湘鄂情（002306）:计划10倍市盈率收购中式快餐企业

　2012年第一季度,公司实现营业收入3.77亿元,同比增长14.98%;营业利润5,898万元,同比增长32.06%;归属母公司净利润4,624万元,同比增长48.75%;每股收益0.23元。

　　毛利率提升,管理和财务费用率上涨。2012年一季度,公司综合毛利率为71.57%,同比增长4.31个百分点。一季度公司产生的销售费用为14,126万元,同比增长22.53%,销售费用率为37.5%,同比增加2.31个百分点。管理费用4,058万元,同比增长3.12%,管理费用率为10.77%,同比减少1.24个百分点。财务费用774万元,同比增长167.58%,财务费用率为2.05%,同比增加1.17个百分点。

　　收购中式快餐企业。公司拟以13亿元收购中式快餐连锁企业上海齐鼎餐饮发展有限公司90%股权。齐鼎餐饮成立于1998年11月,旗下拥有品牌包括:“味之都”中式快餐连锁、“鼎中鼎”豆捞、“伊莎贝拉”比萨等。截至2011年12月31日总资产1.18亿元,净资产4722万元,营业收入1.40亿元,净利润1796万元。

　　变更募投绿色食品配送基地项目,收购。

　　ST中农10%股份。公司以6.53元/股的价格收购新华信托持有的。

　　ST中农3042万股股份,收购总金额总计19,864万元,占。

　　ST中农总股本的10%。促使。

　　ST中农进行农业同行业的资产整合与重组,在主营业务内重点进行种业和绿色无公害安全的蔬菜种植、水产畜牧养殖等农副产品、食品产业的重组,可以发展成为公司的绿色食品基地,与公司有紧密的产业关联度,对公司后续发展具有积极的战略意义。公司大股东承诺,如该投资造成公司损失,大股东愿意承担公司全部投资损失。

　　盈利预测与风险提示:预计公司2012年至2014年每股收益为0.65元、0.78元和0.91元。以4月25日收盘价19.40元计算,对应动态市盈率为31倍、26倍和23倍,由于估值偏高,维持公司“中性”的投资评级。提示公司处于扩张期,新店的控制以及人才的培育需要培育期。

　　神奇获利和牛来疯指标正确使用方法：

　　正确使用的基本概念：波段王--红色股必赢资金仓位 ，配合神奇获利和牛来疯辅助系统，坚持核心财务排名大增股。其他事项也需要正确使用注意：

　　1，一般对于上市不够一年的新股慎重使用。由于三高发行，快速回归核心价值，因为会触发任何信号的，完全不是市场化能分析了的，例如汉王科技，一年内就业绩变脸了，150元跌到24元) 很多三高发行的个股下跌的时候，什么信号都能发布，所以要切记参考核心财务和核心价值部分才能使用。但是大盘进入红色股必赢阶段时候，首批神奇获利和牛来疯品种大涨后才作为二批个股选择。

　　2。核心财务排名大幅下降的，谨慎使用神奇获利信号和牛来疯信后，如果还是使用信号短线操作了，不宜持股。要有7.5%无条件止损保护配置。

　　3，股票基本面，主要扑捉核心信息平台核心价值报告品种，核心财务排名大幅提升品种，新股战法，股票池，公司研究近期基本面确定期的品种。

　　4，对于除权信号发出的。必须符合红色股必赢仓位系统(即大盘和个股双重符合)，同时基本面要符合核心财务排名增长条件。

　　5，神奇获利和牛来疯，在符合上述条件的选择后，可以目标在10-50%之间。万一回落，最后必须在7.5%无条件止盈。不止盈属于非正确使用。