P2P与银行资金存管渐成标配 行业规范化加速

　　从7月中旬央行发布了互联网金融“基本法”之后，银行也在积极与P2P平台接触，试图开展资金存管合作。据新快报记者不完全统计，目前已有中国建设银行、广发银行、招商银行、民生银行等十余家银行推出P2P平台的资金存管业务。昨日，拍拍贷就宣布与招商银行达成资金存管协议，拍拍贷CEO张俊对新快报记者表示：“与招商银行合作后，可以把平台的资金与客户资金分离，避免资金池的问题。”不过，也有业内人士提醒，P2P与银行进行资金存管也不能完全规避投资风险。

　　十余家银行

　　争抢P2P资金存管“蛋糕”

　　事实上，在央行《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》(下称“指导意见”)下发前就曾有不少平台开始与银行洽谈合作。据新快报记者不完全统计，目前已有中国建设银行、广发银行、招商银行、民生银行、中信银行、浦发银行等十余家银行推出P2P平台的资金存管合作业务。

　　资料显示，在指导意见发布前，P2P行业第三方资金存管多是平台与第三方支付机构的合作，与银行合作的寥寥无几。根据网贷之家的数据统计，档案内2433个网贷平台中，有用户资金托管(存管)的平台数为554个，占比22.77%。

　　指导意见发布后，在明确与银行建立存管关系的要求下，不仅出现了P2P与银行合作存管的模式，还有“支付机构+银行”的联合资金存管新模式，其中国有商业银行四大行、全国性股份制银行以及城商行等均参与进来，分食这块“蛋糕”。

　　不过，最早涉足P2P资金存管领域的是民生银行。早在今年2月，民生银行就在京召开“网络交易平台资金托管系统”新闻发布会，积木盒子等4家P2P公司成为该系统的首批合作平台。

　　招商银行上海分行方面表示，此前招商银行也曾与P2P签订关于资金合作协议，“不过只是关于网络交易资金服务，是意向性的协议，而此次与P2P平台签订存管协议尚属首例，将在三个月之内落地”。

　　三种主流模式P2P

　　“牵手”银行资金存管

　　也有业内人士表示，目前至少有二三十家P2P平台与银行签订了资金存管协议，但实际真正接入完成银行存管的平台仅有数家。指导意见中也明确指出，要选择符合条件的银行业金融机构作为资金存管机构，对客户资金进行管理和监督。这也将加速P2P与银行资金存管合作的步伐。

　　据新快报记者了解，目前P2P与银行开展资金存管主要有三种模式，第一种是银行+第三方支付，以汇付天下和恒生银行为例，平台将在银行开设交易资金专用账户，汇付天下将担任技术辅助方，提供支付结算、服务定制、运营维护以及网贷平台的资质把关审核。第二种就是民生银行的存管模式，为平台、投资人和融资人建立各自独立隔离的账户。为每位投资者单独开立管理账户，投资人可以登录银行官网查询账户交易信息。

　　而第三种就是招商银行的资金存管模式，以此次招商银行与拍拍贷合作为例，在拍拍贷上的实名注册用户，会同步在招商银行设立的拍拍贷专用账户体系下，建立一个用户与个人一一对应的子账户；投资人和融资人的资金都在子账户里面进出，资金要求同卡进出，平台则无法动用资金。

　　不过，P2P与银行进行资金存管也并非是保证投资者资金安全的“万能膏药”。事实上，早在P2P混战的2013年就有不少平台为了增信而宣传与某某银行进行了资金托管。在当时的互联网金融刚刚兴起、政策尚未明朗的情况下，与银行进行资金托管的合作可谓是天方夜谭。

　　尤其，虽然资金“存管”与“托管”只有一字之差，但内涵却千差万别。法大大联合创始人、首席法务官梅臻表示，存管虽然看起来有银行背书，但其实银行并不能起到监督的作用；而托管的最佳状态是能够实现投资人与借款人之间“点对点”的现金流动。