七大战略新兴产业破冰 投资路线浮现

　　发改委主任张平称2月份CPI有望继续回落

　　中宣部、中央直属机关工委等6部门昨日在京举办热点问题形势报告会，国家发改委主任张平应邀作关于当前的价格形势及调控措施的报告时表示，今年1月份居民消费物价指数(CPI)涨幅低于社会预期，2月份有望继续回落。住建部部长姜伟新则在会上指出，部分城市房价过快上涨是当前房地产市场的突出问题，要认真贯彻落实中央的房地产调控政策，采取坚决措施抑制房价过高过快上涨。

　　张平指出，为抑制消费价格总水平较快上涨，党中央、国务院采取了一系列政策措施，取得了初步成效，粮油肉蛋菜奶等居民生活必需品供应充裕，煤电油气运保障条件得到改善，粮食等部分重要农产品价格涨幅趋缓，蔬菜价格回落，市场和价格秩序好转，在基本实现去年价格调控目标的基础上，今年1月份CPI涨幅低于社会预期，2月份有望继续回落。实践证明，中央采取的措施是完全正确的，是及时、有力、有效的。

　　张平强调，当前，我国稳定物价的物质基础雄厚，绝大多数工业品供大于求，国家粮食库存充裕，完全有能力、有条件保持物价基本稳定。按照中央的要求，各地区、各部门要大力促进农业特别是粮食生产，保障主要农产品和重要生产资料的供应;积极稳妥地推进资源性产品价格和环保收费改革，把握好政府管理价格调整的时机、力度和节奏;完善补贴和保障政策，安定群众生活。

　　住建部部长姜伟新作了题为《关于城镇住房问题》的报告。除了表示采取坚决措施抑制房价过高过快上涨，姜伟新勾画了我国城镇住房基本政策。他介绍，按照我国实行社会主义市场经济体制的总体要求，从我国所处的历史发展阶段、城镇化快速发展和人多地少的基本国情出发，为了实现"住有所居"的目标，我国城镇住房实行市场供给与政府保障相结合、以市场供给为主的政策，强调满足基本住房需求、购置与租赁相结合，鼓励自住型、节能省地环保型和小户型住房。这是30多年改革实践的结果。

　　姜伟新表示，今后几年，我国将继续大规模建设保障性住房，其中2011年要开工建设1000万套。"十二五"期末，城镇住房保障覆盖率将达到20%以上。各地区、各部门要认真贯彻落实《国务院办公厅关于进一步做好房地产市场调控工作有关问题的通知》，坚决遏制部分城市房价过快上涨。一是地方政府要切实承担起责任;二是继续增加住房供给;三是抑制投资投机性购房需求;四是严格住房用地供应管理，增加土地有效供应;五是切实加强监管;六是建立约谈问责机制;七是强化舆论引导;八是研究制定中长期稳定房地产市场发展的政策措施。住建部将会同有关部门继续加强房地产形势监测分析、研判，及时研究新问题、新对策。

　　专家预测2月CPI涨幅将落至4.8%以下

　　2月已经结束。根据国家统计局发布的2011年国家统计局经济统计信息发布日程表，今年2月份的国民经济运行数据将于3月11日公布。对于CPI指数，业界普遍预测涨幅将会回落。

　　"我们预测2月份CPI同比增幅在4.4%-4.8%之间，取其中位数，预计2月份CPI同比增幅为4.6%左右，涨幅相比1月份有所回落。"交通银行金融研究中心高级宏观分析师唐建伟表示。

　　"综合判断，我们预计2月份食品价格环比上升0.5-1个百分点之间，鉴于CPI构成权重调整之后非食品权重增加，而近期以住房租金为主的非食品价格上涨幅度较大，我们预计非食品价格涨幅可能进一步扩大，大约在3%左右。

　　申银万国证券研究所宏观策略部首席宏观分析师李慧勇预测，2月份CPI预计为4.8%，其中食品价格和非食品价格预计分别上涨9.5%和2.8%。春节过后，以蔬菜为代表的农产品价格小幅回落，加之去年2月中旬为春节，食品价格的同比涨幅比上月回落0.8个百分点。

　　上海证券同样称2月份CPI将小幅回落。"1月份物价回升并不预示价格走势重拾升势。通货膨胀当前正处高位，未来会逐渐回落，1月份物价水平上涨具有季节性的特征。随着春节因素消除，物价普遍回落，2月CPI同比将小幅回落。"

　　与此同时，李慧勇和唐建伟都维持2011年CPI涨幅在4.5%，全年物价上涨将呈现前高后低走势的判断。

　　"虽然面临以上物价上涨的压力，但2011年物价下拉的因素同样存在，通胀压力总体可控。"唐建伟表示，一是价格运行周期性规律预示未来物价将在2011年年中回落;二是从M1增速与物价的历史相关性分析来看，当M1增速迅速上升时，物价会在三到四个季度后出现明显的上升;而M1增速如果出现回落，之后物价也会明显回落，时滞大概也是三到四个季度，而M1增速在2010年的第一季度已经开始出现急剧的回落，预计2011年上半年之后物价也可能出现回落;三是政府对通胀的治理政策多管齐下，宏观干预政策也在不断的完善之中。在这些政策的综合作用之下，预计下半年物价快速上涨的趋势应该能够得到有效控制。

　　对于PPI这一数据，李慧勇称，受国外油价及大宗商品价格上涨的带动，国内PPI再创新高，预计2月份PPI为6.7%。上海证券同样认为，受上游原材料和国际大宗交易商品价格持续高位运行的影响，工业企业成本上升较快，在普遍的涨价预期下，工业产品价格有着继续上升的趋势，预计2月份PPI同比数据仍将继续上升。

　　"鉴于通胀仍然是主要矛盾，维持三率齐升控通胀的观点不变，年内还要加息两次，准备金率将提升到20%以上，人民币升值5%左右。"李慧勇最后表示。

　　发改委：新兴产业规划将尽快报送国务院

　　日前，中国证券报记者从国家发改委了解到，发改委审议并原则通过了《战略性新兴产业发展"十二五"规划(框架)》，同时要求有关部门抓紧起草《战略性新兴产业发展"十二五"规划》初稿并尽早报送国务院审批。

　　发改委近期还要求加快推进节能环保等七大领域专项规划编制工作。这意味着，"两会"之后，一组由战略性新兴产业担纲的产业政策群将密集出台。分析人士认为，这将成为"两会"之后贯穿全年的投资主线。

　　记者了解到，战略性新兴产业规划有可能在"十二五"总体规划中单独占据一章节。其中，位居七大战略性新兴产业之首的《节能环保产业发展规划》已经基本编制完毕。同样由发改委牵头的还有《生物产业发展"十二五"规划》，该规划目前正处于征求意见阶段。《新兴能源产业发展规划》已上报国务院，目前也处于待批状态。

　　高端装备制造、新材料、新能源汽车与新一代信息技术的产业发展规划，主要由工信部牵头制定。

　　此外，新材料产业"十二五"发展规划已形成框架思路并完成初稿;而早在去年就完成的《节能与新能源汽车产业规划》，也有望于近期出台。

　　七大战略新兴产业破冰 冀望政策给力

　　下一代信息技术

　　产业化进程推动需求爆发

　　信息技术是当今世界经济和社会发展的重要驱动力，信息产业已成为我国全面建设小康社会的战略性、基础性和先导性支柱产业。下一代信息技术产业主要涉及下一代通信网络、物联网、三网融合、新型平板显示、高性能集成电路和高端软件等细分领域。

　　在下一代通信网络方面，中国移动提出的TD-LTE已经被国际电信联盟列为4G两大候选标准之一，这预示着我国将在4G时代的国际通信市场拥有更多话语权。同时，自我国自主研发的3G标准TD-WCDMA商用以来，国内通信设备商大唐、华为、中兴等都积累了相应的经验，这也为4G时代国内通信行业发展奠定了基础。

　　在物联网方面，政府正在政策层面大力推动，江苏、北京、四川、上海等省市都相继出台了扶持政策，物联网在政府的大力推动下，正在逐步探索技术突破和商业化进程。业界分析，国内企业在上游传感器和芯片方面正在加紧攻关，一旦技术突破，未来市场前景看好。

　　而在三网融合方面，前期广电和电信将会以基础网络建设为主，真正的业务融合仍需政策层面的突破，下游的内容提供商暂时还难以受益。

　　新型平板显示行业，国内以京东方为代表的面板企业正在迎头赶上，随着国内自主8.5代线今年下半年试运行，国内企业在新型平板显示行业将彻底打破国外的技术封锁。

　　而在高端集成电路和高端软件方面，国内企业更多是在行业应用层面的突破，核心技术的突破仍需要相当时间。

　　由于各产业板块所处的发展阶段不同，所处的市场环境、产业链成熟度各异，战略性新兴产业细分领域呈现出精彩各异的局面。

　　在七大战略性新兴产业中，新能源近几年发展势头比较迅猛，而这离不开政策的扶持，《新兴能源产业发展规划》所涉及的累积直接增加投资额达到5万亿元;下一代通信网络方面，我国自主提出的TD-LTE已经被国际电信联盟列为4G两大候选标准之一，这预示着我国将在4G时代的国际通信市场拥有更多话语权;新能源汽车未来发展的重点在于积极推进产业化和商业化，通过示范试点工作来改进新能源汽车，最终实现新能源汽车销量的增长;而节能环保产业持续受益于国家节能减排政策，未来3年产业收入规模可能呈现40%以上的复合增长;新材料产业的市场增长率每年有望保持在20%以上，2012年的市场规模将超过1300亿元;生物产业既有传统的发展基础，又在很多领域萌发新兴技术发展的新方向，现阶段生物医药、生物育种等细分领域大有可为;在高端装备制造产业方面，航空装备、轨道交通装备将会是重点突破点。

　　来自七大产业的业内人士接受中国证券报独家专访时表示，国家推进战略性新兴产业的方针对于企业发展有着重要的指导意义，十分看好新兴产业所带来的市场机遇，但就目前而言，如何对已有政策进行梳理并加紧制定新的产业政策已经成为当务之急，此外，如何引导好、发挥好各地发展战略性新兴产业的积极性，避免以"新兴产业" 之名的低水平重复建设，也是值得各方考虑的问题。

　　生物

　　传统行业新兴化崛起

　　生物产业作为我国七大战略性新兴产业之一，既有传统的发展基础，又在很多领域萌发新兴技术发展的新方向，因此，包括生物医药、生物育种等细分领域在内的生物产业，未来将在我国产业结构转型、拉动经济增长中发挥主导作用。

　　以生物医药为例，"十二五"期间，我国投向生物医药产业的重大新药研发、创制领域的专项资金将超过400亿元，比"十一五"期间翻了一番多。在具体支持领域中，对生物制品研发的支持力度明显加大，其中中央财政拨款为100亿元，其余是来自地方各级政府配套以及企业自筹资金。生物制品具体包括诊断试剂、基因检测、疫苗等。

　　在生物育种领域，在遗传工程的研究成果投入实际应用之后，农业的发展开始从外部性转向内部性，改善了作物的生物特性。种子产业日渐壮大，并且成为现代农业的核心支柱。

　　继续政策加码振兴现代中药

　　天士力集团董事长闫希军在接受中国证券报记者采访时呼吁，"十二五"期间，政策对医药生物产业尤其是现代中药产业的支持应该继续加码。

　　首先，国家应该通过建立疾病谱的方式，对新生儿建立健康档案，并以此发展符合中国人健康和疾病规律的医药产业，避免药物滥用、药物过量使用等现象。

　　其次，应该从医保政策、基本药物目录确定等医药政策方面鼓励新药研发、增加财政支持，以此鼓励现代中药发展。

　　他表示，通过发挥中药的早期干预、有的放矢的药学特点，通过增加国内需求等方式来拉动现代中药的发展和技术升级，甚至能够打开国际医药市场。

　　中国电信王晓初：

　　宽带中国打造"智慧城市"

　　中国电信日前宣布正式启动"宽带中国·光网城市"工程，投入巨资用三年时间实现所有城市光纤化，接入速度达到100M，城市家庭接入带宽普遍达到20M以上。

　　中国电信集团公司总经理王晓初表示，作为国内最大的宽带运营商，中国电信在国家大力发展战略性新兴产业、推动经济结构转型的过程中，推进宽带中国建设是责任，也是市场机遇。

　　"但是在宽带建设中，面临的一大问题是国内城市建设变化太快，这给我们宽带建设造成了很大的难题。在一些老城区，我们刚刚投资建设好宽带，没过几天就说这一片要拆迁，我们先前的投资就面临风险。这样的情况现在非常普遍，我们在好多城市不敢一次性投到位，现在采取的是'新建城区先做完、老城区边走边看'的办法。"

　　在宽带中国的过程中，中国电信将引入物联网和云计算技术，并与现在方兴未艾的"智慧城市"相结合，为政府、市民提供信息化手段的各类应用，向金融、教育、医疗等各类行业用户提供满足个性化需求的行业应用解决方案。

　　中国电信在国际上率先实现了以太无源光网络系统的全面、大规模互通，推动了国内以太无源光网络产业链的迅速发展。

　　新能源汽车

　　重在积极推进产业化和商业化

　　日益加重的环境和能源压力，使得大力发展新能源汽车成为市场和现实的必然选择。2010年，新能源汽车示范推广城市扩大到25个，其中6个城市启动了私人购买新能源汽车补贴试点，同时，有54家汽车生产企业的190个车型列入《节能与新能源汽车示范推广应用工程推荐车型目录》，当年这些车型年产量为7181辆。

　　但是，与传统汽车的巨大销量相比，新能源汽车依然处在艰难的起步阶段。市场认为，未来发展新能源汽车的重点在于积极推进产业化和商业化，通过示范试点工作来改进新能源汽车，最终实现新能源汽车销量的增长。

　　国家相关政策正助推新能源汽车向前发展。2010年6月，国家《关于开展私人购买新能源汽车补贴试点的通知》指出，对满足支持条件的新能源车按3000元/千瓦时进行补贴;对插电式混合动力车最高补贴5万元;对纯电动车最高补贴6万元。

　　新能源

　　直接增加投资额5万亿

　　《国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》对新能源产业作如下描述："积极研发新一代核能技术和先进反应堆，发展核能产业。加快太阳能热利用技术推广应用，开拓多元化的太阳能光伏光热发电市场。提高风电技术装备水平，有序推进风电规模化发展，加快适应新能源发展的智能电网及运行体系建设。因地制宜开发利用生物质能。"根据《决定》，新能源产业主要包括核能、太阳能、风能和生物质能等领域。

　　早先国家能源局新能源和可再生能源司副司长梁志鹏在接受媒体采访时曾表示，《新兴能源产业发展规划》所涉及的累积直接增加投资额为5万亿元，这其中包括国家投资以及受其拉动的商业化社会投资。

　　梁志鹏表示，《战略性新兴产业规划》不仅包含了核能、太阳能、风能、生物质能等领域，传统能源的升级变革也将成为重要内容。

　　2011年和2020年，各项新能源的阶段性发展指标分别为：太阳能发电装机规模将分别达200万千瓦和2000万千瓦，核电产业分别为1200万千瓦和8600万千瓦，风电分别为3500万千瓦、1.5亿千瓦。

　　新材料

　　明年市场规模超1300亿元

　　在七大战略性新兴产业中，新材料是国民经济的先导产业，是产业升级、高端装备行业不可或缺的关键材料。据测算，未来中国新材料产业市场增长率仍将继续保持在20%以上，市场规模在2012年将超过1300亿元，是最具增长活力和投资机会的领域之一。

　　新材料的概念比较模糊，比如科技部所称的新材料包括前沿技术、战略性新兴产业、重点产业转型升级三个方面，国务院提出的战略性新兴产业中的新材料有的属于科技部定义的战略性新兴产业如稀土功能材料，有的属于重点产业转型升级如高品质特殊钢。

　　业内专家认为，新材料应当是指新出现的或者正在发展中的，具有传统材料所不具备的优异性能和特殊功能的材料;或采用新技术，使传统材料性能有明显提高或产生新功能的材料。一般认为，满足高技术产业发展所需要的一些关键材料也属于新材料的范畴。

　　国联证券研究报告指出，根据政策指名的方向，"十二五"期间，我国新材料发展重点将围绕五个方向进行，分别是现代交通运输方向;高效清洁能源方向;环境资源方向;民生产业方向;国防领域方向。其中，新能源材料可关注稀土材料、锂电池材料;节能环保材料可关注净化材料;化工新材料可重点关注高性能纤维等。

　　奇瑞汽车袁涛：

　　做好新能源汽车示范试点工作

　　对于新能源汽车的未来，奇瑞汽车副总经理、奇瑞新能源汽车公司总经理袁涛表示："奇瑞坚持传统汽车的节能减排和新能源汽车的并行发展;坚持核心技术的研发是发展基础，市场需求是研发最大的驱动力;奇瑞新能源将在从研发转向市场的过程中不断改进、不断调整，从消费者的角度，做好产品和服务，积极参与新能源汽车示范试点的推进工作。"

　　袁涛说："小型化轻量化电动车是我国电动汽车的一个有效发展方向，目前，奇瑞新能源拥有成熟的支撑体系，成本又比较平衡，市场很容易接受。奇瑞要做的是一个产业，是一个商品，不是一个概念。"

　　他指出，在全球新能源汽车产业竞争中，电动汽车的竞争既是技术水平的较量，也是商业模式和技术标准的较量，基础设施和商业运营模式是推动纯电动汽车市场化、规模化的前提。

　　受益新能源扶持政策

　　华锐风电副总裁陶刚在接受中国证券报记者采访时表示，随着"两会"后战略性新兴产业政策的逐步落实，风电行业在"十二五"期间将迎来更大发展，特别是在海上与海外两个方面。

　　在七大战略性新兴产业中，新能源这几年发展的势头是比较迅猛的，而风电行业又是多种新能源形式中发展最为成熟的领域。"十一五"期间，风电在上网电价与整机制造成本上都得到大幅下降，目前我国累计风电装机容量已达4000万千瓦以上，超越美国，成为全球第一。

　　作为新能源领域的领军企业，华锐风电在短短几年内实现"中国第一，全球第三"的跨越式发展，并且成功登陆A股市场。陶刚表示，这与国家对新能源行业的扶持是密不可分的。

　　着力市场拓展和技术升级

　　皖维高新是国内最大的PVA企业，公司董事长吴福胜在接受中国证券报记者采访时表示，新材料企业发展的关键在于技术和市场，产业政策应当对企业研发、技术引进、税收等方面予以支持。此外，新材料的下游市场空间十分广阔，但是拓展市场空间还需要有一个过程，仅仅依靠企业自身进展不会那么快，在这方面产业政策也大有可为。

　　以公司生产的高强高模PVA纤维为例，该产品能够替代石棉在混凝土中大量应用，并明显增强混凝土品质，已达到国际先进水平。由于石棉对人体具有危害，欧盟、东南亚、南美、南非及地中海南岸的北非地区已禁用石棉，而中国还没有采取这一措施。如果相关政策早点颁布并执行，高强高模PVA纤维将在国内市场大量应用。再比如公司生产的PVA包装膜，可在自然环境状态下降解，有效地保护生态环境，如果禁塑令真正得到有效执行，市场空间将更大。

　　吴福胜表示，公司发展战略是专注于主业PVA不断做大做强，保持行业领先地位，未来将进一步向下游PVA膜、PVB膜产品延伸，瞄准的都是市场空间比较大、附加值更高、自身有技术积累、产业政策鼓励的产品，力争打造"百亿皖维"。

　　节能环保

　　市场规模年增速有望超40%

　　2010年以来，国家相继出台节能减排相关政策，支持十大重点节能工程及治污建设。业内预计，国家将大面积推广节能高效产品，支持节能减排重点工程。根据测算，未来3年，国内节能产业的收入规模将呈现40%以上的复合增长。

　　长城证券认为，我国的节能科技路线图主要有以下三个方向：结构节能、技术节能、管理节能。目前，我国还处于结构节能的初级阶段，即关停淘汰高耗能企业的落后产能、缩减耗能产业出口、能源消化的区域扁平化变革。直接效果体现为非化石能源占一次能源的消费比重大幅提升。

　　根据规划，"十二五"末我国非化石能源占一次能源的消费比重将达到11%左右。这就要求加大对先进核能、风能、太阳能、生物质能、地热能、非常规天然气等新能源和可再生能源的开发利用。可以预见，"十二五"期间，非化石能源开发和碳减排将大规模展开。

　　届时，非水能可再生能源利用规模将达到1.1亿吨标准煤，占比提高1.8个百分点。这意味着，与节能相关的技术、设备、产品和资源都将迎来很大的市场空间。

　　高端装备

　　2020年成为支柱产业

　　工信部日前明确提出，力争到2015年，高端装备的销售产值占装备制造业的比例达到20%以上;到2020年，使高端装备制造业成为国民经济的支柱产业，销售产值占装备制造业的比例达30%以上，高端装备国内市场满足率超过25%。

　　发展高端装备制造产业，重点要发展以干支线飞机和通用飞机为主的航空装备;积极推进空间基础设施建设，促进卫星及其应用产业发展;依托客运专线和城市轨道交通等重点工程建设、大力发展轨道交通装备;面向海洋资源开发，大力发展海洋工程装备;强化基础配套能力，积极发展以数字化、柔性化及系统集成技术为核心的智能制造装备。

　　天壕节能王坚军：

　　合同能源管理大有可为

　　天壕节能科技股份有限公司总经理王坚军以余热发电为例描述了节能市场的前景。王坚军表示，工业过程伴随产生一定的废弃热能，称之为"余热资源"。中国的能源利用相对粗化，有30%-40%通过排烟而损失，把这些余热能源再利用，就变成清洁能源。经过近几年的发展，余热发电已在水泥、玻璃、钢铁、化工、有色等多个行业得到成功应用。2006到2010年，我国余热发电总装机规模达到470万千瓦。

　　王坚军表示，按已开发的部分领域余热资源存量计算，今后，中国余热发电新增装机容量可达1630万千瓦;按主要高耗能企业年能源消耗量及节能潜力计算，中国余热发电潜力可达5000万千瓦以上，相当于三个三峡电站的装机容量。

　　王坚军认为，目前，我国已开始推进合同能源管理，这必将促进中国节能减排产业的大发展，其中包括催生一大批节能服务公司来提供综合服务，同时诞生特色鲜明的金融产品来支持这一行业的发展。

　　工信部张相木：

　　五大领域成突破口

　　工信部装备工业司司长张相木日前接受采访时表示，"十二五期间，高端装备制造产业重点选择航空装备、卫星及应用、轨道交通装备、海洋工程装备、智能制造装备等作为切入点和突破口，集中力量加快推进。"

　　航空装备重点突破发动机、重要机载系统和关键设备，提高航空大部件、空中交通管理系统和先进机场站设备的专业化生产能力。

　　卫星及应用重点加强航天运输系统、应用卫星系统、卫星地面系统和卫星应用系统建设，大力拓展卫星综合应用和产业链。

　　轨道交通装备重点发展新型动车组客运列车、重载列车、轨道交通多样性装备、大型工程及养路机械及列车运行控制系统，掌握系统集成和关键核心技术，提升关键零部件自主化水平。

　　海洋工程装备大力发展海洋矿产资源开发装备制造业，重点发展大型海上浮式结构物、水下系统和作业装备等海洋工程装备及其关键设备和系统，掌握核心关键建造技术，提高总承包能力和专业化分包能力。

　　智能制造装备重点推进智能仪器仪表与控制系统、关键基础零部件及通用部件、高档数控机床与基础建设装备、智能专用装备。