超级牛股热选选中牛股 收益喜人

600826兰生股份 基本面：

　　公司是外经贸系统第一家综合型外贸上市公司，上海最大的文教体育用品出口专业公司，已形成贸易、金融、房地产和生物制药四大经营板块，与全世界130多个国家和地区建立了贸易联系。公司拥有自己的生产基地，其中全资、控股生产企业30余家，定点生产厂300多家，形成了坚实的产品生产加工基础。拥有著名商标“前进”、“HISPO”、 “兰华”、 “NIEER”、“TOP ONE”、“雪花”、“百灵”等。斥巨资数亿元投资海通证券公司、交通银行等金融机构，涉足金融业。拥有位于上海市中心的顶级办公写字楼兰生大厦48%的股权。公司与香港中信泰富公司合作，双方投资6.86亿元人民币组建中信国健药业有限公司，生产和经营处于国际领先水平的生物医药产品。

　　兰生股份通过参股兰生国健，兰生国健再参股生物制药公司——中信国健而涉足单克隆抗体领域。兰生国健拥有从研发到产业化平台完整的单克隆抗体药物产业链,已形成了一条完整的从实验室研究、中试开发到工艺产业化生产的上、中、下游抗体产业链。

　　兰生国健成立于2000年4月,注册资本12000万元,股权结构为兰生集团占3.85%、兰生股份占34.65%、科研团队及其他投资者占61.5%。其中中信国健是抗体产业化的主要实体,拥有国内第一个产业化生产的单抗药物———益赛普。除已上市的国内首个单抗药物———益赛普外,后续产品储备也很丰富,目前有近10个产品正在研发中,其中3个正在进行临床试验,1个已获得临床试验批文,2个正在申请临床批文。截至目前,国家药监局已经批准了14个抗体新药的研制,其中80%左右属于兰生国健。

　　我们认为兰生股份合理价值为37亿+21亿+7.7亿=65.7亿元,折合每股价格23.46元,所以给予其“买入”的投资评级。