究人士认为;但同时，校园客户占比过高，以及新业务、新客户的拓展不如预期，也为新开普未来的发展增添了不确定因素。