期指尾盘出现贴水 多头主力反击信心犹在

　　周二，期指失守2300点。尾盘15分钟小幅下跌，主力IF1211合约跌15.4点，最终收报2290.8点。从期现价差看，IF1211合约尾盘出现贴水，显示多头较为谨慎，期指后期震荡概率加大。从持仓排名看，IF1211合约多头主力增仓力度明显大于空头主力，IF1212合约也出现多空主力大笔增仓，随着多方主力的积极加仓，期指再现“多空平衡”的状态，做空动能减弱。专家认为，目前市场情绪偏多，政策和经济预期趋好，期指下方空间有限。

　　昨日，股指期货IF1211合约探底回升，尾盘15分钟小幅下跌，最高上攀至2314.6点，最低下探至2261.2点，最终报收于2290.8点，下跌15.4点，跌幅0.67%。IF1212收报2303.4点，下跌15.2点，跌幅0.66%;季月合约IF1303收报2338.4点，下跌15.2点，跌幅0.65%;隔季合约IF1306收盘报2368.2点，下跌14.6点，跌幅0.61%。

　　从期现溢价来看，截至收盘，IF1211和现货沪深300指数间负溢价1.4点，尾盘价差收窄，出现贴水态势，多头依然较为谨慎。中期研究院宋楚平认为，尾盘价差的修正，说明市场并不是非常看好后市，后期继续走低或者震荡可能性加大。

　　中金所盘后持仓排名显示，IF1211合约前20名多头席位增持1333手至4.63万手，前20名空头席位增持239手至5.37万手，具体席位上，中证期货减持多单56手，增持空单15手，国泰君安增持多单90手，减持空单130手，多头主力增仓力度明显大于空头主力。IF1212合约也出现大笔增仓，多空主力增持力度相当。随着多方主力的积极加仓，期指或再现“多空平衡”的状态，资金做空的动能下降。“不过主力目前还是较为谨慎的，对后期影响有限”，宋楚平称。

　　上海中期分析师陶勤英认为，从盘面来看，昨日期指空头气势强盛，完全掌握了主动，不过主力合约跌破2270点之后，其做空动能有所限制，多头也开始反击，反映出目前多头信心尚在，而空头并非有恃无恐。因此，即便连续两日收跌，也不必过于悲观，在政策和经济预期向上的背景下股指下行空间有限。

　　瑞达期货认为，经济企稳、资金面改善等预期，以及政策面趋好等利好因素仍在，股指盘中走出触底回升态势。技术面看，股指昨日收出一根基本平量的锤子线，并继续在5日均线附近，同时成交量持续稳定在90日均量上方，一定程度上说明市场短期继续上攻较为强烈，短期多头行情还可延续。