行业景气回升 私募大佬“围猎”电子元器件股

　　随着上市公司一季报披露结束，名声显赫的私募大佬持仓情况亦开始显山露水。在智能手机爆发式增长和平板电脑快速增长的带动下，消费电子这个产业呈现一片繁荣景象。“嗅觉灵敏”的私募大佬早已“潜伏”其中，获利颇丰。

　　早在去年初，鸿道1期、鸿道2期、鸿道3期就开始布局电子元器件股，现身于长盈精密(300115)的前十大流通股东名单。从长盈精密的季报来看，去年2季度上述3只私募产品齐齐加仓长盈精密，鸿道3期、鸿道1期位列该股第一、第二大流通股东，鸿道2期位列该股第9大流通股东。此后上述产品对长盈精密增减不一，截至今年一季度，鸿道1期和鸿道3期依然位列该股前十大流通股东。而长盈精密自去年3季度以来也大幅上涨，鸿道投资的“潜伏”斩获颇丰。

　　去年四季度，鸿道投资再度加仓布局电子元器件股，其中，鸿道1期和鸿道3期入驻电子元器件股欧菲光(002456)，至今年一季度持股数量并没有变化，位列该股第四、第五大流通股股东，自去年四季度以来，该股亦触底反弹超过20%。此外，鸿道1期、2期、3期去年四季度还布局了安洁科技(002635)，今年一季度，鸿道3期为该股第一大流通股东，鸿道1期为该股第二大流通股东，而鸿道2期为该股第八大流通股东，该股今年以来涨幅已经接近30%。

　　一季度的反弹行情与电子行业的基本面转暖，似乎坚定了鸿道投资的孙建东买入电子股的决心，今年一季度，鸿道1期和鸿道3期开始布局电子元器件股星星科技(300256)。

　　此外，私募大佬泽熙投资一季度最新入驻7只个股，其中就包括电子元器件股达华智能(002512)，泽熙瑞金1号为该股第三大流通股东。此外，近年来业绩表现突出的展博投资在一季度持有共达电声(002655)，一季度展博1期依然为该股第三大流通股股东。

　　同样基于对消费电子的看好，早在去年四季度，武当旗下两只产品就入驻了电子元器件股宇顺电子(002289)，今年一季度，上述两只产品进一步加仓该股，此外，武当旗下另一只产品亦入驻该股，宇顺电子一季度涨幅超过40%。此外，去年四季度武当旗下3只产品还布局了电子元器件股劲胜股份(300083)，截至今年一季度持股几乎没有变化，今年一季度该股涨幅超过20%。

　　武当资产副总经理兼研究总监高开宇表示，中短期十分看好消费电子。“做了一个专题研究，从PC到互联网的过程中，PC的普及造就了许多非常大的公司，如IBM、惠普、戴尔等。目前出现的终端则比当年的PC更加丰富，如智能手机、平板电脑等。当年的PC一家一台就已经足够，但现在手机不止一家一部，有些人更是一人两三部手机，加上其他各种的智能终端，产品更加多样化，价值量和空间值会比当年PC高一个数量级，在他的普及过程中，对产业链上企业会起比较大的拉动作用，也会出现大市值的公司，如苹果市值就高达40000亿人民币，还会有更多这样的公司诞生。对国内的同类企业而言，也会迎来行业爆发式增长的阶段，或许会持续一到两年。”

　　“基于现在是创新时代，在终端普及、渗透率达到一定程度后，相关的服务、应用会成为一个新的价值链。”高开宇说，在寻找这些投资标的，因为终端爆发式的升级换代可能是10年才会有的一次机会，是要经过许多年的积累和需求的碰撞，才会产生的机会。就如当年的彩电的普及阶段，消费电子从产品的产生到最后普及，规律都是差不多的，随着渗透率的迅速扩张，产业链上的相关公司会受到很大的拉动作用。当然，这些是阶段性的，一些公司在其中获得了长期的竞争力，变成具有长期投资价值的公司，有些公司则可能是昙花一现。