国泰君安股指期货偏强震荡 蓄势再度反弹 0204

　　3日，沪深300股指期货当月合约开盘报3400点，盘中最高涨至3467.2点，最低回落至3380.6点，最终上涨2.44%，报收于3455.4点。沪深300股指期货次月合约开盘报3420点，盘中最高涨至3445.2点，最低回落至3365.2点，最终下跌1.91%，报收于3412.8点。全天股指期货成交1406441手，较前日增加139373手；持仓230295手，较前日增加10984手。

　　3日，股指期货IF1502前20名会员增持2728手多单，IF1503前20名会员增持2381手多单，增持1938手空单；IF1506前20名会员增持1578手多单，增持617手空单；IF1509前20名会员增持833手多单，增持1196手空单；3日，期指IF1502、IF1503、IF1506和IF1509四个合约前20名会员合计增持7520手多单，增持9217手空单。空单增幅大于多单，给今日盘面带来一定负面因素。

　　3日，上证综指上涨2.45%，收报3204.91点；深证综指上涨2.02%，收报1533.22点；深证成指上涨2.24%，收报11209.19点。中小板指上涨2.79%，收报6190.7点；创业板指上涨3.19%，收报1750.91点。沪深两市全天成交3201.27亿元人民币。截至到最新公布的2日，沪深两市股票融资余额上升至11274.28亿元；30日，融资余额为11259.33亿元。沪深300指数上涨2.49%，收报3353.96点，成交2411亿元。

　　盘面上，行业板块方面，各板块涨多跌少。版块方面，互联网金融、计算机、券商板块涨幅居前；农业、钢铁板块跌幅居前.

　　美国：周二，美股高开后震荡，美东时间中午12点多，纳指一度转跌，但此后受油价暴涨提振，美股一路上扬，收盘时三大股指全线上扬。能源股涨幅居前。经历两日上涨，标普500年初至今跌幅缩小到0.4%。上月，标普500累计下跌3.1%，创一年来最糟。美国经济数据方面，12月工厂订单环比大降3.4%，为连续第五个月下跌，不及预期的环比降2.4%，11月数值下修。美国12月耐用品订单修正值环比下降3.3%。工厂订单数据表明美国制造业活动放缓。标普500指数涨29.18点或1.44%，报2050.03点；道琼斯工业指数涨305.36点或1.76%，报17666.40点；纳斯达克综合指数涨51.05点或1.09%，报4727.74点。

　　欧洲：周二，欧洲股市普遍上涨。据英媒报道，希腊政府欲放弃减计外债计划，希腊财长提出债务互换方案。希腊财长随后称，即使用"委婉的说法和债务互换"替代"减计"，希腊的债务立场没有大转变。尽管希腊局势仍存很大不确定性，但投资者预计将向好的方面转变，欧股上涨，欧元区边缘国股市涨幅居前。西班牙和意大利股市大涨超2.6%；希腊雅典ATG股指暴涨11.3%，其中银行股领涨；10年期希腊国债收益率跌破10%，创2012年以来最大单日跌幅。资金撤离避险资产，10年期德债收益率上行4个基点，达到0.35%。周二德债收益率首次低于同期日债收益率。欧元暴涨超1%。泛欧绩优300指数涨0.7%，收报1478.33点。英国富时100指数涨1.32%；德国DAX指数涨0.58%；法国CAC40指数涨1.09%。

　　亚洲：3日，恒生指数上涨0.29%，收报24554.78点；日经225指数下跌1.27%，收报17335.85点。

　　央行周二在公开市场将进行350亿元7天期逆回购操作、550亿元28天期逆回购操作，一共向市场投放900亿流动性。这是央行时隔一年重启逆回购工具以来连续第四次操作。目前因春节临近等季节性因素，以及新股即将启动申购的影响，市场流动性趋紧，货币市场利率连日攀升。

　　继工商银行（601398）H股遭社保基金减持之后，港交所资料显示，卡塔尔投资局上周四(1月29日)减持2640万股农业银行（601288）H股股份，每股平均售价3.86港元，套现1.019亿港元，持股量遂由15.03%降至14.95%。

　　彭博援引知情人士称，中国央行已经做好政策储备，以应对上半年人民币汇率可能出现的波动，措施包括扩大人民币兑美元汇率日间波动区间等。消息公布后，离岸市场人民币兑美元即期回吐近百点涨幅。在此之前的数天里，人民币大幅下挫，数次逼近2%的跌停板。

　　周二股指期货IF1502小幅高开于3400点，开盘后冲高回落，最低下探至3380.6点，随后在昨日收盘价上方附近企稳走高。午后，在券商、保险等权重股带动下，一度反弹至3467.2点，随后在3460点附近盘整。期指短线出现一定反弹，技术指标有所修复。隔夜消息面中性偏多，欧美股市大涨，今日IF1502将蓄势上攻3500及3532点阻力。

　　预计今日期指将宽幅震荡，蓄势再度反弹。下方支撑位3400和3433点，反弹阻力3532、3500点。周二期指在久跌后出现反弹，技术形态有所修复；隔夜消息面中性偏多，欧美股市大涨，今日IF1502将蓄势上攻3500及3532点阻力。日内若出现明显回调，也可适当参与日内短线逢高做空机会。对于中长线投资者，可在3433点附近或下方逢低介入中长线多单。对于套期保值者，卖出套保者在3日收盘价附近或上方逢高做空，套保比例建议80%-90%卖出套保；买入套保者在周二收盘价附近或下方逢低买入做多，套保比例建议80%-100%买入套保。对于期现套利者，若今日盘中期现基差扩大，建议及时把握买入沪深300ETF、卖出沪深300股指期货，进行期现套利操作，但是需要控制好仓位，做好资金和头寸管理；如果盘中期现基差大幅收敛，注意及时止盈。

责任编辑：pm