期指多空对峙不断加剧

　　周一期现成交量出现明显放大，期指主力合约增仓1926手至35998手，四合约整体增仓2478手至33688手。随着振荡行情的延伸，市场波动幅度明显加大，期指四合约总成量与持仓近期明显增加，多空对峙不断加剧。

　　从前二十名成交持仓排名情况看，周一主力合约IF1101前二十名持多单增加1100手至17458手，而持空单增加1988手至21971手，净空单为4513手，较上一交易日增加了144手。持多单前五名依次为华泰长城、国泰君安、浙江永安、方发期货和鲁证期货，多单数量在1300手以上，最多为1666手，持多数量比较集中而且均匀。而持空单的前五名会员为中证期货、国泰君安、华泰长城、广发期货和中粮期货，空单主要集中在前两名，各名次之间差距较大。其中中证期货净空量幅度非常之大，达到3455手，占据了所有净空单76.5%，国泰君安也有1927手净空单，净空单占前二十名总净空单的42.7%，这两家会员为空方主力，它们的净空数量的变化值得关注。

　　对比多空双方的力量，我们发现空头主力较为集中，而多头相对分散，空头在期指上市以来持续占优，并且时常大幅度处于净空状态，昨日继续小幅度增空，这不仅与昨日的大跌行情一致，也与期指上市以来整体偏弱的走势较为一致。当然持续的大幅净空也与国内现货市场缺乏做空机制有关，券商系期货公司有部分空单是利用股指期货对冲现货风险。未来相当长一段时间期指主力合约净空状态仍将持续，在判断行情方面应以相对净空单的多少与变化幅度为依据。

　　目前行情走势与持仓变化是相符合的，净空单的增长一定程度上说明市场短期仍将维持弱势振荡，期价经过昨日的暴跌已经运行至区间下沿附近，未来关注3060点振荡区间下沿的支撑。若期指主力合约能在3060点至3100点区间企稳反弹，则空单注意止盈离场，多单逢低尝试性介入，并在3000点一线设好止损。