明日最具爆发力六大牛股

　　提示：本文属于个股点评栏目，仅为证券咨询人士对相关个股或板块的个人观点和分析，并非正式的新闻报道，新浪不保证其真实性和客观性，投资者据此操作，风险自担。一切有关该股的准确信息，请以沪深交易所的公告为准。

　　奥飞动漫：动漫之王有望爆发

　　投资要点：2011年1-9月，公司实现营业收入7.27亿元、利润总额1.08亿元、归母公司净利润8997万元，同比分别增长40%、20%、15%。基本每股收益为0.22元，业绩符合预期。据公司预测，全年归母公司净利润同比增幅将在10%-30%，可能受新老动画片项目的推出时间以及其市场表现的影响而波动;我们预计2011年公司全年收入将达11.94亿元，净利润将达1.50亿元。

　　投资评级：考虑到中国动漫产业的高成长性和政府扶持态度带来较好的行业经营环境，同时我们一直看好公司的经营模式和在行业现阶段积极抢占资源快速布局的行为，并认为若能推出优秀的动漫玩具其有望迅速爆发成长为优秀的大公司。维持"强烈推荐"评级。

　　双箭股份：非轮胎橡胶制品龙头

　　投资要点：公司是目前非轮胎橡胶制品行业对橡胶价格弹性最大的企业，预计今年消耗天然+合成橡胶接近2万吨。橡胶跌价显著提升公司盈利，公司业绩拐点到来。公司对橡胶原料的静态业绩弹性高达0.73元/5000元，为业内最高，未来随着产能的进一步扩增，弹性还将继续增强。

　　投资评级：预计公司2011-2013年每股收益分别为0.31、1.10和1.33元，目前价格对应2012年14倍左右，给予增持评级。

　　悦达投资：合理股价23元

　　公司产品结构持续完善，市场份额将进一步提高。随着主力车型的升级以及规模的扩大，单车价格与利润率都将提高，DYK车2012年的盈利能力仍有继续上升的空间。预计公司2011年、2012年全面摊薄后每股收益分别为1.71元、2.07元，对应目前市盈率为7.8倍6.5倍。分别给予公司2011年汽车、公路、煤炭、纺织业务13倍、8倍、5.5倍估值，公司合理价格在23元，维持"买入"评级。

　　保利地产：业绩锁定度高

　　股权激励方案有利于将管理层与股东利益共享，整体偏利好，强化公司一线弹性品种地位。维持保利地产为一线首选弹性品种的观点。公司目前项目储备已达到6102万平方米，与万科相当。同时公司预收款充足，业绩锁定度高。预计2011年、2012年销售额为720亿元、750亿元，今明两年公司业绩分别为每股1.08元和1.42元，复合增速为30%，维持"买入"评级。

　　友好集团：六个月目标价16.97元

　　预计2011年-2013年主业每股收益分别为0.41元、0.45元和0.56元(不包含地产业务，而地产业务的业绩弹性非常大)，可比口径业绩增速为35.6%、8.71%和25.98%(主要考虑新开伊宁店、阿克苏店、奎屯店、乌鲁木齐美林花源店和怡和大厦店对公司业绩的短期压力)。按当前股价，对应市盈率分别为33.4倍、30.7倍和24.4倍。公司未来业绩增速有超预期潜质，维持"增持"，六个月目标价16.97元。

　　光明乳业：看好公司的长期增长空间

　　目前光明储备的以及正在大力推广的都是高毛利，符合乳业发展方向的产品，公司的新品经营策略也主要围绕差异化，高毛利，代表新品类的产品展开，9月新推出的糙米浆及维娜农庄奶酪都可以清晰地看到这一思路，未来随着这批新品的逐渐成熟及低毛利产品的淘汰，公司的毛利率水平有望进一步提升，三季度的毛利率相对二季度提升1.4个点部分就来自于公司今年产品结构调整的效果，由于公司目前净利率水平较低，毛利率提升对于业绩的弹性很大。我们看好公司的长期增长空间，预测公司2011-2013年EPS分别为0.23、0.32、0.49元，维持公司增持评级。