关注重组概念六只金股即将逆市井喷

    渤海证券：西单商场定向增发蛇吞象 目标价位超想象

　　西单商场和新燕莎控股能够实现业态互补、市场定位互补。业绩方面,2007年至2009年,新燕莎控股营业收入年复合增长率16.62%;归属母公司净利润年复合增长率47.65%。2009年新燕莎收入为53.79亿元,净利润为14132.56万元。2010年1-6月,新燕莎控股又分别实现营业收入32.64亿元和归属母公司净利润9477.09万元。而西单商场2007年至2009年营业收入年均复合增长率8.6%,09年扭亏为盈。09年收入规模24.86亿元,净利润3020.61万元。2010年1-6月,西单商场又分别实现营业收入13.76亿元和归属母公司净利润 2362.85万元。可见新燕莎控股的收入和盈利水平均明显高于西单商场。新燕莎这一业绩优秀的商业零售资产进入上市公司后,能够有效改善上市公司的财务状况、提高上市公司的盈利能力。

　　公司自7月29日开始停牌,已经停牌一个月。这期间零售指数上涨14.15%,零售核心公司涨幅均在20%以上。公司今日复牌,给予公司买入评级,目标价高达……

　　长江证券：一汽富维资产重组+配套增长=业绩大幅增涨

　　一汽富维于今年1月8日完成收购的一汽富维高新汽车饰件有限公司51%的股权,收购后该子公司完成进入合并报表。受益于该公司目前在完成收购后逐渐进一步完善对一汽系汽车的配套,上半年实现约3121万元收益,已超过去年全年约2532万元的净利润。我们认为未来随着继续逐步进入一汽轿车、一汽大众等配套体系,将为公司稳定贡献逐步提升的业绩。

　　公司此前的业务主要是车轮产品,在未来将主要通过合资合作方式成立新的业务单元,建立以公司内、外饰、车身电子、车轮等总成产品为主的产品线。丰富的产品种类将有效提高公司主营收入,分散风险,而依托集团对于公司支持的大环境,下游配套需求无需担忧,持续的外延式扩张将为公司业绩带来持续助推力。

　　预计公司10年、11年EPS分别达到惊人的……

　　西南证券：新华光重大资产重组实施渐近 逆市井喷不是梦

　　新华光报告期重大资产重组方案获通过,最迟11 月28 日完成本次定向增发。公司修订后的重大资产重组方案于今年5 月28 日获证监会并购重组委审核通过。公司本次重大资产重组主要是向西光集团、红塔创投和云南工投发行股份收购西光集团拥有的防务资产、西光集团持有的天达光伏 6.44%的股权以及红塔创投持有的天达光伏32.21%股权和云南工投持有的天达光伏8.06%股权,发行价为每股6.28 元。发行完成后,西光集团将持有公司48.82%的股权,成为公司控股股东,但公司实际控制人仍为兵器工业集团。本次收购的西光集它防务资产主要包括精确制导武器系统、精确制导导引头、航空显控信息装备产品和地面显控信息装备等四大产品系列,基本实现了西光集团防务资产的整体上市。收购完成后,公司业务将扩展至防务、光伏太阳能、光电材料与器件三大领域,其中,防务资产将占到公司收入的50%以上,成为公司持续发展的强劲动力源。

　　有可能继续整合兵器工业集团其它光电资产。兵器工业集团在2009 年提出,计划用3 年多的时间,把现有110 多家成员单位重组为30 多个专业化的子集团,截至目前,已完成了豫西弹药集团、山东机器集团、晋西工业集团、沈阳东基集团的重组工作,启动了特种化工集团、石油化工集团、夜视集团、导航与控制集团的重组工作,确定了光电信息产业产研融合重组方案,致力打造10 多个在国家层面有重要地位,在市场中有重要话语权和影响力的专业化子集团。我们认为,继中航工业集团之后,兵器工业集团也有可能展开大规模的重组整合,相关平台类上市公司存在资产注入可能,将显著受益于集团的专业化整合。公司完成此次重大资产重组后拥有核心防务资产,其在兵器工业集团光电信息产业这一专业领域战略地位凸显,今后还有继续整合领域内其它研究和生产型光电资产的可能。

　　公司最迟也要在今年11 月28 日完成成此次重大资产重组,那么,我们粗略估算公司2010 年、2011年和2012 年可实现摊薄后每股收益分别为0.48 元、0.61 元和0.64 元,我们维持公司“买入”评级,6个月内目标价是……

　　长城证券：锦江股份重组和世博会推动业绩井喷

　　2010年上半年,锦江股份实施了重大资产置换及关联交易方案由于资产置换属于同一控制下的企业合并行为,公司上半年的业绩由三部分构成:置入资产 1-6月的业绩(净利润为7200万)、置出资产1-5月的业绩(3920万)以及未变动的餐饮及投资资产贡献的业绩(约为1.2亿)。由于置入资产的业绩及成长性均优于置出资产,因此此次重组将改善公司基本面,置换完成后的公司业务转变为“经济型酒店业务和连锁餐饮投资业务”(2)上半年公司各项业务均出现明显的回升趋势,主要受益于上海世博会上海地区共有锦江之星80家门店,上海地区锦江之星第二季度平均入住率为96%,同比增长14%;平均房价同比增长24%;上半年和第二季度RevPAR分别同比增长28%和46%,进而带动上半年经济型酒店业务收入同比增长33%;由于净利率水平从09年的 3.2%提高到8%,经济型酒店的净利润达到7,742万元,同比增长219.62%。餐饮业务方面上半年基本保持20%的增长速度,如上海肯德基收入同比增长19%,上海新亚大家乐餐饮同比增长4%,上海吉野家快餐收入同比增长26%、上海锦江同乐餐饮同比增长33%。

　　盈利预测和投资评级:我们预计公司2010年净利润增长46.7%,将公司2010年的EPS从0.66元上调为……

　　光大证券：双鹤药业华润重组想象空间巨大

　　国药集团、新上药、华润医药三大医药集团三国演义在即。在国药集团和新上药强势出击的压力下,华润和北药集团的整合必然会被提速。我们预计华润医药工业方面将形成“北双鹤”和“南三九”的大格局,双鹤药业将成为华润医药旗下化学制药平台,想象空间巨大。长征富民、赛科药业和紫竹药业有可能被整合进入双鹤药业。在华润入主背景下,公司传统国有企业机制将“被市场化”,漏出效应减少,盈利释放动力提高(华润成功整合三九的案例就是最好的证明)。

　　公司目前估值有安全边际,基本面趋势向好,资产注入预期明确,我们给予公司“买入”评级。如果不考虑资产注入,我们预计公司2010-2012年eps 为0.98、1.20、1.53元,给予公司6个月目标价格为……

　　平安证券：双汇发展静待资产重组方案出台

　　上半年,双汇发展高、低温肉制品和冷鲜肉营收分别增长27%、28%和28%,但股份公司上半年生产高低温肉制品42.63万吨,仅同比增长 9.3%(屠宰量也仅上升10%),再算上价格上升影响,我们估计股份公司自身业务营收增速仅略超10%,其余增速由代销集团低毛利率产品贡献。

　　由于与集团重大资产重组事项,双汇发展停牌已近半年,最新预计复牌时间为9月6日。市场期待集团全部资产注入双汇发展整体上市,此假设下,我们测算双汇发展股价上涨空间超过50%。

　　维持10-12年业绩预测,预计3年EPS分别为……