基金偏爱消费 券商社保更喜“新”

　　2011年上半年A股市场持续低迷，至今仍未摆脱下滑趋势。与此相适应，机构调仓的比例也大不相同。这其中，基金公司仓位变动明显，其调仓青睐消费股;券商、社保基金仓位变化较小，更偏向于关注新股和次新股。

　　根据统计数据，基金二季度调仓意图明显，增持了医药、百货等大消费板块进行避险。其中，基金大幅增持了罗莱家纺(002293)，增持比例达34.33%，该股自二季度伊始就走出了一波独立的上涨行情。 此外，增持比例较高的个股还包括华联股份(000882)、人福医药(600079)、重庆百货(600729)、欧亚集团(600697)，其增持比例分别为33.66%、33.4%、30.9%、28.18%。

　　二季度基金减持个股中，电子仪器板块个股占据主流。其中，歌尔声学(002241)和海默科技(300084)遭减持比例最高，分别为23.79%、20.78%。

　　上市券商的中报则显示，其持股变动幅度均低于10%，远小于基金。从板块来看，券商对创业板新股、次新股相应地进行了大比例的增减持，增持比例较高的个股有汉得信息(300170)、中电环保(300172)，比例分别为4.54%、2.91%;燃控科技(300152)、昌红科技(300151)则分别以9.08%、6.93%的减持比例位居前列。券商增、减持的原因多是参与网下配售或限售期满后的出货套现。

　　去除新股、次新股操作对社保基金仓位的影响后，中报显示社保基金仓位的变化较小。其中，仅对华意压缩(000404)和万东医疗(600055)增持较多，增持比例分别为3.01%、2.2%;对亚太股份(002284)和青岛啤酒(600600)减持较多，比例分别为3.91%、3.61%。

　　排除新股和次新股对险资持仓的影响，中报险资增持较多的是世联地产(002285)和信立泰(002294)，增持比例均超过60%，减持较多的是宁沪高速(600377)，比例为6.79%。

　　另外，从基金中报的持股情况来看，基金累计持股共计1776只，比一季报增加328只，环比增加22.65%。基金中报持股占流通股比例20%以上的股票有265只，占30%以上的有107只，占40%以上的有39只，占50%以上的有10只。其中，立讯精密(002475)被50家机构共持有67.87%的流通股，持股比例居首;罗莱家纺为66.85%，汇川技术(300124)为63.47%，分列第二、第三位。

　　中报显示，券商累计持股359只，比一季报减少43只，环比减少10.7%。券商持股比较分散，持有比例最高的仅占14.08%，远低于基金的持有比例。中国重工(601989)为券商中报的头号重仓股，中信证券(600030)持有该公司29924.09万股(占流通股的比例14.08%)。此外，券商持股比例超过10%的还包括：电科院(300215)、中国化学(601117)、东方铁塔(002545)、天立环保(300156)、华润锦华(000810)、大众交通(600611)、元力股份(300174)、南方泵业(300145)，持仓占比在10.08%至12.17%之间。