外资三月增仓A股超200亿

　　证监会相关部门负责人昨日表示，8月以来监管部门新批19家QFII资格，近3月QFII汇入资金新增近34亿美元。同时，RQFII受到热捧，7月以来已有超过170亿元境外资金通过RQFII投资A股市场。从最新的三季报来看，QFII已连续三季度加仓，且今年第三季度呈大幅加仓之势。银行、机械、食品加工、金属非金属为其四大重仓板块。

　　QFII三月内汇入210亿元

　　据透露，近三个月境外投资者申请QFII的积极性不断提高。今年以来，证监会已批准57家境外机构QFII资格。8月以来共批准19家，其中8家是具养老金及政府投资背景的长期投资机构。

　　目前，已有192家境外机构获QFII资格。同时已有155家QFII获共计308.18亿美元的投资额度，其中140家QFII已汇入资金共计246.59亿美元。

　　此前，监管部门曾公布，截至8月初所有QFII机构累计汇入资金213.01亿美元。这意味着，近3个月来，QFII资金加速入场，累计向A股市场汇入资金33.58亿美元，约合210亿元人民币。

　　证监会相关部门负责人表示，9月证监会与交易所共赴北美、欧洲、亚洲、中东等地区，向境外长期投资机构介绍中国资本市场和QFII制度。境外机构普遍反响热烈，目前正在积极准备QFII资格申请材料。

　　下一步，监管部门将按“放松管制、加强监管”的要求，进一步增加QFII申请和投资运作便利，吸引长期资金进入A股市场。

　　著名股市教父胡立阳昨天表示，放宽QFII额度是救市良方。“在目前积极推动的许多激励股市的措施中，QFII额度的大幅放宽，是最能快速见效的良方，非常值得期待。资金是活络股市的生命之泉，而且最好是能源源不绝的来自四面八方。”

　　外资三季度增仓银行机械

　　数据显示，QFII此前曾连续两个季度增持A股。

　　根据上市公司三季报数据统计，QFII三季度投资股票的市值为582.24亿元人民币，比第二季度减少了29.10亿元，减少幅度为4.76%。但若剔除因限售股解禁的兴业银行、北京银行、宁波银行、南京银行、华夏银行，QFII三季度持股市值233.49亿元，比二季度增加13.96亿元，增加幅度为6.36%。结合上证综合指数三季度累计下跌6.26%，QFII在三季度进行逆势大幅增持操作，显示其对2012年第四季度的A股市场看法颇为乐观。

　　截至2012年9月底，QFII被列入前十大流通股股东的上市公司家数为156家，比二季度多30家。增持的股票数量为27只，比二季度多5只;新进的股票为67只，比二季度多18只，为2011年二季度以来最多。这些数据显示，QFII在2012年第三季度整体持股数量环比增加，新进建仓的股票占四成多。

　　值得注意的是，QFII三季度在金融服务行业的持股量高达38.16亿股，比重超过65%，这与此前外资投行唱空银行股的基调大相径庭。三季度末，QFII分别持有兴业银行、华夏银行、南京银行和宁波银行13.80亿股、5.62亿股、3.76亿股、2.96亿股，合计超过26亿股，显示其对持有银行股格外有耐心。

　　除银行股外，QFII三季度的行业分布排名分别为机械设备、食品饮料、金属非金属，已连续三个季度维持这种状况。

　　排名第一的机械设备行业持仓市值为70.04亿元，比二季度增加了12.16亿元，增加幅度为21.01%，对比大盘跌幅，出现大幅增持迹象。排名第二的食品饮料行业持仓市值为46.16亿元，比二季度减少5.24亿元，减少幅度为10.19%，对比大盘跌幅出现小幅减持迹象。排名第三的金属非金属行业持仓市值为21.99亿元，比二季度增加1.31亿元，增加幅度为6.33%，对比大盘跌幅有大幅增持现象。QFII对金属非金属类股票整体大幅增持，对玻璃、有色、水泥类持股看好，对钢铁分歧较大。

　　第三季度QFII持股市值最大的前十家上市公司中，贵州茅台、格力电器、中国铁建、海螺水泥、中国交建被增持，万科A、伊利股份、双汇发展、用友软件、上汽集团被减持。这10只重仓股中，中国交建持股占流通A股比例较高，达10.92%。

　　监管层拟扩大RQFII额度

　　与此同时，RQFII试点推出后，受到投资者热捧。华夏、南方东英、易方达、嘉实等基金公司香港子公司推出4只RQFII-ETF之后，境外投资者认购踊跃。南方东英8月初推出新华富时A50ETF，首批50亿元及新增20亿元人民币额度均很快用尽。按本月5日上述4只ETF市值估算，7月以来已有超过170亿元境外资金通过RQFII-ETF渠道投资A股市场。据悉，近期外汇局增加南方东英、华夏、嘉实等3家机构合计90亿元人民币的额度，RQFII-ETF额度总计已达280亿元。

　　该负责人还透露，近期工银瑞信、广发基金、上投摩根的香港子公司也获得RQFII资格，全部RQFII试点机构数量已达24家。这些机构均在积极准备ETF产品，将为A股市场带来更多增量资金。外汇管理部门将根据市场需求，继续增加RQFII-ETF的投资额度。

　　近期，香港追踪A股指数的ETF规模也出现明显上涨及溢价，从另一个侧面显示出境外机构投资者对A股的投资意愿。如通过QFII额度投资A股、追踪A50指数的安硕A50ETF基金份额在过去4个月内增长26%;南方A50ETF交易价格相对于基金净值的溢价水平超过2%，安硕A50ETF溢价水平超过7%，较年初的2%大幅上升。

　　目前监管部门正考虑进一步扩大RQFII试点，增加投资额度、扩大参与机构范围，放宽投资比例限制。针对香港方面提出希望再增加1000亿~2000亿元人民币RQFII额度的要求，监管部门已与相关部门进行沟通协调。