银行揽储战进入白热化 兴业银行半年期收益7.35%

　　时值岁末年初，可以说正是银行理财产品的营销旺季。从民生银行送银条到兴业银行大幅提高理财产品收益，对于商业银行尤其是中小型股份制银行来说，能否打赢旺季营销这一仗，关系到银行全年的重要战略布局，更成为通过存贷比考核的关键。

　　跨年产品收益率赶超5%

　　股市阴跌不止、楼市高位盘整，而岁末银行理财产品市场依然风景独好。银监会多次强调“严禁通过发行短期理财产品变相高息揽储、规避监管要求、

　　进行监管套利”，在监管压力下，银行理财产品频现32天、34天产品等“擦边球”产品。而为了最大限度地唤起投资者的购买冲动，无论是中短期产品也好还是长期产品，年末理财产品的预期收益已经全线超过5%，收益率在5%以下的产品已寥寥无几。

　　年末存款大战银行各出奇招。近期甚至曝出民生银行某网点“只要在12月31号，存50万到民生银行账户，便送客户50克银条”的消息。此外，一些银行还把拉存款的压力转嫁到中小企业贷款客户，比如一家企业需要在某支行贷款3000万元，该支行可能摊派几百万元存款任务给该企业。

　　“一旦商业银行在营销旺季的这一段时间内没有抢占足够的市场份额，那么便预示着其在未来三个季度都会处于劣势。因此各家商业银行对于岁末年初的理财产品市场以及存款市场的争夺，15日之后已经进入白热化阶段。”金融界网站分析师告诉记者。

　　此外，理财师建议，在购买外汇理财产品时，由于近日人民币对美元出现连续12个交易日触及跌停的状况在上周五终结，12月21日人民币对美元汇率中间价更是回升百余基点。针对近期汇率呈现双向波动的情况，业内人士分析，人民币汇率正在进入有升有贬的“波动时代”，建议投资者合理配置外币资产，同时，个人是否需要换汇还是需要因人而异。

　　超短期产品多次被警告

　　不过，5月以来，银监会对商业银行理财市场至少发出过五次警告。最近一次，也是被银行内部人士认为是“力度最大的一次”。11月，银监会召集所有中资银行开闭门会议，口头通知银行原则上暂停发行1个月内期限的理财产品。

　　记者在走访中发现，各家银行多推出类似于“日日盈”或者"月月盈"等开放式理财产品巧妙规避监管层要求。而且，多家银行1个月左右的理财产品预期年化收益率均超过5%。其中，1至3个月期限的产品预期年收益率多为5%-5.3%;3至6个月期限的产品预期年收益率多为5.35%-5.8%，6个月至1年期限的产品预期年化收益率则多为6%-8%。而交行周一发行的两款182天保本型理财产品，收益率已达到了7.05%。

　　此外，理财产品投资门槛也有降低，5万元为投资起点的产品比比皆是。不仅有股份制银行，甚至还包括了国有大行。而早在一两个月前，理财产品投资门槛多在10万元左右。

　　银行放低身段高息揽储，一个原因是，眼下时值岁末年初，正是银行理财产品的营销旺季。对于各家银行来说，能否打赢旺季营销这一仗，关系到银行全年的重要战略布局。而一旦商业银行在营销旺季的这一段时间内没有抢占足够的市场份额，那么便预示着其在未来三个季度都会处于劣势。

　　另外，银监会公布的《商业银行理财产品销售管理办法》，将于2012年1月1日正式实施。高息理财产品将面临最后的大限，这也被视为是银行揽储大战年末陷入白热化阶段的直接原因。

　　产品清单有“玄机”

　　昨天下午，记者来到兴业银行淮海支行，门内的告示板上贴着一张理财产品收益清单。其中比较打眼的是一款针对VIP客户的理财产品，尽管注明是贵宾理财，需要提前预约，但值得注意的是，与平时动辄上百万的起购金额相比，这款理财产品的门槛并不高，只有15万。

　　而就半年期而言，告示板上所标明的预期收益率也要较同期产品高一大截，“半年期的预期收益率为7.35%，1年期产品的预期收益率为7.7%”。记者随后表示对这款产品很感兴趣，但工作人员解释说，投资者最后所获得的利息为综合收益，其中5万元为定存，10万才是按照预期收益率(7.35%/7.7%)，算

　　下来，最终半年期的收益为6%，一年期收益为6.3%。

　　告示板上还有一款3个月期理财产品，同样表明是预期收益率为6%。据银行工作人员介绍，与投资期限为27天的月月盈一样，这款产品也是开放式，3个月后可赎回，到2013年7月为止，而起购门槛只有5万，收益率却可以达到6%。据银行工作人员介绍，一般来说，尽管合同上并不会标明保本保收益，但一般来说，投资者都可以拿到这个收益。但如果在起息日3个月后并未将本息取出，这部分资金将自动滚动到下一期，届时这部分资金的收益率将有可能在6%上下浮动。

　　但业内人士分析称，中资银行间这一场“资金池”的账面游戏背后的潜在风险可能一直未被投资者所重视。如银行理财新产品的投资期限一般为理财产品登记日和到期日之间的时间，而从购买理财产品到登记日之间的间隔和产品到期日至到账日之间的间隔，都不参与计算利息。

　　百姓故事

　　不盲目听信短信传销

　　家住闵行的吴先生对记者说，现在类似这种银行推销理财产品的短信，他每天都要接上三五条。退休前他在某大型国有企业司职会计，对数字比较敏感。退休赋闲在家后，就喜欢替家人打理一下余钱。在投资市场，老吴的投资结构并不复杂，除了炒股票、买黄金，留下家人吃穿用度，他还会拿出十万、二十万的余钱去买银行理财产品，这样一来二去也摸清了商银理财的一些门道。

　　他给记者看了这样几条短信。这些来自各家银行的群发信息，看起来颇为吸引人，“月底产品高额回报5%-6%”，“信托产品最高10%”，“工银系列低风险产品三个月获得15%，工银基金保本限量发行中”。

　　老吴说，以前也买过理财产品，曾经有过签合同时没有仔细看，最后竟然蚀本的事情。“所以我现在买理财产品都会比较谨慎，短信里那款基金听上去保本又收益高，可我打回去给客户经理，他说，投资3年，最高15%，即便最差也可以回本”，如果3年后，只是能保本，还不如放在银行里吃定期利息。

　　“前几天，一家外资银行客户经理还给我打来了一个电话，推荐了一款股票挂钩理财产品，年化收益率可以到11%。我没听几句就挂电话了，现在股市低迷不振，感觉不太靠谱。”老吴说，“现在我买理财产品的原则是，期限太长的不买，收益较同期同类产品过高的不买。在柜面咨询产品细节时，一定要多问，不要急着在合同上签字。至于投资品类，近期来看，股票挂钩理财产品、包括与外汇挂钩理财产品都要谨慎入手。要稳才能hold住。”