新蓝筹：开往春天的“高铁” 基金抢筹机械股

    高铁、船舶、核电，装备制造公司上演涨停秀基金抢筹机械股，取代金融成第一大重仓行业

　　1月4日，中国北车上市以来的首次涨停。中国南车大涨9.8%，率领铁路设备产业板块活跃。次日，船舶制造类个股也纷纷大涨，中船股份涨停；19日，北车南车双雄联袂涨停、太原重工涨停；21日，中国化学涨停；27日，东方电气、中国西电涨停，中国一重盘中涨停。
新年第一个月，以中字头为主的一批二线蓝筹股如春风扑面，在资金的追捧下，股价节节攀高，成为A股市场近期最为靓丽的一道风景。

　　中国制造升级，基金争抢新蓝筹

　　装备制造类个股近期上演涨停秀，超越金融股成为第一重仓行业

　　1月4日，中国北车涨停，上市以来的首个涨停。中国南车大涨9.8%，率领铁路设备产业板块反复活跃。次日，受订单增长刺激，船舶制造类个股也纷纷大涨，中船股份涨停；19日，北车南车双雄联袂涨停、太原重工涨停；21日，中国化学涨停；27日，东方电气、中国西电涨停，中国一重盘中涨停。新年第一个月，以中字头为主的一批二线蓝筹股如春风扑面，在资金的追捧下，股价节节攀高，成为A股市场近期最为靓丽的一道风景。

　　曾几何时，南车北车、中国一重、中国化学等个股是乏人问津，表现长期低迷，中国一重和中国化学等还长期处于破发的窘境，如今，这批曾经的瘟股突然间又成了市场的香饽饽。这背后究竟发生了什么变化？分析人士认为，这些个股主要是机械制造行业，受益于十二五规划，频频有大订单入账，业绩前景都很喜人，自然受到市场欢迎。

　　驶往春天的高铁，制造类新蓝筹已就座

　　新年开门红之后，大盘随即出现逐波震荡下跌的走势，不过，高铁设备制造类个股并没有随大盘调整，反而是每隔几天都会拉出大阳线，股价屡创反弹新高：中国南车和中国北车新年以来连涨四周，月涨幅分别为14.44%、27%，是近期市场领涨的两面旗帜。

　　高铁之后，船舶制造也是群雄纷起，中船股份一马当先，近期连续两次涨停，本月涨幅高达30%，中国重工本周再创新高，本月涨幅11.45%。本周东方电气和中国西电等核电设备股也加入了这场制造类个股的涨停秀，而在煤化工、多晶硅等多个新兴产业工程领域具备核心技术优势的中国化学也不甘落后，六个交易日内两度涨停。此外，中国一重和二重重装本周也明显强势，中国一重周四也一度涨停。

　　2011年一开年，装备制造业何以“大显神威”？东北证券分析师周思立表示，制造类个股表现强势有两大原因：一是2010年行业景气度快速回升，行业增速在20%以上；二是产业升级推动中国制造向盈利能力强的高端转型，相关上市公司面临新机遇。

　　长城证券杭州营业部资深分析师林毅表示，近期走强的中字头二线蓝筹股有很明显的特征——低估值、业绩增速稳定、1664点行情以来绝对涨幅较小、绝对价格较低。林毅认为高铁、水利等的固定资产回报率较低，后期持续性有待观察。相比较而言，他更看好海油开发、低空开放等十二五规划中的新方向，相关上市公司可关注。

　　长江证券分析师刘元瑞表示，国家“十二五”规划将装备制造业提升到一个前所未有的战略高度，所以，装备制造业有望成为我国经济运行过程中的一个产业热点。此类个股在近期的活跃，是主流资金开始深度挖掘十二五规划的产业热点所引发的。

　　基金抢筹高端制造，二线蓝筹成新宠

　　刚刚披露的基金2010年四季报显示，机械设备为第一大重仓行业，金融保险居第二。相比三季报机械设备的持有比例有较大提升。增仓前20大个股中出现了徐工机械、中国重工、东方电气等多家机械股，而前20大新增重仓股中则有太原重工和中国化学。

　　去年四季度以来，博时系基金大举围剿东方电气，博时精选、博时增长、博时新兴和博时策略共持有370万股，而四只基金三季报重仓股中根本没有东方电气的影子，博时价值增长三季度持有706万股，四季报其持股数猛增至1876万股。华夏系对东方电气也一直宠爱，华夏优势增长三季度就持有1807万股，四季度再度加仓至2257万股，另外，华夏盛世精选重仓股中也出现了东方电气。

　　此外，一些中字头的二线蓝筹也悄悄地出现在了基金的重仓股行列。如华夏成长的重仓股新增两只为中字头的新蓝筹：中国重工、中国一重；华夏蓝筹新重仓股有海油服和中国北车；华夏盛世精选新重仓股有中海油服和中国重工。华夏优势增长新增了中海油服和中国北车。博时创业新增中国西电和中国北车；银河行业优选持有中海油服150万。

　　长城证券杭州营业部资深分析师林毅认为，基金去年四季度大幅加仓机械股，这与高端装备制造入选七大新兴产业有关，而在这一领域中，以中字头为主的央企更具竞争力，是十二五规划的最大受益者，自然会分到更大的蛋糕。

　　在手订单多多，新蓝筹业绩有保障

　　去年12月，一些中字头的设备制造类公司接连发布大订单的公告。

　　1月20日，中国化学获82.87亿元的煤制天然气项目合同。安信证券表示，中国化学的经营情况和新签订单均超出他们的预期，新签煤制天然气大单打开公司发展空间。安信证券预测中国化学未来三年的复合增长率接近40%。

　　去年12月22日，中国北车公布中标27亿大单。兴业证券研究员吴华表示，加上此次公布的大单，中国北车目前在手订单1400多亿元，未来三年将迎来主营业务快速增长。

　　中国一重的订单更是喜人，去年12月21日，中国一重公告获8.24亿合同。而早在去年8月份，公司已可确认全年新接订单达到170亿元，接近景气度最高的2008年水平。宏源证券研究员杜朴认为，中国一重2011年新增订单将继续增长，预计2011年公司核电订单将出现新的高峰。

　　去年12月14日，中国西电在南网两条特高压直流线路中标28亿元。东方证券认为，中国西电是特高压输变电设备龙头企业，将成分受益于特高压建设提速。

　　分析人士认为，这些块头有点大、成长性不足的的中字头制造公司能不断接到大的订单，一是说明行业景气，二是公司竞争力强，如中国化学年报预增65%，券商预测其未来三年复合增长率高达40%以上，这在中小板中也算是高成长了。近期走强，说明市场认识到了对这类蓝筹的误读。

　　券商看好的装备制造类个股

　　东方证券——中国南车、中国北车、中国一重、二重重装、中国重工、太原重工。小市值：秦川发展、汉钟精机、华意压缩、龙溪股份。
　　中原证券——中国一重、航空动力
　　平安证券——东山精密、星马汽车、盾安环境、禾盛新材、三一重工、中国北车、杭氧股份、陕鼓动力、中集集团
　　国元证券——航空动力、中国卫星、中国重工、中集集团、沈阳机床、昆明机床
　　东北证券——中集集团、太原重工、方圆支承、柳工、三一重工