稀土疯狂之后看整合 私募关注包钢稀土厦门钨业

    受国务院出台《国务院关于促进企业兼并重组的意见》影响，稀土整合开启，稀土将兼并重组，首次晋级国家战略。昨日，盘面上，稀土永磁带领有色板块急涨。不过，由于受前期国家收储政策的利好刺激，稀土板块已经疯狂了一阵。有私募提醒警惕系统性风险。有券商机构则表示，对于短线操作者，建议仍然关注近期强势的新能源、新材料和稀有资源板块回调后的机会，这些板块受到政策和市场的扶持，热点短期难以转移，如锂电池、永磁体、稀土等等。私募人士分析说，该板块涉及到的上市公司并不多，包钢稀土 、厦门钨业 、鼎泰新材 等值得关注。

　　整合大提速，首次晋级国家战略

　　前日，中国政府网公布了《国务院关于促进企业兼并重组的意见》(下简称《意见》)，决定以汽车、钢铁、水泥、机械制造、电解铝、稀土等行业为重点，再次力促优势企业实施强强联合、跨地区兼并重组、境外并购和投资合作。稀土将兼并重组，首次晋级国家战略。

　　对此，湘财证券研究所宏观策略部王坦分析，明确将稀土产业纳入到促进兼并重组的重点行业中。进入2010年以来，稀土行业以其独特的资源属性和在新兴产业链发展路径中重要的战略性资源地位，受到了国内外的高度关注。我国也已注重对于稀土资源的保护，建立了相应的开采监控和出口限额机制，并进行了内蒙古地区稀土产业链的规划与设计。

　　王坦分析，按照《意见》中的相关指引，稀土产业被纳入到指导性重组规划中，很可能预示着全国的稀土资源将进一步向优质企业集中，未来国家对于稀土行业的“监控”将更加严格。

　　招商证券 点评指出，该《意见》的最大亮点是通过税收分成协议解决了跨区域并购重组的利益和制度障碍，而主要目的在于化解产能过剩和促进产业结构升级，这也是经济转型过程中政府应对转型萧条产业的措施之一。而通过兼并重组实现横向一体化和纵向一体化的规模经营，有助于相关企业形成竞争优势(310368,基金吧)。

　　关注稀有资源板块回调后的机会

　　受到政策利好推动，前日大跌的稀土永磁板块昨日早盘出现反弹并跃居涨幅榜前列，中钢天源 大涨近3%刺激包钢稀土、宁波韵升 快速拉升超1%，同时带动东方钽业 、吉恩镍业 多只稀有金属概念股快速拉升。

　　显然，政策利好所带动的不仅仅是该板块本身，相关的稀有资源同样表现突出。对于短线热点的机会，华泰证券 研究员孙立平分析，首先，对于短线操作者，建议仍然关注近期强势的新能源、新材料和稀有资源板块回调后的机会。这些板块受到政策和市场的扶持，热点短期难以转移，如锂电池、永磁体、稀土、钾肥、生物育种等板块。

　　招商证券提醒关注电解铝、稀土等领域内龙头企业的投资机会。“对应在二级市场上，我认为稀土永磁板块的‘稀缺性’将更为突出，长期投资机会仍然看好。”王坦在报告中分析说。

　　国元证券 研究员苏立峰在上月末的报告中指出，新能源汽车是稀土产品应用的集大成者。苏立峰介绍，普锐斯是丰田公司目前最成功的燃油电动混合动力汽车，在全球市场处于领先地位。普锐斯以高燃油效率受到欢迎，其电机和电池大量消耗稀土产品。未来稀土永磁电机———永磁材料应用爆发式增长：新型动力汽车用永磁电机、轨道交通用电动机是新型动力汽车关键部件，未来低碳经济将引爆全球新能源汽车的发展以及小型轻量化车的爆发式增长，同时带动钕铁硼永磁材料的长期需求。推荐上市公司：大洋电机 、卧龙电气 、中科三环 。

　　苏立峰把包钢稀土比喻成有色金属中的“贵州茅台 ”，厦门钨业则主要是“稀土与钨比翼齐飞”。苏立峰看好新能源汽车中的稀土应用；公司方面，关注稀土永磁电机生产企业：中钢天源、中科三环；稀土防腐新材料应用：鼎泰新材。

　　“稀土板块主要是两大利好，一是国家收储，一是最近被明确列入到促进兼并重组的重点行业中。从市场层面来看，短线炒得高了一点，短期主要担心大盘的调整，按照众多资金的炒作路线，从新能源开始、环保类的、区域类的、资源类的，稀土作为稀缺资源，是炒作的重点之一，这个板块中长线还有很大机会，短期主要考虑系统性的风险。”昨日下午，深圳私募人士黄术其分析说。