“中国银行业中,‘亚健康’状态比较普遍,需要进行‘在线修复’。”中国人民银行行长周小川近日在牛津财经论坛上表示,央行有必要为商业银行维持一定的利差,从而能使银行加强自我修复能力,加快“健壮”起来。
周小川将银行业健康状态比喻为四类:完全健康、亚健康、大病状态以及重病不治,他表示,当银行处于“亚健康”状态,还可以一边保持运营状态一边处理问题,也就是“在线修复”;而“大病”状态则需要停止正常业务来修理资产负债表,即“离线修复”了。
“2003年以来,中国多数商业银行处于‘在线修复’期,修复不良资产率并急需补充资本。”周小川表示。在这一背景下,保持一定的利差对于商业银行自我修复尤为重要。他认为,与发达国家相比,我国商业银行的操作、运营和法律环境还有较大差距,因此不应总与发达国家比利差,而应和新兴市场国家相比。我国银行业现行利差普遍低于多数新兴市场国家。
周小川同时指出,央行有必要给整个金融系统提供一个激励体系。自金融危机以来,很多国家实行低利率政策,甚至将利率降到了零或接近零的水平。但利率过低会影响商业银行的放贷积极性,降低金融机构对实体经济的支持力度,导致商业银行贷款激励出现问题。