英皇金银通:美股大涨 黄金受压回落考验支持!

　　昨日回顾

　　昨日现货金价于1093.60开盘，全日最高价位水平1094.80美元，全日最低价位水平1071.60美元，全日波幅达23.20美元，收盘于1076.40美元，全日下跌17.20美元。

　　昨日现货银开14.14美元，全日最高价位水平14.17美元，全日最低价位水平13.79美元，全日波幅达038美元，收盘于13.88美元，全日下跌0.26美元。

　　基本分析

　　周美元收平。昨夜美股大涨，收复周三大部分跌幅，另外油价反弹，支撑市场情绪复苏。欧元对美元走软，盘中一度冲高回落。日元兑美元跌破118.0关口，避险情绪减弱令日元失去支撑。英镑兑美元低位企稳，连续三日收于1.4350之上。商品货币表现不一，澳元相对强势，但纽元兑美元日内刷新了去年十月以来的新低；加元兑美元连续第九日收跌。

　　美国 2月黄金期货价格收跌13.50美元，跌幅1.20%，报1073.60美元/盎司；收盘刷新了1月5日以来的最低位。投资者风险情绪改善利好股市，打压黄金。同时也有分析认为日内金价的下跌是对前期涨势的获利回吐，但开年至今金价依然录得了1.3%的涨幅。美国WTI原油2月期货收涨0.72美元， 涨幅2.36%，报31.20美元/桶。本周，国际原子能机构即将发布一个报告，阐述伊朗是否满足其在核协议方面的相关要求；即对于伊朗的制裁最早可能在本周末解除。

　　英皇金融集团英皇金业有限公司高级业务经理刘京文表示：国际现货黄金周四(1月14日)美市盘中震荡剧烈，进一步扩大日内跌势至1月5日来新低1073.15美元/盎司，一举跌破1080关键支撑。虽然美国上周初请失业金人数意外“飙升”，创下去年七月以来的最高水平，但连续第45周低于30万人关口，为1970年代以来最长保持低位的时期，表明美国就业市场状况较为健康，美元小幅回落后再度上扬，金价承压再次指向前期回调低位1080美元关口，如果跌破恐开启新的一轮跌势。大宗商品价格近期的跌势比过去30年任何一次金融危机时的都要大，投机性仓位的利空影响也远超金融危机时期。这表明虽然大宗商品价格已经重挫了，但后市预计还将进一步下行。

　　黄金自近期高位1113美元/盎司已回落约20美元。中国股市和人民币企在一定程度上降低了市场的避险需求，同时美股今日高开以及美元回升更是令金价承压下探。技术上，黄金整体技术结构仍未摆脱下行风险。小时图金价受阻于自1月8日以来的下降压力线，跌破前低1080美元将进一步走低测试下降通道底部1070美元。上行方面，若上穿1112阻力将推升金价进一步反弹走高。

　　据周四(1月14日)公布的一份政府报告称，美国上周初请失业金人数意外“飙升”，创下去年七月以来的此高水平。美国劳工部(DOL)公布的数据显示，美国1月9日当周季调后初请失业金人数增加0.7万至28.4万，预期27.5万，前值27.7万。

　　自2016年处以来，中国经济担忧、新兴市场恶化，搅得全球股市“苦不堪言”，进而也影响了美国的就业市场。因为在市场波动加剧的情况下，企业股们通常会对增加招聘新员工等等有所顾虑。一旦称初请失业金水平升至30万上方，那么市场就需要重新估量一下美国就业市场的复苏程度。一名劳工部发言人在公布数据时称，虽然波多黎各州的数据是估计值，上周所有其他州的数据都是实际统计值，不存在任何异常情况。数据出炉之后，路透社点评称，美国当周初请失业金人数意外增加，但连续第45周低于30万人关口，为1970年代以来最长保持低位的时期；这表明美国就业市场状况较为健康，抵消了美元走强、全球需求疲软、商业扩张速度由于库存较高而减缓、能源企业削减开支等负面因素影响。

　　周四，欧盟宣布推迟解除对伊制裁日期，称这是为伊朗与国际六大国执行伊核协议预留时间。此前欧盟关于解除针对伊朗核问题的经济及金融制裁法律框架已经生效，欧盟官员称取消制裁的一切事宜都已准备好，只要国际原子能机构证实伊朗已经兑现承诺。

　　据外媒报道，欧盟将取消伊朗制裁的时间推迟至1月28日。之前分析认为，针对伊朗的制裁可能最快在本周内被解除。

　　布伦特原油期货价格日内一度跌至12年新低，因伊朗原油供应增加的前景令市场蒙阴，当前的全球市场已经供应过剩，幷且全球经济增长令人忧心忡忡。而美国WTI原油价格罕见地较布伦特原油出现升水，反映出布伦特原油受伊朗供应可能增加的冲击。这是布伦特原油两日内第二度跌破每桶30元，美国原油在周二也曾跌破30美元。不过随着伊朗制裁解除日期的推后，以及即期合约即将到期，国际油价短时大幅拉升，对近期暴跌及时止血，幷推动美国股市回升，同时为金价提供了一定支撑。

　　周四亚洲股市虽然仍大幅回落，但收盘前，一些主要股指收复部分跌幅。而欧洲股市依然全线下跌，不过美国股市则全线大幅高开。由于近期股市表现不够稳定，黄金依然受到避险买盘的支撑，只是买盘需求不及市场旺盛。金价短线或继续陷入1075-1100区间震荡。

　　世界黄金协会(WGC)本周三(1月13日)发布的数据显示，中国和俄罗斯央行是近年以来黄金市场最大的买家，在去年11月，该国央行再度增持了总共55吨黄金储备，较前一个月有很大增长。中国央行和俄罗斯央行分别有21吨和22吨增持量。去年6月中国央行时隔6年后首次增持黄金后，至12月一直在持续增持。据WGC数据，目前中国央行的黄金储备为1743.3吨，俄罗斯央行黄金储备1392.9吨。

　　黄金连续三个交易日下跌后一度反弹走高，不过本交易日再度向下盘整，陷入区间震荡。目前小时图形初步支撑位于1080，强支撑区域位于1046(2015年12月3日低点)至关键支撑1044(2015年2月5日低点)区间。上方阻力位于1112(1月8日高点)，稍远阻力位于1130水平。长线看来，主要趋势(见下降通道)继续倾向于看空。尽管目前为止1132(2014年11月7日低点)的关键支撑保持完好，但需要突破阻力1223才能表明当前行情幷未只是暂时反弹。同时主要支撑位于1045(2010年2月5日低点).

　　中国因素的不确定性令全球风险资产遭到抛售，金价从中得利。不过，目前中国因素出现了企稳迹象，美国非农数据和初请数据均表现不错，黄金短期仍有下行压力，近期的修正行情恐尚未结束。

　　黄金上周升势的中断显示在美联储加息的阴霾下，上行之路依然漫长，即便是在受到其他消息推动的情况下，中期来看美元涨势才是主流。原油价格新年以来接近崩盘，虽然近日有止血现象，但库存压力和伊朗带来的不稳定性依然存在，未来出现的任何波动都将对金价走势产生冲击。

　　昨日美国褐皮书透露美国经济地区性经济增长温和，美联储官员对加息进度意见分歧，达拉斯联邦储备银行总裁卡普兰指出，认为今年加息三至四次是合理的做法，不过波士顿联储主席罗森格伦则认为内地股市急跌，油价弱势及其他因素，凸显环球经济放缓，增加美国经济增长减慢的机会，往后加息应该考虑更多的潜在风险因素。加息预期略为降温，这或为金价近期的走势提供一定支撑。

　　全球市场的负面情绪还在继续，亚洲地区股指低迷，原油价格疲软，投资者们的信心受到影响，凸显黄金的避险需求。从逆向投资的角度来看，只有市场在市场情绪极端负面的情况下，才表明金价已经触底。近期金价有近超过40美元/盎司的涨幅，这样的涨幅应当足以说服黄金投资者们，长期上涨即将到来。然而投资者们的反应却和金价在底部时候的反应恰恰相反。对逆向投资者而言，底部时投资者们应该有更多怀疑等情绪。

　　从技术面来看，黄金短线的支撑在1076附近，刚好是日线图66日均线的支撑，而日内反弹的点位关注1086-1088的价位，这里刚好是5日均线和10日均线的位置，如果日内见到5日均线的阻力1086附近可以进行放空，早盘可以在1078附近先布局一次短线的多单。

　　综合分析，本轮行情的回撤，如果一气呵成不能排除黄金直接意义下探1070一线。从昨天的表现来看，黄金在上半年，至少到目前为止，走势相对来说，都是大起大落，似乎又回到了从前的节奏。但从另外一面来看，也就是因为黄金的波动加快，一改常态，我们可以看出经济市场的动荡格局和不稳定因素都是家常便饭。

　　全球最大的黄金ETF--SPDR Gold Trust JYT.com.hk截至1月14日黄金持仓量持平，至654.06吨。全球最大的白银ETF--iShares Silver Trust JYT.com.hk截至1月14日的白银持仓量持平，至9840.17吨。

　　今日将公布之经济数据及消息

　　本日波幅目标预测：

　　现货金： 1075至1090美元。现货银：13.75至15.35美元。

　　现货金：

　　计划一：第一注在1190(美元)做空，止赚设在1075(美元) ；如金价再上调至1095(美元) 再加第二注，止赚设在1080(美元) ，止损设在1100(美元).

　　计划二：第一注在1075(美元)做多，止赚设在1090 (美元) ；如金价再下调至1070(美元) 再加第二注，止赚设在1085(美元) ，止损设在1070(美元).

　　现货银：

　　计划一：在13.90(美元)做多，止赚设在14.90(美元) ，止损设在13.55(美元).