大盘抛压沉重 弱势格局明显

　　【收盘播报】

　　截止收盘，上证指数收报2566.59点，跌9.82点，跌幅为0.38%，成交金额795.4亿元;深证成指收报11344.45点，跌27.93点，跌幅为0.25%，成交金额773.1亿元。今日两市成交金额共1568.5亿元，成交金额与上一交易日(1558.1亿元)相比放大约10.4亿元。两市共500只股票上涨，1841只股票下跌。

　　中小板指收报5710.71点，跌49.00点，跌幅为0.85%;创业板指收报934.18点，跌19.85点，跌幅为2.08%;沪深300指数收报2841.74点，跌11.07点，跌幅为0.39%。主力合约IF1109合约收盘报2831.8点，跌25.6点，跌幅为0.90%，持仓量30229手，增仓1408手。

　　【盘面分析】

　　隔夜欧美股市受到多重利好刺激大幅上涨，带动沪深两市股指早盘大幅高开，开盘后指数呈现窄幅波动。10点钟过后股指盘中出现一波拉升，工商银行、中石化等权重股再度活跃推动股指上涨，大盘放量收复2600点整数关口。随后股指围绕2610点进行窄幅窄幅震荡，午盘收盘前15分钟，指数出现一波小幅跳水。早盘金融、纺机、造纸、煤炭等板块领涨，个股多数飘红。午后开盘，股指一路震荡下挫，市场抛压沉重，2点钟过后沪指翻至绿盘。尾市，市场再次出现一波小幅的放量跳水，跌幅有所加大。

　　个股方面，3只中小板新股上市首日涨幅明显收窄，两只个股高开低走阴线报收，大盘冲高回落对新股上市首日表现亦产生负面影响。两市仅2只非ST个股收盘封涨停，50余只个股涨幅超过3%，大盘再度下挫，市场做多情绪受到明显抑制，个股活跃度持续降低。下跌方面，1只个股跌停，两市近90只个股跌幅逾4%，跌停品种的出现对市场人气造成极大打击，个股调整幅度加大。

　　板块方面，50个行业板块仅造纸行业受益于人民币升值以微弱的红盘报收，其余板块皆墨。人民币升值提速，造纸板块或有持续表现机会。下跌方面，医疗器械、非金属品和飞机制造3个板块跌幅超过2%，大盘小幅收跌，但部分板块和个股仍出现较深幅的调整。创业板指数与大盘走出了相反的走势，早盘在创出阶段新高后，指数快速回落，午后股指失守5日线，并呈现加速下跌之势，创业板指数收盘大跌2.08%。投资者可对手中持有的创业板品种进行减持。

　　日K线上看，股指冲高回落，2600点上方抛盘沉重，指数再收一根小阴线，成交量与前一交易日基本持平。指数收盘触及10日线，短线观察10日均线能否对股指形成有效支撑。指标方面，MACD指标红柱小幅缩短，DIF、DEA低位运行，布林线中轨持续下行，市场仍呈现弱势格局。

　　【宏观解读】

　　保证金存款纳入存准金缴存范围正冲击债市。昨日，在谷底徘徊许久的债市再遭“棒喝”，短债遭遇严重抛压，而且作为债市定价标杆的10年国债，其收益率大涨11个基点，逼近年内高点。保证金存款纳入存备金范围的消息一出，对债市的长短期品种都造成了短期利空，周一债市现券收益率普涨，各种产品的收益率直线飙升。

　　发改委昨日在其官方网站发文分析当前经济运行面临的主要问题和挑战。发改委指出，当前，我国经济社会发展形势总体是好的，但发展中不平衡、不协调、不可持续的矛盾仍然突出。影响当前经济稳定运行的不利因素也不少，价格总水平仍可能高位运行便是其中之一。市场的通胀拐点预期可能尚不稳固，市场原先也预期即使拐点出现，CPI也难以明显下滑。

　　美国银行(BAC)周一宣布，将出售其在中国建设银行的一半股份，即131亿股，预计将赚得33亿美元，美银方面称此举旨在加强其资本基础。市场预期，此交易将在下月底之前完成。国际投资者重新配置中资银行股的原因一方面源于对地方融资平台风险的担忧，另一方面也因为自身补充资本的需要，国际投资者从国内银行的抽身退出潮或将出现，利空银行板块。

　　【操作策略】

　　8月份全球农产品价格震荡上行，发改委表示价格总水平仍可能高位运行，通胀压力下，市场短线还有震荡调整的要求，预计明日大盘将在2550-2600点之间进行震荡，关注区间下沿对股指的支撑力度。