银行业：为放松小微企业信贷资产贷存比叫好

　　一、事件概述

　　据中国政府网站消息，国务院总理温家宝12日主持召开国务院常务会议，研究确定支持小型和微型企业发展的金融、财税政策措施。

　　二、分析与判断

　　1、放宽小微资产贷存比考核条件，定量宽松是最大亮点

　　措施第四条中提出“对商业银行发行金融债所对应的单户500万元以下的小型微型企业贷款，在计算存贷比时可不纳入考核范围。”该点是所有措施中的最大亮点。

　　2011年以来贷存比考核放大了商业银行存款压力，并切实抑制了贷款释放能力。尤其是专注小微金融的商业银行大多数为股份制商业银行和中小型金融机构，该类金融机构受贷存比限制尤为明显。

　　允许小微企业贷款不纳入贷存比考核，将有利于该类银行资产规模和业务的扩张，在扩大收入来源的同时缓解存款吸收压力，降低存款成本。

　　2、降低小微企业资产风险权重和提高资产风险容忍度有利于调动商业银行扩张小微资产的主动性

　　小微企业资产虽然收益较高，但商业银行发展该类资产积极性仍然受到两个因素限制：其一，小微企业风险因素较大中型企业高，风险产生时所能采取的抵御风险措施和风险缓释条件较少;其二，小微企业业务平均成本高于大中型企业。

　　提高小微企业资产风险容忍度能够在一定程度上缓解小微企业资产风险对商业银行业务经营主动性的限制;降低小微企业资产风险权重有利于以资本节约的方式对冲小微企业成本较高带来的不利影响。

　　3、小微企业信贷“两个不低于”或将成为未来商业银行资产结构调整的重要方向

　　商业银行资产结构调整已经悄然进行了两年时间，过去调整的主要方向为两高一资、产能过剩和房地产行业资产的压降，以及改变“贷大贷长贷集中”的方式，逐渐向“贷小贷短贷分散”转变。在下一阶段，贷款资产调整将进一步与支持小微金融机构融资相结合，以零售贷款方式经营的小微企业贷款将呈现出较长时期的快速增长。