2连阳显暖意 30.5亿资金抢筹三行业

　　数据显示，在连续2日的反弹中，包钢稀土 、中国联通 、华润双鹤均居三行业资金净流入排名首位

　　近2个交易日A股市场连续收阳，开始反弹，上证指数 2日内累计涨幅达2.07%，累计资金净流入75.9亿元。

　　据统计，在这2日的反弹中，累计资金净流入居前的三个行业分别为有色金属 (15.7亿元)、信息服务(7.72亿元)和医药生物(7.11亿元)，这三大行业2个交易日累计资金净流入达30.5亿元，占整个市场资金净流入的40%。今日特对资金青睐的这三大行业进行分析梳理，以飨读者。

　　有色金属2日累计资金净流入15.72亿元

　　上证指数经过连续2日的反弹后，累计涨幅达2.07%，资金呈现连续净流入情况。

　　在连续2日的反弹中，据统计显示，申万一级行业中有色金属板块近2日累计涨幅达6.05%，2日资金净流入量最大，累计大单净额为15.72亿元，其中8月3日大单净额为13.86亿元，昨日大单净额为1.86亿元。

　　在有色金属板块的82只个股中，2日累计资金净流入的个股有57只，其中累计资金净流入超1000万的个股有21只，超1亿元的个股有3只，分别为包钢稀土2日累计资金净流入7.57亿元，2日累计涨幅为12.84%;厦门钨业 2日累计资金净流入1.058亿元，2日累计涨幅为18.21%;宁波韵升 2日累计资金净流入1.06亿元，2日累计涨幅为8.758%。

　　昨日，有色金属板块继续大幅上涨，板块整体上涨4.46%，其中鲁丰股份 、厦门钨业、株冶集团 、格林美等个股出现涨停。

　　对此，中央强调要将稳增长放在更加重要的位置，提振了A股市场信心。国内可能需要进一步的货币政策和财政政策的配合，才能在房地产投资下降的前提下，有效达到稳增长的目的。因此，短期市场反弹的动能较强。维持行业评级“中性”。推荐厦门钨业、云铝股份 、东阳光铝 、云南铜业。

　　对于有色金属行业需要关注四方面：一，关注政策鼓励、行业整合逐步推进的稀土、稀有金属材料领域，如包钢稀土、厦门钨业等。二，优先选择行业基本面较好的基本金属品种中，同时具有外生性增长机会的公司，如：铜陵有色 、锡业股份和中金黄金 ，及资源类公司云铝股份、中金岭南和驰宏锌锗等公司。三，关注高强轻合金材料领域，重点公司有利源铝业 。四，关注有色资源循环利用企业和再生铅冶炼行业，代表性公司有格林美。

　　国泰君安认为，投资者关注的美国就业情况喜忧参半，失业率再次高企，但非农就业人数超预期，美国放松的概率依然较大。中长期看，中美欧三家经济体各有各的问题。中国产能过剩需求透支导致经济下滑，调整周期可能会较长。欧洲的问题在于经济下滑与财政紧缩的矛盾，现在看来像个死结，欧债危机还在恶化中。美国则是在自身经济充分调整后，受到中欧的拖累。

　　综合以上情况，金属价格周末有所反弹，但全周继续回落。金属价格及股票价格的调整还没有完全结束，还没有看到上行的动力，建议继续轻仓观望。推荐比较安全的贵金属股票以及东方锆业这样有发展空间的个股。

　　信息服务2日累计资金净流入7.72亿元

　　近两个交易日，上证指数小幅反弹，信息服务涨幅达4.41%，两日行业大单净流入额达77165万元，目前，行业整体动态市盈率(TTM)为33.44倍。

　　据统计显示，两个交易日中，141只信息服务的个股，大单净流入的个股共有98只，占总数70%。其中，资金净流入超过1000万元的有23只，分别为中国联通、吉视传媒 、海虹控股 、中文传媒 、拓维信息 、华谊兄弟 、凤凰传媒 、乐视网 、汉得信息 、科大讯飞 、掌趣科技 、蓝色光标 、四维图新 、网宿科技 、中南传媒 、航天信息 、三五互联 、百视通 、用友软件 、鹏博士 、广电网络 、人民网和省广股份 。资金净流入超过1亿元的为中国联通，其资金净流入10054.76万元，两日涨幅4.2%。

　　从昨日市场表现来看，信息服务上市交易的141只个股中，只有百事通1只个股下跌，其余均上涨。涨幅大于5%的个股有拓维信息、掌趣科技、旋极信息 、天源迪科 、东方国信 、海虹控股、汉鼎股份 、软控股份 、星网锐捷 、北纬通信 、顺网科技 、榕基软件和汉得信息。

　　从信息服务个股的市盈率来看，低于20倍动态市盈率(TTM)的个股有10只。分别为软控股份、博瑞传播 、航天信息、北巴传媒 、中文传媒 、时代出版 、海联讯 、神州泰岳 、易联众和华胜天成 .

　　信息服务行业包括通信运营、网络服务、计算机营业和传媒等子行业。

　　计算机行业的TTM整体法市盈率为27.67倍，2012年的动态市盈率为19.92倍，已经处于历史较低水平，但是和整个市场板块比较，仍处于中游偏上位置，仍维持行业“增持”评级。

　　判断近期行业表现较强的主要原因是：市场预期软件行业业绩将改善，而估值压力不大使得软件行业关注度在提升，近期公布的一些软件公司中期业绩给予市场信心，而部分前期跌幅巨大的股票亦有反弹要求。因此，维持行业二季度盈利将恢复增长、三季度板块跑赢大盘概率高的观点。目前软件行业平均静态市盈率(TTM)约为33倍，A股重点软件公司2011年和2012年市盈率均值分别约为32倍和22倍，估值下降空间不大。建议关注业绩增长确定性高或者后续季度业绩将明显改善的公司，同时关注前期跌幅巨大股票的反弹机会，主题方面建议关注信息安全、智慧城市和移动支付受益股。下半年规划布局内重点软件企业认定办法推出的可能性大。考虑到政策催化的可能，维持行业“增持”评级。

　　医药生物2日累计资金净流入7.11亿元

　　近两个交易日，上证指数小幅反弹，医药生物涨幅达3.49%，两日行业大单净流入额达71098.71万元，目前，行业整体动态市盈率(TTM)为32.17倍。

　　据统计显示，两个交易日中，178只医药生物的个股，大单净流入的个股共有107只，占总数60%。其中，资金净流入超过1000万元的有26只，分别为华润双鹤、康恩贝 、通化东宝 、云南白药 、中恒集团 、上海医药 、第一医药 、东阿阿胶 、复星医药 、昆明制药 、科华生物 、浙江医药 、尚荣医疗 、海正药业 、康缘药业 、益佰制药 、天士力 、长春高新 、金花股份 、青海明胶 、华润三九 、华东医药 、中新药业 、红日药业 、国药股份和南京医药 。资金净流入超过1亿元的为华润双鹤，其资金净流入11660.2万元，两日涨幅9.22%。

　　从昨日市场表现来看，医药生物上市交易的178只个股中，172只个股上涨。涨幅大于5%的个股有第一医药、美罗药业 、青海明胶、和佳股份 、康恩贝、华润万东 、通化东宝、海正药业、嘉应制药和通化金马 .

　　从医药生物个股的市盈率来看，低于20倍动态市盈率(TTM)的个股有13只。分别为吉林敖东 、ST东盛、英特集团 、浙江医药、新和成、三精制药 、中珠控股 、上海医药、复星医药、通化东宝、金花股份、山东药玻和金达威 .

　　数据显示，医药制造业6月销售收入、利润总额增速出现下滑。医药制造业1-6月累计销售收入同比增长19.1%，两年内增速首次低于20%。6月单月销售收入同比增长12.53%创2年新低，单月利润总额同比增长18.59%，环比增速回落2.61%。

　　对于医药板块，最新报告中指出，在大盘走出下降通道之前，医药为主的防御板块仍将强于大市。在目前大盘弱势、医药板块高溢价的大背景下，板块内部分化仍将持续，成长性作为决定性因素，建议关注增长提速的白马股(天士力、同仁堂 )，快速增长的成长型企业(上海凯宝 )，以及增长稳定、有新产品上市预期的公司(康缘药业)。维持医药板块评级“看好”，相对看好中药板块。