新一轮补库存行情有望启动

　　昨日两市大盘平稳开盘，全天一路震荡走高，最终双双以大幅上涨报收，两市共成交2255.1亿元，量能相比周二大幅放大。统计数据显示，昨日两市大盘资金净流入66.12亿元，新增资金加速流入。

　　房地产、银行类、机械、电子信息、券商板块资金净流入居前，房地产板块居资金净流入首位，资金净流入11.00亿元，资金净流入最大个股为金地集团、万科A、深振业，分别净流入1.78亿元、1.11亿元、0.90亿元。银行类板块居资金净流入第二位，资金净流入9.01亿元，资金净流入最大个股为招商银行、农业银行、民生银行，分别净流入1.45亿元、1.37亿元、1.29亿元。机械板块资金净流入4.46亿元，净流入最大个股为N华伍、N智云、鼎盛天工，分别净流入0.95亿元、0.66亿元、0.42亿元。

　　由此可见，目前A股市场的增量资金依然围绕强周期性个股进行配置。其中地产股、银行股依然是新增资金的最爱。一方面是因为房地产价格依然坚挺，房地产行业的发展势头可能并不很悲观，有望牵引房地产等相关产业链的公司业绩出现增长态势。另一方面则是因为再度出台调控政策的预期趋弱，未来地产行业的活跃可期，相关产业的发展势头也是可以期待的，故机构资金的补库存现象非常突出。即便是保险资金新申购的基金份额，也迅速流向金融、地产、工程机械、化工等相关强周期性个股中，新一轮的补库存行情有望启动。

　　与此同时，新增资金对题材股也较为乐观。一是区域题材概念股，以皖江区域、深圳本地股为代表。昨日皖江区域板块净流入2.16亿元，资金净流入最大个股为国元证券、华星化工、丰乐种业，分别净流入0.52亿元、0.26亿元、0.24亿元。而深圳本地板块净流入3.18亿元，净流入最大个股为世纪星源、深鸿基、海王生物，分别净流入0.34亿元、0.33亿元、0.31亿元，这其实与深振业的股权争夺战有较大关联。

　　二是智能电网题材渐得到资金的认可，昨日净流入0.85亿元，净流入最大个股为国电南瑞、海得控制、许继电气，分别净流入0.17亿元、0.14亿元、0.12亿元。智能电网概念股的活跃主要得益于国家将加大对充电站建设的信息，由此可以推断新能源动力汽车有望继续得到资金的青睐，短线有望成为市场关注的焦点，值得跟踪。

　　不过，前期相对强硬的教育传媒、酿酒食品等板块昨日呈现出资金净流出态势，其中教育传媒板块居资金净流出首位，资金净流出0.13亿元，资金净流出最大个股为新华传媒、博瑞传播、歌华有线。而酿酒食品板块资金净流出0.11亿元，资金净流出最大个股为哈高科、金种子酒、维维股份，此类个股的短线压力有所浮现，操作时需谨慎。