证监会高压查处内幕交易 近两个月新立案件15起

    “现在管理层监管很严,我们在媒体上不敢推什么股票,万一涨了,监管层就可能调查,理由是涉嫌操纵股价。”一家私募的负责人日前对记者表示。实际上,从近期管理层的动作来看,打击内幕交易无疑成为资本市场监管的重中之重。

　　统计数据显示,2008年以来,证券稽查部门共调查内幕交易案件227起,占新增案件的40%,是2005年至2007年的3倍,今年以来,证监会调查案件51起,占新增案件近60%。尤其近两个月,证监会新立内幕交易案件15起,打击的力度可谓史无前例。

    打击举措渐多

　　一是制止重组投机。日前,深交所的一项数据显示,自2008年5月《上市公司重大资产重组管理办法》实施以来,深交所共有147家公司申请股票停牌筹划重大资产重组,其中45家次停牌后以“条件不成熟”等原因为由退出重组程序。而所谓“条件不成熟”的背后真正原因,相当部分是因为停牌前的股价异动和异常交易受到监管机构的核查和舆论的压力,所谓的“筹划重大资产重组”不过是个噱头而已。

　　如通化金马(000766,股吧)今年5月24、25日连续上涨15%,26日公司即公告筹划重大资产重组而停牌,停牌第二天,证券监管机构就启动交易核查程序。5月31日,该公司以“条件不成熟”为由,宣布重组终止,当天该股即以接近跌停的价格开盘,第二天再次大跌7%。

　　二是重视媒体线索。日前华阳科技(600532,股吧)收到一份来自山东证监会的调查通知,因公司涉嫌违反相关证券法,山东证监局决定对公司立案调查。而关于华阳科技,此前关于其股权转让存谜团、大股东擅自挪用保证金等公司报道铺天盖地,这种质疑声早在5月份就已此起彼伏。

　　近期,上交所公告称,将采取措施严打内幕交易,其中一项就是重视新闻媒体对涉嫌内幕交易、市场操纵行为的舆论监督,将继续加强对新闻媒体发现线索的主动收集,快速做出监管反应;同时鼓励投资者、知情人积极反映内幕交易线索,形成“内幕交易人人喊打”的局面。

　　三是规范信息披露。利好消息提前泄露、故意隐瞒重大事项、高管信息披露前买卖股票等,上市公司的信息披露存在不少问题。日前,上交所公开谴责*ST海鸟（600634）原实际控制人周正明,理由是早在今年3月24日大股东上海东宏实业投资有限公司、原实际控制人周正明和董雪根,向中金投资（集团）有限公司签署有关资产重组的《承诺函》,该承诺函内容属于应披露重大信息,但公司直到6月9日才进行披露。A股公司类似的案例颇多,新潮实业(600777,股吧)实际控制人常宗琳早在去年9月就已去世,公司至今未公告,直到公司日前受到证监会的调查通知;恒星科技(002132,股吧)近一个月来股价接近翻番方才发布公告说明正在推进多晶硅项目。

　　上交所近日称,要加强信息披露监管,包括去年起推行上市公司重大资产重组内幕信息知情人登记制度;今年8月发布《上市公司控股股东、实际控制人行为指引》,推动公司治理完善,从源头上治理内幕交易行为。

　　此外,加强内部监管资源整合,强化内幕交易违规线索发现能力、推动内幕交易综合防控体系建设以及强化券商客户管理责任等,都被上交所列入了严打内幕交易的措施列表中。

　　处罚力度加大

　　据统计,截至目前,证监会今年共立案调查内幕交易案件31起,对7起内幕交易案件作出行政处罚,处罚1家公司、11名责任人,将12起内幕交易案件移送公安机关,依法追究刑事责任。

　　日前,中国证监会通报了沈昌宇操纵市场案,其利用资金优势以涨停价连续、大量申报买入“深深房A”和“ST秦岭”,目的是为了锁定股价,为下一交易日出货牟利创造条件。证监会认定,沈昌宇的行为构成操纵证券市场行为,决定没收沈昌宇违法所得185.03万元,并处违法所得三倍的罚款,共计555.09万元,算是今年资本市场遭罚较大的一笔金额。

　　今年5月发布的《关于公安机关管辖的刑事案件立案追诉标准的规定（二）》明确了内幕交易的立案追诉标准,包括证券交易成交额累计在50万元以上的,获利或者避免损失数额累计在15万元以上的,多次进行内幕交易、泄露内幕信息的。