期指主力合约尾盘反弹 升水17点

　　自股指期货于2010年4月推出以来，在2010年和2011年两年的国庆长假后首周，沪指均以红盘报收。昨日(10月11日)沪指下跌0.81%，似为本周收红蒙上一层阴影。

　　与此同时，记者也注意到，昨日股指期货市场主力IF1210合约尾盘出现一波快速拉升，最终虽下跌0.30%，但相比现货标的沪深300指数出现了17.47点升水。

　　资金已现移仓迹象

　　国庆长假后，股指期货主力合约在经历“开门绿”后，连续两日以阳线报收，但随着现货标的沪深300指数触及前期整理平台，股指期货合约尾盘异动加剧。

　　周三(10月11日)，IF1210合约尾盘跳水，最终对现货贴水2.72点;而昨日IF1210合约尾盘再现异动，但在最后15分钟的表现是迅速上涨10余点，最终IF1210合约虽然以下跌0.30%报收，但相对现货标的沪深300指数出现了17.47点的升水。

　　记者注意到，就沪深300指数而言，昨日指数早盘低开于2315.90点，随后震荡整理。

　　下午指数出现连续下跌，最终报收于2302.53点，下跌0.93%，而从股指期货四合约表现看，周四IF1210、IF1211、IF1212、IF1303四合约分别报收于2320.00点、2331.60点、2345.20点和2379.60点。IF1210合约由于尾盘反弹，全天跌幅仅为0.30%，明显低于现货指数。

　　从期指四合约成交量及持仓情况看，除IF1211合约持仓量及成交量分别增加30%及31%外，其余合约成交量及持仓量整体变动较前一交易日并不明显。

　　对于上述情况，有分析师对记者表示，这主要是受1210合约下周即将交割的影响，随着交割日的临近，部分资金已开始移仓布局。

　　下月合约空方增仓超多方

　　昨日，随着现货指数下跌，主力席位的整体持仓变化也体现出偏空风格。

　　以持仓排名前20名席位持仓数据来统计，昨日在当月、下月及当季合约上，空头席位的持仓变化分别为-1562手、2406手和611手;多头席位持仓变化分别为-1794手、2205手和126手，在下月合约上，空头加仓量超过多头加仓量201手。

　　与此同时，三合约上主力净空持仓量分别为9452手、1756手和3194手，继续保持小幅增长。

　　记者注意到，从单个席位成交情况看，昨日，“空军”阵营中除中证席位在下月及当季合约上加仓空单600手及697手外，其余如海通、国泰以及华泰席位整体加空单力度并不大，其中海通席位更是大幅减少在当月合约上所持空单1581手，而在下月合约上仅增持700手空单。反观净多持仓阵营，大多亦态度谨慎，其中银河期货席位减持IF1210合约多单431手，同时增持其空单85手。

　　对于昨日股指期货成交情况，有分析人士对记者表示，目前来看，股指多空阵营分歧明显，但国庆节前两个交易日沪深300指数出现连续上涨，将给现货指数在10月首周红盘报收提供一定的心理支撑。