罕见旱情成推手 游资激战水利股

　　A股遭遇重挫，不过，面对大盘暴跌，水利、电力、国际板概率等板块却逆市上扬，其中，三峡水利涨停，大禹节水、钱江水利、安徽水利、南方泵业等均上涨逾3%。对此，申银万国分析师谭飞表示，目前市场跌势未稳，热点难以持久，建议待大盘企稳后再介入强势股。

　　50年来罕见旱情来袭

　　随着近期全国旱情加重，相关水利股成为追捧的对象，尽管昨日大盘一路跳水暴跌2.93%，不过，在市场资金推动下，水利水电股大多逆市上扬，13只个股平均涨幅达2.04%。其中，三峡水利早盘涨停后维持至收盘，大禹节水大涨5.43%，钱江水利、安徽水利、南方泵业等股收盘也上扬超过3%，利欧股份、青龙管业、新界泵业涨逾2%。对于水利股的表现，广发证券分析师王立才表示，自中央一号文件建设农田水利的政策出台，水利板块就成为市场热点。而今年以来，长江中下游地区遭遇50年来罕见干旱，降水量为1961年以来同期最少年份，与多年同期相比减少了四至六成，这成为近期推高水利股的主要原因之一。

　　游资热炒机构出逃

　　从公开信息看，昨日推高这些水利股的正是游资，如昨日涨停的三峡水利中，光大证券金华宾虹路营业部豪掷3964万元成为该股的最大买家，此外，西藏同信证券上海东方路营业部与国泰君安成都北一环路营业部分别买入2966万元、2083万元排名买入榜的二三位。而昨日推动南方泵业上涨3.9%的买入前三的席位分别来自中信金通杭州南大街营业部、申银万国眉山三苏大道营业部、中信证券深圳福华一路营业部买入金额均在百万以上。

　　不过，值得注意的是，在游资热炒的同时，机构却在借机出逃。在南方泵业的卖出榜单的一二位上赫然出现了机构席位。而同样上涨的大禹节水、新界泵业的卖出龙虎榜首位也出现了机构的身影，卖出金额都在千万元以上。

　　中线看好水利水电

　　虽然在大盘未稳之时，昨日水利水电板块的逆市上扬可能仅仅只是“一日游”行情，不过，广发证券分析师王立才认为，随着大盘企稳，该板块后市依然有戏。（机会>>>旱区“干渴”推升粮价上涨预期）

　　王立才表示，根据一号文件估算，十二五水利的投资将是十一五两倍以上，在整个“十二五”期间，与水利水电建设相关的各项工程总投资可望达到2万亿元。此外，国家计划2010年西部大开发新开工23项重点工程，投资总规模为6822亿元，其中水利工程占到近四分之一。水利投资的增加将提振水利板块的行业景气度，同时，也将给水电设备、管道管材和工程建造等上市公司带来机会，总体而言，整个水利水电板块个股不乏中长线投资机会。具体个股可关注水利工程股葛洲坝、粤水电、安徽水利，水利设备及节水供水股浙富股份、国统股份、利欧股份、大禹节水、新疆天业等。

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　　“抗旱概念股”逆势走强

　　在昨日大盘出现破位下行的背景下，“抗旱概念股”的表现可谓一枝独秀。受南方部分省份遭遇大旱影响，多只水利水电股逆势大涨。分析师认为，目前旱情对农业类相关上市公司的影响还需观察。而水利股在旱情频发和政策支持力度加大的背景下，投资价值有望得到进一步显现。

　　当前，我国部分省份遭遇50年来罕见的旱情，长江监利段水位降至历史最低值。其中，湖北、湖南等地旱情较为严重，对水利等相关设施需求大增。受此影响，昨日，三峡水利早盘强势涨停，水利建设板块集体走高，截至收盘，成为两市唯一翻红的板块，整体涨幅0.91%。其中，大禹节水涨5.43%，钱江水利、安徽水利涨逾3%，利欧股份、新界泵业、青龙管业涨逾2%。

　　此外，农业股中相关品种也遭到资金炒作。由于长江中下游的湖南、湖北、江西、安徽和江苏五省部分地区遭受较为严重的旱情，市场预期将推升水产品及中晚稻价格，早盘农林牧渔板块走强，其中金健米业一度封涨停。

　　分析人士归纳，受干旱影响较大的行业主要有农业、抗旱节水器材和水利工程建设等。东海证券分析师鲍庆认为，水利建设从短期和长期来看都有机会。近年来，干旱频发给国家经济发展和人民正常生活带来了很大的影响，也引起国家高度重视。2011年中央一号文件提出加快水利改革，大幅度增加中央和地方财政专项水利资金，从土地出让收益中提取10%用于农田水利建设，力争今后10年全社会水利年平均投入比2010年高出一倍。这对水利建设相关板块构成长期利好。在旱情频发和政策支持力度加大的背景下，水利建设将迎来一个黄金发展期，相关公司有望受益。

　　农业股方面，鲍庆认为关键要关注干旱的持续性。他指出，现在已进入早稻季节，干旱带来的价格上涨预期，可能对一些米业上市公司形成利好。“农化板块的反应可能更滞后一些。”他指出，干旱对农化板块的影响主要包括以下两个方面：第一，由于干旱引起的减产会减少当地化肥的使用量，此外由于化肥生产和销售有一定的区域性特点，所以干旱对于区域内化肥企业的影响更为直接；第二，抗旱化肥、抗旱生物制剂等品种销量可能有所提升。（上海证券报 钱潇隽）

　　游资盯上抗旱概念股

　　投资者谨防高位接棒

　　“股不在好，有故事就行”。沪深股市昨天全线下跌，但抗旱概念股却集体飘红，三峡水利、金健米业、大禹节水、钱江水利、南方泵业等涨幅居前。

　　不过，公开信息显示，中信金通杭州南大街营业部、光大证券金华宾虹路营业部等浙系游资成了最大买入方，而机构席位则趁机大幅卖出。分析人士认为，从资金进出分析，抗旱概念股很难有持续性表现，投资者小心高位接棒。

　　抗旱概念股成了昨天的一大热点，三峡水利涨停，金健米业、大禹节水、钱江水利、南方泵业、安徽水利涨幅都超过3%。

　　杭州一位分析师表示，昨天表现强势的抗旱概念股主要分两类，一类是节水灌溉的相关设备制造企业，例如大禹节水、南方泵业、新界泵业等；另一类是旱情可能会推高相关粮食作物的市场价格，给相关个股带来一定的利好，例如金健米业等。

　　“我们认为，抗旱概念股的强势，更像是超跌反弹，很难有持续性交易机会，建议投资者还是不要参与。”这位分析师表示，抗旱概念股今年以来跌幅较大，不排除游资趁机拉高出逃。

　　从相关个股的走势来看，不少抗旱概念股今年以来的最大跌幅都超过了30%。昨天涨停的三峡水利2月15日创出了24.07元的历史新高，昨天最低16.2元，跌幅超过32%。浙股新界泵业2月17日创下49.27元的历史高点，5月13日一度见到33.4元的新低，最大跌幅也有32%。南方泵业发行价37.8元，上市首日创下了46.02元的高点，最低见到30.8元，最大跌幅为33%。昨天复权后只有33.3元，仍处于破发状态。

　　从沪深交易所公开信息来看，昨天上榜的三峡水利、大禹节水、南方泵业、新界泵业等抗旱概念股基本都呈现游资进机构出的状态。三峡水利的最大买入方为光大证券股份有限公司金华宾虹路证券营业部，买入了2967万元，另外，财通证券温岭东辉北路营业部买入1608万元。大禹节水的交易榜上，光大证券金华宾虹路营业部买入469万元，上海证券温州谢池商城营业部买入365万元，分列前两位。而一家机构专用席位卖出了830万元。中信金通杭州南大街营业部、中信金通绍兴解放南路营业部分别买入南方泵业324万元和176万元，位列买入榜第一和第四位。而两家机构专用席位则趁机分别卖出了247万元和153万元，位列卖出榜前两位。新界泵业的买入榜上，中银国际杭州庆春路营业部买入380万元，一家机构卖出了1714万元。

　　本报记者注意到，很多研究机构就此次旱情纷纷发布了抗旱主题下的投资策略报告，抗旱器械成了重点推荐板块。海通证券认为，除短期的旱情外，未来节水灌溉的发展增速相当可观。按照《全国新增1000亿斤粮食生产能力规划(2009-2020年)》中所要求的有效灌溉面积及农业灌溉水利用系数目标，假设到2015年，全国有效灌溉面积占全部耕地面积49%，即有效灌溉面积达到8.9亿亩；农业灌溉水利用系数提高到0.52，则对应节水灌溉占有效灌溉面积的比例至少达到56%。预计未来5年，节水灌溉市场将迎来至少245亿元的投资。

　　中银国际认为，2011年是我国大力投资水利建设的第一年，未来十年年均水利投资在4000亿元，年均投资是2010年的一倍以上，中国水利投资将进入爆发期，泵业股走势有望强于大盘。