索罗斯巴菲特三季度新宠出炉 A股哪些公司被照亮

　　巴菲特三季度大买农机股 1股受关注

　　15日，巴菲特旗下伯克希尔哈撒韦公司三季度持仓公布，其中新近买入数额最多的股票为迪尔农机，买入股份为398万股，价值3.28亿美元，超过了新近买入排名第二到第四位的额度总和。

　　据上证报报道，这已经不是迪尔农机第一次与股神一同出现在新闻头条。今年5月初，伯克希尔哈撒韦举行股东大会后，巴菲特在接受电视采访时曾透露，他几乎达成了一笔220亿美元左右的并购交易，但最终因为价格未谈拢而无奈放弃。按照巴菲特当时所透露的“高质量的资产、占主导的市场份额以及相当合理的估值，并且市值接超200亿美元”的标准，市场普遍认为迪尔农机最有可能是巴菲特尝试收购的公司之一。曾有接近交易的内幕人士透露，巴老的并购对象就是迪尔农机，但迪尔农机发言人并未对此作出回应。

　　迪尔农机是世界最大农机制造商，2012年位列全球500强第190位，主要生产拖拉机、条播机、收割机等农机。巴菲特本次增持迪尔农机这一行业龙头，可以看作是对农机行业前景的乐观判断。

　　就在14日举行的国际农机工业发展研讨会上，与会人员一致认为今明两年全球农机市场仍将保持5%以上的增长。以美国为例，即使今年夏天遭遇史无前例的旱灾，今年前三季拖拉机销量同比仍增长了8%。

　　占据了世界农机产值一半以上的中国，更是全球农机产业的重中之重，过去5年11%的年化增长率是全球平均水平的两倍有余。作为业内的领军人物，迪尔农机自然与中国市场有密不可分的关系。早在1978年迪尔农机即进入中国市场，主要在东北地区出售拖拉机与收割机等农机。迪尔还将渠道铺设与销售交由本地经销商负责。A股上市公司吉峰农机的子公司吉峰金桥农机就与迪尔农机有着深入的合作关系。吉峰金桥农机专营迪尔系列产品与配套农机具，连续6年被迪尔授予“全球十佳经销商”称号。两家公司的高层互动亦相当频繁，仅在今年内，迪尔美国总公司高管就于4月、6月与9月三度访问吉峰金桥农机，表现出对中国市场的关注与支持。

　　三季度金融大鳄投资揭秘

　　14日，美国大型机构投资人按惯例披露了延期一个多月发布的三季度持仓情况。在7月至9月期间，巴菲特、索罗斯等投资大鳄在买卖两方面都相当活跃。“股神”继续大量减持强生、宝洁等消费类股，同时押注工业类股。金融股则成为大鳄们一致偏爱的目标，索罗斯、先锋集团以及多家对冲基金三季度都大量买入美国国际集团。

　　股神押注工业股

　　在美国，管理资产超过一亿美元的大型投资者须在每季度结束后的1个半月内公布持仓情况，今年第三季度持仓报告发布的截止日期是11月14日。绝大多数机构都会等到最后一刻发布。

　　“股神”巴菲特的投资动向，一直是市场关注的焦点。根据14日在美国证券交易委员会(SEC)网站公布的报告，巴菲特的伯克希尔哈撒韦公司三季度新买入了多家工业相关企业的股票。巴菲特近期多次表示，看好美国经济复苏，特别是房地产市场，他近期收购了一家大型房产中介。

　　截至三季度末，伯克希尔在美股的投资总计753亿美元，与前一季度的743亿美元基本持平。当季伯克希尔共投资了119只证券，二季度为117只。

　　根据报告，巴菲特三季度买入了全球最大农业机械生产商迪尔(Deere)的股票，截至9月30日，伯克希尔累计持有398万股的迪尔股票。周三盘后交易中，该股上涨0.7%，至85.35美元。

　　三季度，巴菲特还大量增持了通用汽车的股份，增持比例达到50%左右。此外，巴菲特还披露了对金属精密铸件生产企业Precision以及商用汽车刹车和制动系统生产商威伯科(Wabco)的持股。Precision的产品大量应用于航空、工业用燃气涡轮机等领域，上周该公司刚刚宣布以29亿美元收购美国钛金属公司(TMC)。

　　索罗斯重仓AIG

　　相比较而言，巴菲特这次新买入的迪尔、威伯科等公司的数量并不大。巴菲特持仓量最大的是可口可乐，截至三季度末持有市值高达157亿美元。

　　有分析认为，由于巴菲特已经聘用了两位专业投资经理来为他打理资产，最近不少小型交易可能都已不是股神本人经手。

　　巴菲特曾表示，仅有那些最大仓位的调整，比如增持富国银行是他所作的决定。而在第三季度，股神就再次增持了他所钟爱的这家银行。此外，当季巴菲特还加仓了IBM。

　　巧合的是，金融股三季度也得到了其他大鳄们的青睐，比如索罗斯。在二季度曾忍痛“割肉”金融股的索罗斯，三季度又重新把摩根大通、花旗等买了回来。

　　根据最新的13F表格，在截至9月30日的三个月中，索罗斯的基金购入了97.9万股摩根大通股份和150万股花旗股份，累计价值近9000万美元。而二季度的报表曾显示巴菲特清空了这两只银行股。

　　涅槃重生的保险巨头美国国际集团(AIG)是另一只被机构普遍看好的金融股。索罗斯的基金三季度买入了1520万股AIG的股票，后者已成为索罗斯的第三大重仓股。管理了318亿美元资金的Och-Ziff对冲基金三季度也大量买入了AIG，该基金当季持有的AIG股份增长了两倍，至3320万股。共同基金巨头先锋集团三季度同样增持了AIG的股票。

　　受到超级风暴袭击美国的因素拖累，AIG的股价已较10月18日的前高点累计下跌18%左右。今年迄今该股仍上涨32%。一些行业分析师仍看好AIG的长期盈利前景。在金融危机后，AIG一度被国有化，今年9月份，美国财政部进一步出售了在AIG的股份，将其持股比例从绝对多数降至16%。

　　消费股遭减持

　　而在卖出方面，消费股在三季度似乎遭到了大型机构投资人的冷落，其中尤以巴菲特为代表。

　　继第二季度大举减持消费类股之后，第三季度，巴菲特继续大量卖出强生、卡夫和宝洁等消费股。

　　截至9月底，伯克希尔持有的强生股票较6月底骤降95%，至49.2万股;而其持有的宝洁股票则下降11%，至5280万股。而在第二季度，伯克希尔分别减持了64%和19%的强生和宝洁股份。

　　有分析认为，巴菲特减持消费类股，可能是为了套现更多现金用于大型收购。截至第三季度，伯克希尔的现金仓位达到478亿美元。巴菲特在年初就曾表示，他渴望“猎象”，即大型交易，只是最近几笔交易最终没有谈拢。

　　巴菲特上个月在接受电视采访时称，他已把减持消费股套现的一部分资金转给自己新任命的两位投资经理打理。

　　对冲基金加仓黄金

　　除了股票，第三季度大幅上涨的黄金也受到了投资大鳄偏爱，索罗斯为首的对冲基金当季大举增持黄金资产。

　　根据提交给美国证券交易委员会的三季度持仓报告，截至9月30日，索罗斯基金管理公司大幅增持了全球最大黄金ETF——SPDR黄金信托，增持比例高达49%，总份额达到132万份，总值高达2.3亿美元左右。尽管索罗斯曾宣称黄金是终极资产泡沫，但从事实来看，短期内他似乎仍看好金价。

　　随着各国央行纷纷扩大量化宽松货币政策，加上欧债危机肆虐和美国“财政悬崖”压顶，黄金持续受到追捧。三季度，国际金价累计涨11%，创2010年以来最大涨幅。

　　其他一些机构也在三季度买入黄金。对冲基金经理人贝肯管理的摩尔资本管理公司三季度买入了180万股的黄金ETF。据彭博统计，本月早些时候，全球各类黄金交易所交易产品累计持有的黄金一度达到创纪录的2596吨左右。

　　市场人士认为，未来几个月金价可能继续走强，因为全球仍面临不少不确定性，这会促使投资人更愿意持有黄金等“硬资产”。

　　减持“消费”增持“机械”：股神巴菲特下注复苏

　　巴菲特旗下伯克希尔哈撒韦公司向监管部门递交的最新文件显示，第三季度，公司继续减持了此前重仓的强生、宝洁和卡夫食品，增持IBM、富国银行和部分机械股。

　　由于资产管理规模超过1亿美元的投资公司需要在季度结束后的45天公布上季度持股情况，因此公众有机会一窥这位“奥马哈先知”的投资决策。

　　第三季度，伯克希尔哈撒韦小幅购入了农业器械制造商迪尔机械(Deere &Co)、精密铸件企业Precision Castparts、卡车部件公司WABCO Holdings。

　　今年5月，巴菲特在股东年会期间透露最近几乎达成了一笔超过200亿美元的并购交易，但最终因为价格未谈拢而遗憾地放弃。当时外界曾按照这一交易规模和“巴氏”一贯的选股标准——高质量的资产、占主导的市场份额以及相当合理的估值——筛选出24家可能符合条件的企业，首先就是全球农机巨头迪尔机械。

　　而巴菲特与WABCO Holdings之前也有较长渊源：伯克希尔哈撒韦曾在2007年购买了这家总部位于新泽西的卡车部件公司270万股股票。

　　总部位于美国波特兰的Precison Castparts集团主要生产航空航天系统和结构，机翼和工业用燃气涡轮机中的各类锻件及精密铸件。

　　同时，伯克希尔还进一步增持了此前重仓的IBM和富国银行。伯克希尔在可口可乐的持股数量维持不变，仍是其持股比重最大的一只，目前市值为157亿美元。

　　最近几个季度巴菲特一直在削减其持有的强生、宝洁和卡夫食品的股票。上述文件显示，第三季度，伯克希尔对强生股票的持有量下降至不到50万股，较第二季度末的1000万股和第一季度末的3000万股大幅缩水。而对于卡夫食品，巴菲特从2010年一季度就开始减持，已经减持近三年时间，对宝洁公司的减持则始于今年一季度。

　　此外，三季度，巴菲特还清空了CVS Caremark和Dollar General等部分新近投资的股票。其中CVS Caremark 是美国最大的连锁药品和保健品运营商，去年巴菲特曾连续两季度增持其超过710万股;Dollar General是美国三大折扣零售店运营商之一，该股是巴菲特在去年二季度所买入。

　　巴菲特曾公开表示，之所以减持消费股，是因为这些企业正面临挑战。在接受采访时巴菲特曾指出：“强生在过去几年时间里，在许多方面都表现糟糕，他们很明显没有达到他们自己制定的标准。”

　　第三季度，伯克希尔买入股票支出约11.8亿美元，出售股票收入约31.8亿美元。截至三季度末，伯克希尔美国股票投资总值753亿美元，相比前一季度743亿美元有所上升。

　　不过巴菲特反复表示伯克希尔的持股变动并不全是自己做出的，称“自己的投资组合非常有限”。目前巴菲特负责可口可乐、富国银行、IBM等伯克希尔部分头寸较大的股票，新任投资经理Todd Combs与Ted Weschler负责较小较新的股票。巴菲特表示目前已将出售股票的部分收益转给他们二人，“因为他们在管理伯克希尔资产方面发挥了更大的作用。”